Экономика Китая в опасности

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов четверга снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 3108,58  (-20,22  -0,65%),  индекс   РТС  1544,55  (-26,10  -1,66%). Российский рубль существенно ослаб по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились без существенных изменений. Согласно опубликованным данным, индекс счастья в России достиг минимального значения за последние шесть лет. По сообщению РЖД нагрузка на сети в январе упала на 5%. Среди основных факторов называют аномально теплую зиму, что привело к снижению перевозок угля, так же зафиксировано снижение транспортировки черных металлов и древесины. 

Американский фондовый рынок, за счет более сильной отчетности компаний и оптимизма по поводу роста ВВП за 2019 год, сумел завершить торговую сессию четверга ростом,  индекс DOW 30 28859,44  (124,99  0,43%),  индекс S&P 500  3283,66  (10,26  0,31%). Фьючерс S&P 500 в ходе утренних торгов пятницы расположился в районе 3293,4 пунктов. Акции компаний Amazon и Tesla продемонстрировали накануне впечатляющий рост, причиной которого стали данные квартального отчета компаний. 

Европейские фондовые площадки завершили торги четверга нисходящей динамикой,  Азиатские фондовые индексы на открытии торгов пятницы демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 23224,50  (246,75  1,07%). Накануне ВОЗ на внеочередном заседании признала эпидемию коронавируса в Китае чрезвычайной ситуацией международного масштаба, количество жертв выросло до 213 человек. Сегодня официально последний день нахождения Великобритании в ЕС, до 2021 года продлится так называемый переходный период.

Фьючерс Brent в ходе торгов четверга демонстрировал повышенную волатильность, цены колебались более чем на 2 доллара США. Утренние торги пятницы проходят в районе 58,38 долларов за баррель. Накануне стало известно о повышении тарифа на транзит российского газа в Европу через Украину, рост составил 2%. Напомним, что ранее так же были увеличены тарифы на транзит газа через Белоруссию. 

Фьючерс на Золото завершил торги четверга на минорной ноте, на утро пятницы торги по инструменту проходят по цене 1571,80 долларов за тройскую унцию. Нацбанк Украины вчера принял решение о снижении ключевой ставки с 13,5% до 11%. По прогнозам регулятора ориентиром на конец 2020 года выступает уровень 7%, целью по инфляции станет значение 5%, а темп роста ВВП ожидается в районе 3,5%. 

Мировые фондовые рынки продолжают находиться под давлением из-за продолжающейся эпидемии в Китае. Ускорение темпов заражения и количества смертей ставит под сомнение возможность властей КНР контролировать ситуацию, что потенциально может привести к серьезному снижению роста ВВП в стране и снизить спрос на энергоносители и сырьевые товары. Признание ВОЗ ситуации  в Китае требующей контроля на международном уровне, по нашему мнению, не было полностью отыграно рынками. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы вновь готовы тестировать уровни поддержки, мы не исключаем дальнейшего роста волатильности. Ближайшим уровнем поддержки по индексу МосБиржи, на наш взгляд, выступает значение 3085 пунктов, по индексу РТС 1514 пунктов.

Внешний фон умеренно негативный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется преимущественно снижением.

Александр Крылов, Инвестиционная палата.