Интересный момент в экономике РФ

Деньги — единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись от них.

Creeping Inflation, Business Review, August 1957. P. 3. Federal Reserve Bank of Philadelphia.

Коллеги, добрейшего выходного!!!

Не будет сегодня скучных экономических расчетов, просто размышления. Для начала  предлагаю взглянуть на статданные по динамике денежной массы и индексу потребительских цен за последние 5 лет:

Как видим, денежная масса выросла с 2014 года в 1,5 раза, значит и выросло предложение денег. Одновременно индекс потребительских цен снизился на 8%, значит и выросла покупательная способность рубля. Даже скажу больше, по сравнению с 2017 г количество наличных денег увеличилось с 8,01 до 9,4 трлн руб. и население все больше предпочитает пользоваться депозитными счетами, увеличив долю на депозитах с 19,4 до 24 трлн. руб. (по данным ЦБ РФ).

Странное дело, хочется задать вопрос, где деньги??? Мы что, стали жить лучше? Попробуйте сейчас продать свою старую машину или обменять свою недвижимость. Уверяю Вас будете продавать год. Купили машину? Сразу выставляйте ее на продажу, как раз, когда Вы накатаетесь найдется покупатель и причем не по самой лучшей цене. Уверен, даже в 2014 году многие зарабатывали больше, чем сейчас. И люди брали кредиты в 20% годовых в уверенности, что смогут отдать, по крайней мере перекредитоваться с уже сниженной ставкой. Попробуйте взять кредит сейчас, даже если белая зарплата, логичней будет взять кредит с страховкой, и все равно выйдет от 14,5% годовых...

Скорее всего деньги не доходят до нас. Они аккумулируются в руках людей у которых и так есть деньги, есть ресурсы, но нет идей их реализовать, кроме как хранить их на депозите или в лучшем случае построить очередной ТЦ. А люди, у которых в активе только предпринимательская способность, не имея залогового капитала, не могут взять кредит...

Может наш ЦБ не прав, ужесточая требования к заемщикам? Нет, нет, наш ЦБ действует правильно, он снижает риски, он действует уже по накатанной дорожке, как ФРС в 1980 (таргетирование инфляции) и в 2007-2009 г (ужесточая требования к заемщикам и санируя банки).

Какую же пользу мы сможем извлечь из этого замкнутого круга размышлений?

1) Мы должны понимать, что снижение ставки ЦБ приводит к снижению ставки по вкладам в банках и не обязательно по кредитам. Следовательно люди с капиталом будут пытаться находить более доходные инструменты для размещения. В том числе и на фондовый рынок. Хорошо, если догадаются в реальный сектор что — то перенаправить. Поэтому не ждем на рынках сильной коррекции по индексам. И пытаемся подождать каких либо сдвигов в реальном секторе.

2) Несмотря на рост денежной массы не ждем сильного ослабления рубля. Если все-таки деньги начнут приходить в реальный сектор экономики — это вызовет рост доходов населения, следовательно рост спроса на деньги внутри страны. Не забываем, что страна находится под взаимными санкциями. Доллары и евро просто не на что тратить. Попробуйте потратить доллары внутри страны. Максимум скопить на путевку в Европу, ну или купить себе что-то на E-bay, вроде электронной книжки. Максимум на что страна тратит валюту — это на иностранную технику, технологии и комплектующие. Наоборот, ждем ослабления рубля, когда санкции будут сняты… Ну или если произойдет глобальный финансовый кризис, причем я сомневаюсь, что у нас есть специалисты, которые могут его предсказать. Может стоит посмотреть на корпоративные долги международных компаний? Не знаю...

На самом деле, осталась еще одна проблема — это закредитованность населения. Повышение требований к заемщикам приводит население к займам в МФО или к «черным кредиторам» по совсем неприличным ставкам. Вполне логично, лучше снизить риски и не вливать потом трлн рублей в банковскую систему, а население, как то перебьется, есть же закон о банкротстве физ. лиц. А может лучше попробовать рефинансировать население? Допустим хотя бы ответственных заемщиков. И наконец-то рискнуть и дать деньги людям с предпринимательской способностью… Тогда где таким людям взять трудовые ресурсы. Население устало работать за бесплатно и слушать всякую чушь о корпоративном духе… Если же ЦБ решиться на такой шаг, тогда лучше самому взять плиткорез в руки, попросить брата, зятя, шурина помочь, и пойти класть плитку в строящийся ТЦ, разделив прибыль внутри семьи, а не работать по найму… ( так можно поступить уже сейчас, зачем чего то ждать)

В любом случае нам осталось подождать немного, 3-4 года, чтобы снизилась закредитованность, чтобы наконец то деньги дошли в реальный сектор, а там можно где-то через годика 2 и санкции снимать...

Всем хорошо отдохнуть, коллеги!!!

Использованы данные с сайтов:

https://www.gks.ru/folder/11192

http://www.cbr.ru/statistics/ms/

Поиск идей доступен по ссылке : https://zen.yandex.ru/media/id/5d7665806f5f6f00aed81fbe/dnevnik-treidera-poisk-idei-na-predstoiascuiu-nedeliu-ot-15122019-5df5d31df73d9d00ae12dfbd#comment_166426874