Стратегия: дивиденды с плечом

На российском ФР есть множество хороших компаний, которые и дивиденды платят неплохие и телом прирастают.
В текущих реалиях процент за маржинальный займ уже не такой страшный, и можно подумать о следующем фокусе.
1. Находим брокера с нормальными (не конскими) процентами за плечи.
2. Покупаем акции нескольких эмитентов с хорошим плечом.
3. Ждем.
Разница между процентами за займ и дивидендами скорее всего будет перекрыта ростом котировок, если не случится какой-нибудь ( )( )

Улучшаем стратегию: по моим наблюдениям, разница между акциями и фьючерсами большую часть времени находится около нуля — точнее, отличается только на контанго, а держать фьючи дешевле. Примерно за 2 месяца до отсечки, когда еще нет точных данных о размере дивидендов, покупаем акции и держим до отсечки. Потом переходим в фьюч и держим до следующего периода. Лучше всего работает с акциями, у которых одна отсечка в году. Да, сужается количество инструментов, но мы ведь не собираемся брать 3 эшелон, правда? Да, ликвидность фьючей значительно меньше, поэтому такой фокус подходит не для любого размера портфеля.

Усиливаем стратегию: какой наш главный враг? Коррекция. Стоимость входящих в портфель акции скорее всего будут неплохо коррелировать с индексом. Против падения индекса покупаем путы или продаем колы на индекс. Тогда при наступлении ( )( ) у нас будет подстилка. А что это означает? Означает это что можно еще увеличить плечи, поскольку максимальный риск — маржинколл — нас больше не оставит с носом.

Цифр не будет, т.к. не хочу обсуждения отдельных бумаг, брокеров и размеров депозита.
Хочу обсуждения самой стратегии в целом и страховочной опционной части в частности.
Я может что-то не понимаю, но отображаемый на сайте мосбиржи оборот и ОИ по опционам на индекс (MIX) никуда не годится. Интересно, там вообще есть маркет-мейкер?

стратегии Торговые системы и стратегии

Торговые системы и стратегии

Uncle Fedor

Москва

1 606

с 24 февраля 2018

12 Комментариев

meat
05 ноября 2019, 01:26
опционы на фьючерс на индекс ртс и опционы на фьючерс доллар/рубль самые ликвидные

этого достаточно для страховки от падения на фондовом рынке, а также для валютного хеджирования
0
- Дмитрий Ш
  05 ноября 2019, 01:46
  meat, Достаточно, ога… Нет никакого механизма, что страхует абсолютно от убытков! Реальный приведи пример, все рады будут несказанно
  +1
  - meat
    05 ноября 2019, 02:12
    Дмитрий Ш, хеджирование не является средством страхования от всех убытков, твои претензии тут бессмысленны
    0
- Дмитрий Ш
  05 ноября 2019, 01:48
  meat, Депозиты наших банков не в счет
  +1
  - meat
    05 ноября 2019, 02:14
    Дмитрий Ш, еще раз топик почитай
    
    Усиливаем стратегию: какой наш главный враг? Коррекция. Стоимость входящих в портфель акции скорее всего будут неплохо коррелировать с индексом. Против падения индекса покупаем путы или продаем колы на индекс. Тогда при наступлении ( )( ) у нас будет подстилка. А что это означает? Означает это что можно еще увеличить плечи, поскольку максимальный риск — маржинколл — нас больше не оставит с носом.
    
    и это
    
    Я может что-то не понимаю, но отображаемый на сайте мосбиржи оборот и ОИ по опционам на индекс (MIX) никуда не годится. Интересно, там вообще есть маркет-мейкер?
    
    и потом мой коммент и вопросов лишних у тебя не будет
    +1
    - Дмитрий Ш
      06 ноября 2019, 22:53
      meat, Ну, хорошо, теперь уж точно видел))
      +2
Тимофей Мартынов
05 ноября 2019, 10:23
остается не ясным момент:

что делать если случится какая-нить ( )( )
0
Gregori
05 ноября 2019, 10:28
за всех брокеров не скажу. У моего ставка РЕПО сильно выше чем доходность средняя российских дивидендных акций. + вы ещё на себя риск берёте. Дивиденды могут заплатить в объёме на котором расчитывайте, могут заплатить меньше, ну а если совсем повезёт- может и больше. Сможете портфель собрать что бы стабильный поток был? а то ведь за заёмные средства платить предаться в любом случае. А вот если дивиденд отменят/уменьшат можно двойной эффект получить- и без дивидендов сидите и курс акций упал (и непонятно когда поднимется).
Готовы создавать инструмент финсированной доходности для банка беря на себя риск ?
0
- Uncle Fedor
  05 ноября 2019, 10:45
  Gregori, очевидно что риск есть, без риска сидел бы в офз. одно другого не исключает — можно сделать несколько счетов с разными стратегиями.
  в среднем любой рынок растет, расчет на это. а для снижения «мгновенного» риска предлагается сделать подпорку из опционов, достаточно далеких для того чтобы быть недорогими при сгорании но «выстреливающими» при наступлении сильной просадки. возможно ли это в реальности — не знаю, поэтому и спрашиваю.
  0
kerim
28 декабря 2021, 18:00
Интересно что с автором в конце 2021 года?)

0
kerim
28 декабря 2021, 18:01
Стрельнула идея?

0
Иван Петров
24 ноября 2023, 19:41
Хах, нагуглил на свою голову )))
Судя по отсутствию ответов от автора — не надо соваться с такими схематозами в эту тему )))
0