Смотрю тут инвесторы повылазили — постоянные довложния, купить и не продавать никогда, жить на дивы через Х лет и блабла
А как быть если таки надо вывести? И сумма крупная, которую не профинансируешь иначе как изъятием суммы со счета или большим кредитом
Интересно мнение сматлабовцов о выборе активов для продажи, при необходимости вывода средств
Необходимо изъять около 20% портфеля
Структура активов следующая
70% акции РФ и етф
30% офз и кеш в виде рублей
Что продать?
1. Изъять кеш и продать офз
2. Наиболее выросшие акции
3. Акции в небольшом плюсе, или в нуле
3. Наименее перспективные акции — с большим лосем, невысокой дивидендной доходностью к текущей цене и без явных перспектив в ближайшие полгода на изменение ситуации
4. Всего понемногу так чтобы долевая структура портфеля не изменилась и финансовый результат по проданным позициям был равно нулю, чтобы не платить налоги
5. Продать все к черту обвал на носу
6. Взять кредит — инвесторский счет неприкосновенен
Пишите свои варианты в комментариях
не обозначено на какой срок продавать
продавать нужно основываясь на соотношении внутренной стоимости к цене на рынке, сама по себе цена не является достаточным фундаментом для принятия свободного решения
Oliver Stocks, в смысле на какой срок? навсегда предположительно. Срочно нужна большая сумма для трат и в обозримом будущем не предвидится таких поступлений чтобы эту сумму можно было вернуть в акции
Oliver Stocks, то есть ваш вариант наименее перспективные, но не по отношению к цене сейчас от покупки, а насколько фундаментально есть потенциал роста?
Desperate,
верно, цена и внутренняя стоимость разные вещи + к этому можно подтянуть какие временные рамки, типа «дождаться отчета»
важно планирование, ты лучше знаешь как и какую часть капитала вывести из оборота
Облигации смысл продавать? Ставка ЦБ будет только снижаться в 2020 году. Это же касается бесперспективных акций, вроде Мечела и Магнита — ниже особо некуда, но неликвид иногда разгоняют спекулянты на сотни и тысячи % в самый неожиданный момент. Наиболее выросшие и ликвидные акции скорее всего в первой половине уйдут в коррекцию на фоне перегретого индекса и укрепляющегося рубля, как это было в 2017 году. Иначе говоря продавать надо то, где есть прибыль, её надо фиксировать В обвале очень сомневаюсь, но рынку пора бы снизить перекупленность на старших ТФ.
Какой хороший вопрос! Конечно же «наименее перспективные акции». Странно, что пока лидирует ответ «наиболее выросшие акции»! Сильно меня огорчили читатели смартлаба с этой стороны. Ну как же так? Пишу-пишу, статистику привожу, что лучшие бумаги, как правило, остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами, а воз и ныне там. Грустно как-то.
Но вы-то хоть ошибки такой не допускайте! От худших надо избавляться, а лучших наоборот держать. Не надеяться на отскок дохлой кошки, а давать прибыли течь.
AlexChi, психологически проще продать то что в плюсе, природа такая у человека) хотя вроде выбивается вперёд «наименее перспективные». Но вот американцы, где невысокая ДД не обеспечивающая годовые потребности (те что живут на собранный пенсионный портфель) продают в год до 4% активов — в годы роста акции, а годы падения рынка облигации, чтобы не продавать акции на дне, поэтому и считается что сумма в облигах должна быть такой чтобы хватило на 8-10 лет, предположительно столько может продлится медвежий рынок
Сберегатель (Сэр Лонг), как такие акции попали в портфель — это вопрос не ко мне )))) Могу только предположить, что автор купила их по каким-то своим соображениям, но потом изменились, допустим, фундаментальные факторы, и бумага не оправдала первоначальных ожиданий. Может быть, снизили выплату дивидендов, может быть, снизилась прибыль компании, и бумага из перспективной стала обычной или даже бесперспективной )))
Как такие бумаги определить? Я бы просто смотрел на прибыль или убыток, который дают эти бумаги на текущий момент. Если бумага падает — она менее перспективная, чем та, которая растет. Конечно, и последние могут стать первыми, но в реальной жизни все-таки чаще отличник остается отличником, а двоечник, так и остается двоечником.
вот-вот! Все так и есть. Помню, несколько лет назад попалась мне статья, где какой-то аналитик серьезный писал, что покупать Apple сейчас нельзя, т.к. слишком поздно, и эта бумага уже выросла до небес! После этого рост Apple только ускорился ))))
Раз Вы продаете в связи с внебиржевой жизненной ситуацией («нужны деньги на крупную покупку»), то я бы продавала равномерно по портфелю. Голосовала за вариант «всего понемногу».
Я с биржи не вывожу деньги, но на задергах начала января полностью продала некоторые давнишние акции — НКНХ-ап, Ленэнерго-ап, Пермсбыт-ап и немного Мечел-ао-ап. Но я при продаже учитываю рискованность конкретной акции в связке с ожидаемыми перспективами. От текущих моих трат, от внебиржевой моей ситуации это решение не зависит.
Вариант «продать наименее перспективные» несет в себе большую вероятность ошибки. Перспективность и «лучшесть» каждый оценивает по-своему, бывают очень грубые ошибки, на примере Газпром-2018 против Газпром-2019 легко видно сложность такой оценки.
Анастасия К, а Газпром-то в 2018 году тоже неплохо вырос, просто многие об этом уже забыли. Рост составил от 130.5 до 153.49 по итогам года, т.е. на 17.62% за год, а индекс вырос менее 13%. Т.об. Газпром в 2018 обогнал индекс и даже тогда был одной из лучших бумаг рынка! Но это, конечно, ни о чем не говорит, всегда можно найти такую бумагу, которая была лучшей (по доходности), а потом упала больше других. Такое бывает, разумеется. Но это не отменяет правила: лучшие бумаги остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами.
Кто уже только моментум-стратегии не тестировал. Еще Уильям О'Нил и до него тоже. У меня все торговые системы на этом принципе основаны. И я сам тестировал многократно, просто можете взять результаты и посмотреть, что получилось. Я ведь никому ничего не продаю, все честно, можете все цифры пересчитать сами. Вот статистика:
Разумеется, на рынке со 100% вероятностью никто ничего гарантировать не может, но автор ведь торгует уже не один год, как я понимаю, и еще торговать собирается много лет. Так что выгоднее будет все-таки продать худших по доходности.
портфельный спекулянт должен соблюдать доли активов в портфеле
поэтому ответ однозначный: «всего понемногу», основываясь на собственных правилах ребалансировки портфеля
Продать те акции, которыми владеете больше 3 лет — если такие есть. Я бы продавал бы наиболее выросшие, всех понемногу, стараясь сохранить структуру портфеля.
Гспди, 3 копейки цена акции? Это такой ценз на допуск тех, кто разбирается в степени нулей после запятой для отчётов? Нуну, смешно, это чтоб при обвале ниже было некуда. Логично. Ведь 3 000 р можно об...
Всем здравия. Сегодня был проездом и заходил в ближайшее к моему региону отделение банка Уралсиб, в г. Анапе, мол так и так хочу стать клиентом вашего банка на что мне культурно ответили — все писули ...
Max, государство саму себя не обманет, втб с гос управлением 50+1 акцулька… а 2008 в сша был кризис из за облигаций ипотечного кредитованием которые ни чем не обеспечены были а лишь пустышками кото...
Dream Capital, плохо в будущее смотрите...19 выступление президента, и там люди будут задавать вопрос про ставку и там он скажет что инфляция выросла, трудные времена т.п, цб молодец вовремя все сд...
📊 Как торговать ключевую ставку ЦБ РФ ? ✨ На этой неделе мы воздерживаемся от торговли не просто так: в пятницу будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Именно поэтому мы ждем решения, чтобы молниено...
Экспортёры смогут продавать меньше валютной выручки Правительственная комиссия по иностранным инвестициям в РФ сможет выдавать экспортерам,
которые по указу президента обязаны продавать валютную вы...
Экспортёры смогут продавать меньше валютной выручки Правительственная комиссия по иностранным инвестициям в РФ сможет выдавать экспортерам,
которые по указу президента обязаны продавать валютную вы...
продавать нужно основываясь на соотношении внутренной стоимости к цене на рынке, сама по себе цена не является достаточным фундаментом для принятия свободного решения
верно, цена и внутренняя стоимость разные вещи + к этому можно подтянуть какие временные рамки, типа «дождаться отчета»
важно планирование, ты лучше знаешь как и какую часть капитала вывести из оборота
Но вы-то хоть ошибки такой не допускайте! От худших надо избавляться, а лучших наоборот держать. Не надеяться на отскок дохлой кошки, а давать прибыли течь.
и как их определить?
Как такие бумаги определить? Я бы просто смотрел на прибыль или убыток, который дают эти бумаги на текущий момент. Если бумага падает — она менее перспективная, чем та, которая растет. Конечно, и последние могут стать первыми, но в реальной жизни все-таки чаще отличник остается отличником, а двоечник, так и остается двоечником.
smart-lab.ru/blog/586210.php
а «перегретые» фишки продолжили свой рост
чисто психологически брать такие фишки страшновато
нужно быть увереным, что «перегретая» фишка продолжит свой рост
т.е. это уже получается не спекуляция ценностью, а обычная спекуляция ценой
ведь «недооцененные» по ФА акции не выросли, а «переоцененные» продолжили рост
вот-вот! Все так и есть. Помню, несколько лет назад попалась мне статья, где какой-то аналитик серьезный писал, что покупать Apple сейчас нельзя, т.к. слишком поздно, и эта бумага уже выросла до небес! После этого рост Apple только ускорился ))))
Я с биржи не вывожу деньги, но на задергах начала января полностью продала некоторые давнишние акции — НКНХ-ап, Ленэнерго-ап, Пермсбыт-ап и немного Мечел-ао-ап. Но я при продаже учитываю рискованность конкретной акции в связке с ожидаемыми перспективами. От текущих моих трат, от внебиржевой моей ситуации это решение не зависит.
Вариант «продать наименее перспективные» несет в себе большую вероятность ошибки. Перспективность и «лучшесть» каждый оценивает по-своему, бывают очень грубые ошибки, на примере Газпром-2018 против Газпром-2019 легко видно сложность такой оценки.
Кто уже только моментум-стратегии не тестировал. Еще Уильям О'Нил и до него тоже. У меня все торговые системы на этом принципе основаны. И я сам тестировал многократно, просто можете взять результаты и посмотреть, что получилось. Я ведь никому ничего не продаю, все честно, можете все цифры пересчитать сами. Вот статистика:
Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)
Как проиграть индексу акций (пример ошибочной торговой стратегии)
А вот на американских акциях:
Как обогнать индекс на примере DJIA
Разумеется, на рынке со 100% вероятностью никто ничего гарантировать не может, но автор ведь торгует уже не один год, как я понимаю, и еще торговать собирается много лет. Так что выгоднее будет все-таки продать худших по доходности.
поэтому ответ однозначный: «всего понемногу», основываясь на собственных правилах ребалансировки портфеля