ОФЗ-ИН 52001: ничего такого не было и нет

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/55091.html

Бывает, что какие-то расследования заходят в тупик и не приносят никаких плодов. Большинство из них.)
Не нашел в рунете инфу по полной доходности ОФЗ-ИН. Собрал все данные, расположил на графике, приложил другие инструменты для сравнения. И что? И ничего. Отсутствие результата тоже результат.

офз ОФЗ с индексируемым номиналом облигации

ОФЗ с индексируемым номиналом облигации

nakhusha

Дубна, Московская область

154

5 040

с 26 сентября 2017

10 Комментариев

Константин
21 января 2020, 21:04
Это RGBITR с дюрацией 6 — консервативный инструмент? :)
+1
- nakhusha
  21 января 2020, 21:22
  Константин, найдите мне другой индекс гос облигаций
  0
  - UnembossedName
    22 января 2020, 08:09
    nakhusha, их до черта даже на сайте мосбиржи, не говоря уж про индексы CBonds всякие. Те, что на гособлигации имеют экземпляров 5 в зависимости от дюрации как раз. Константин вам по делу воткнул. Очевидно на табло инструменты разного риска.
    
    Второе. Прикольно брать инфляционные бумаги, когда они существуют только в эпоху падающей инфляции и ставок и сравнивать их с противоположным инструментом. Промоделируйте с начала 2014, да хоть 2012 года. Каждый уважающий себя исследователь должен сделать это. Я надеюсь в вашем случае нет задачи подогнать вопрос под ответ. С уважением.
    
    0
    - nakhusha
      22 января 2020, 10:04
      UnembossedName, у ОФЗ-ИН 52001 дюрация 8 лет (2015-2023). Потому я и предложил Константину найти мне другой индекс. Какой лучше подойдет: 5 или 10 лет? Или все же 6?
      
      Это раз. Во-вторых, моделировать то, чего не было (кризис 2014, к примеру), не имеет никакого смысла, поскольку мы вообще не знаем, как бы себя повела эта бумага. Какой смысл с 2012 года тогда моделировать? Номинал с купонами моделировать?
      
      А FXMM приложен просто ради любопытства. Хотя, по логике, он должен и может работать не хуже ОФЗ-ИН, исходя из своего механизма. Что и происходит.
      
      Я на все вопросы ответил?
      0
      - UnembossedName
        22 января 2020, 11:33
        nakhusha, ошибки
        
        — Сравнивать дюрацию индекса бумаг с постоянным купоном и инфляционной. Просадку в 2018 году просто посмотрите.
        
        — Вычислять дюрацию как количество лет до погашения.
        
        — В индексе дюрация поддерживается, здесь уменьшается
        
        Насчёт смысла моделирования. Там был период, когда бумага выстрелила бы относительно RGBITR, при этом как бы она ни вела себя раньше, у нас есть её цена сейчас и поведение индекса RGBITR. Ну то есть, взяв, индекс RBITR практически на дне, вы уже поступили плохо, поэтому я и предложил моделирование.
        Ваи нужны честные данные или «я же говорил» сказать? (Это предположение)
        
        Про FXMM ничего против не имею (главное помнить про налог)
        0
      - UnembossedName
        22 января 2020, 11:51
        nakhusha, если неясно почему некорректно, то простой пример, если ставки и инфляция растут одинаково, то цена ОФЗ-ИН в вакууме (для получения такой же доходности) не меняется, цена ОФЗ-ПД падает на величину модифицированной дюрации на каждый процент роста ставок. С ростом то же, но наоборот. Поэтому брать бычью пятилетку (с одним годом коррекции) — это игнорирование достоинств одного инструмента и подчеркивание оных для другого. У вас же есть чарт номинал + купон, его можно промоделировать хоть с 90х годов
        0
    - nakhusha
      22 января 2020, 10:07
      UnembossedName, Вы у себя в исследованиях мажете все в одну кучу: фонды российских акций и зарубежные, фонды российских облигаций (любых) сравниваете с RGBITR и еврооблигациями, — и ничего, как-то там у Вас прокатывает все.)
      0
      - UnembossedName
        22 января 2020, 11:36
        nakhusha, ну так критикуйте в комментариях, критика от толковых людей очень полезна.
        
        Справедливости ради, я хотя бы оговорился об этом. Цель была показать, что рублевым индексам в ушедшем году слили 99% фондов. Я бы не назвал это исследованием. Вот предыдущий пост стоил мне прилично времени
        0
  - Константин
    22 января 2020, 20:53
    nakhusha, ну хотя бы RUGBITR3Y. Или такой же сибондовый
    0
Tat
27 апреля 2022, 16:27
Так это выгодно? или так себе

0