Блондинка и греки

Жила была блондинка… И как то раз услышала она слово дивное «опцион».«хм какое стильное словечко» — подумала блондинка (не даром говорят мудрецы, что падки женщины на красивые слова) и решила выяснить что же это за зверь такой невиданной ОПЦИОН. Открыла она книгу волшебную, что на ноут начинается на бук окончается и прочла: опцион (от латинского  «optio» — выбор, возможность) это возможность купить или продать  чего-то по выбранном вами ценам. «Ба! — молвила блондинка — это ж ещё и деньги приносит наверное. Ведь это можно затариться или спихнуть кому-то чего-то по выгодной цене!»
Стоит отметить, что многие блондинки падки не только на красивые слова но и на материальное благополучие!  И забыла блондинка про маникюр и спорт зал и стала блондинка опционы изучать.
— Есть значит опционы колы (как кока кола зеро, вкусно но не то...) и опционы путы (как же путано!)....
И ещё прочла она: «греки опционов»… Переполнил восторг блондинку ибо вспомнила она скульптуры греками завещаные и орнаменты греческие, к коим имела слабость не меньшую чем к красивым словам и материальному благополучию! И вывела почерком каллиграфическим в тетради своей со стразами" ГРЕКИ ОПЦИОНОВ". И стала конспект записывать старательно:
Под греками опционов понимают показатели, которые позволяют дать оценку опционным сделкам.
Эти показатели носят название греков, поскольку обозначаются греческими буквами — Delta, Vega, Theta, Gamma. Каждый показатель выражается в виде числового значения, чаще — процентного соотношения, и указывает на переменчивость договора в зависимости от изменения некоторых обстоятельств.
Как правило, ключевое влияние на опционы оказывают всего три фактора: срок действия сделки, стоимость базового актива и диапазон изменения стоимости ценной бумаги — волатильность.
Для того чтобы торговец смог оценить поведение договора в зависимости от изменения факторов, например, скачка стоимости товара или падения волатильности, ему следует научиться “читать” греки.
Среди ключевых показателей можно выделить:
Дельту (Delta).
Вегу (Vega).
Тету (Theta).
Гамму (Gamma).

… Ох и непросто у них все в Греции с опционами… Подумала блондинка и перевернув страницу конспекта записала новый ползаголовок....

ДЕЛЬТА
Этот показатель укажет на поведение сделки при изменении стоимости базового актива.
Дельта вычисляется по формуле:
Delta = Изменение цены сделки / Изменение цены базового актива
Как правило, величина Дельты выражается в виде процентного соотношения или дроби. Например, если показатель будет равен 50% или 0,5, можно будет сделать вывод о том, что стоимость договора изменится ровно на половину при изменении цены базового актива.
В качестве примера: если стоимость базового актива вырастет на 100 единиц, цена опциона подскочит на 50.
Отрицательное значение показателя говорит о том, что стоимость опционной сделки не вырастет, а упадет.
Помимо этого, существует еще три способа трактовки величин Дельты:
Для того чтобы хеджировать сделку при изменении стоимости базового актива, необходимо обратить внимание на значение Дельты. Показатель укажет, какой объем БА следует использовать для страхования. Например, если значение показателя равняется 0,3, потребуется использовать 3 лота БА на каждые 10 лотов опционов.
Также Дельта говорит о том, с какой вероятностью опцион может оказаться “в деньгах”. Величина показателя 5% соответствует 5-процентной возможности опциона иметь внутреннюю стоимость.
Помимо этого, значение Дельты соответствует эквивалентной позиции БА. Так, если показатель равен, например, 25%, можно сделать вывод, что каждые 100 лотов опциона соответствуют 25 лотам БА
Значения Дельты могут быть различны:
Показатель опциона покупки положительный, опциона продажи — отрицательный. В случае, если стоимость БА возрастает, растет и стоимость опциона продажи. При этом цена опциона продажи падает.
Дельта договоров “в деньгах” равна 50%, опционов “глубоко в деньгах” — 100%.  этом случае стоимость опционов изменяется ровно как и стоимость базового актива.
Значение показателя сделки “около денег” — 50%.
Значение показателя сделки “без денег” — меньше 50%.
Сумма показателей опционов на приобретение и сбыт равна 100%.

Ох и утомилась блондинка от наиска слов заморских и дописав конспект уснула сном вовсе не блондинским а скорее богатырским и явилось ей сновидение...