100 секретов торговли на фьючерсном рынке - Ларри Уильямса

Привет коллеги трейдеры!

К вашему вниманию представляю обзор СЕКРЕТОВ торговли на фьючерсном рынке.

Я разделил главные мысли из книги Ларри Уильямса “Секреты торговли на фьючерсном рынке” на 3 ключевые группы: психология, тактика, управление финансами; + ЦИТАТЫ.

Рынок способен вскружить голову даже самым опытным его представителям. Часто я ощущаю необходимость подтягивать какое-то из этих направлений и возвращаюсь к мыслям успешных трейдеров, которые вдохновляют и наставляют на путь истинный.

Так что не стесняйтесь, добавляйте в избранное и пользуйтесь на здоровье!

       1. Психология

 

1. Пока вы не найдете наилучший способ справиться с провалом или проигрышем, которые обязательно будут у вас как трейдеров, вы не сможете оставаться в игре достаточно долго, чтобы выйти победителем.
2. Два самых крупных пласта ложной информации, которые так называемые консультанты и авторы вроде меня всучивают большой массе “маленьких” людей, - это либо крайний и постоянный медвежий настрой, либо вера в то, что где-то, в каком-то месте имеется абсолютно совершенная система.
3. Цены акций и биржевых товаров проделывают с вами и со мной то же самое. Они мучают, обманывают и дразнят нас. И как раз в тот момент, когда мы больше не можем выдерживать это, мы оказываемся на крючке и попадаем на горячую сковородку. До тех пор пока вы научитесь не поддаваться на эти завлекающие маневры, вы никогда не выйдите победителем.
4. Если вы не знаете, что делать в процессе торговли, вы должны следовать правилам, поскольку они сохранят вам жизнь.
5. Причины,почему мы не можем удерживать позиции: 1. Наше естественное стремление — фиксировать небольшую прибыль, чтобы покрыть недавние убытки; 2. наш страх потерять прибыль превышает нашу надежду удержать ее.
6. Рынку совершенно безразличны как вы сами, так и ваши недавние выигрыши или потери. Крупное трендовое движение не знает о вас. Нет никакой связи между вами и трендом.
7. Я заранее настраиваю себя на спады. Что в какой-то момент наступающего года мне придется быть битым, и, скорее всего, сильно. Я говорю себе, что подобное состояние может продлиться месяц или два, а может быть даже три, поэтому, когда оно наступает, я способен справиться с ситуацией.
8. Есть предостаточно времени для зарабатывания денег; не спешите и не форсируйте этот бизнес. Но времени для потери денег нет, а именно это является конечным продуктом торговли слишком крупными позициями.
9. Мелкие спекулянты теряют деньги, пока они не проснуться и не усвоят уроки этого бизнеса, они постоянно будут проигрывать. Общее правило жизни: что бы ни делали массы, значительную часть времени они поступают неправильно.
10. Я не могу найти ни одной сильной точки покупки, где публика проявила бы себя агрессивным покупателем. Словно и впрямь есть некая сила, толкающая публику к покупкам в самое неподходящее время.
11. Публика хочет иметь больше подтверждений своей идеи. Никто не любит быть неправым, никто не любит терять деньги. Наши брокеры, жены, дети, друзья и враги — все будут знать, какие мы дураки.
12. Торговля на финансовых рынках не для тех, кто избегает риска, они могут оказаться полезными для широкого круга людей, пытающихся вырваться из однообразия повседневной работы с 9.00 до 18.00. Мы должны оставаться независимыми от любого источника дохода, который лишает нас личных свобод.
13. В нашем деле спекуляции очень немного жестких правил, и одним из них является следующее: то, чего ждут все, никогда не происходит.
14. Торговля — интеллектуальный вызов. Нет ничего подобного ей. Нам нужны мастерство, дисциплина, запрещенные сведения, пачка денег и полный контроль над своими эмоциями.
15. Рассказы другим о том, что вы делаете, причинят вам больше неприятностей чем рынки.
16. Мы рассказываем кому-то о своих сделках и это открывает двери в ад трейдера. Мы начинаем битву - битву за эго, - чтобы показатьдругому человеку, что мы правы.
17. В результате интервью выявлено: крупные успешные трейдеры люди веселые, с юмором, беззаботные в отношении своих выигрышей и проигрышей. Неудачники терпеть не могут проигрывать. Хотя победители избегали боли неконтролируемых потерь, а проигравшие нет. С болью нет победы — Все так просто!
18. Мелкие трейдеры, как победители, так и неудачники, вели себя одинаково, поскольку их разум не мог переварить идею увеличениячисла торгуемых ими контрактов.

         2. Тактика

1. На рынке существуют супер игроки, действия которых столь критичны для рыночной структуры, что федеральный закон требует от них еженедельной отчетности об их крупных покупках или продажах.
2. На товарных рынках из рук в руки переходит примерно в 5 раз больше долларов, чем на рынке акций.
3. Хеджеры, являются наиболее информированной и капитализированной группой участников игры. Они являются инсайдерами, имеют дела с реальным товаром с уплатой наличными. Обычно обеспечивают 60% объема.
4. На каждом фьючерсном рынке свое соотношение спекулянтов и хеджеров. На некоторых рынках доминируют хеджеры, на других — спекулянты, покупающие и продающие другим спекулянтам.
5. Хеджеры  — операторы рынка. Они должны работать на нем каждый день, а не по желанию, изо всех сил защищая свои интересы.
6. Когда они настроены сильно по-бычьи или по-медвежьи, велика вероятность, что на рынке будут происходить сильные подвижки.
7. Будьте на чеку с позициями, которые более чем на 40% отклоняются от долгосрочных средних значений, и игнорируйте отклонения менее чем на 5%.
8. Индекс СОТ  — превосходный инструмент, чтобы подготовиться к следующему крупному трендовому движению на рынке.
9. План игры состоит в том, чтобы дождаться, когда рыночный тренд совпадает с тем, что предсказывает позиция операторов.
10. Когда сокращается открытый интерес (ОИ), в то время, как позиции операторов значительно выросли, это указывает на возможность близкого ралли.
11. Когда значение ОИ увеличивается и данное возрастание обусловлено действиями хеджеров, наращивающих короткие продажи, совсем недалеко до рыночного пика, и наоборот.
12. Чтобы понять кто ответственный за подъем рынка, нужно длинные позиции операторов разделить на общее число открытых позиций.
13. Когда умные деньги накапливают очень большую позицию, контролируя почти 60% всех рыночных позиций, причем на короткой стороне, то неудивительно, что рынок вскоре должен пойти вниз.
14. Публика видит рынок во временном окне от закрытия одного дня до закрытия следующего дня, тогда как профессионалы видят рынок от сегодняшнего открытия до сегодняшнего закрытия.
15. Менеджеры товарных фондов по большей части следуют за долгосрочным трендом. Чем сильнее становится тренд, тем больше позиций они открывают на рынке.
16. Когда фонды вкладывают все средства на ту или другую сторону рынка, не остается никого, кто двинул бы рынок еще дальше в этом направлении.
17. Не забывайте, что даже операторы не совершенны. Они могут купить слишком рано или продать слишком рано, а иногда они просто категорически бывают не правы, но такое случается очень редко.
18. Наш бизнес, как и сама жизнь, отнюдь не черно-белый. Спекуляция  — это прежде всего мыслительный бизнес. Если у вас не получается думать или, по крайней мере, находить правильные ответы, то на вашем месте я бы съехал с автострады.
19. Мы с вами, мой бесстрашный приятель, должны покупать еще до рывка со стороны кого-либо другого. Затем нам нужно, чтобы кто-то еще вступил в игру и подтолкнул цены вверх. Если мы будем ждать, пока все сигналы станут ясными, то покупателей скоро не останется.
20. Более 150 лет звучали комментарии во всех закоулках Уолл-стрит, при этом всем и каждому внушалось, что когда цена снижается, а объем растет, это следует трактовать как увеличение давления продаж и признак надвигающегося снижения цен. Но как показывают тесты эта ситуация является бычьей, а не медвежьей.
21. Цена растет, объем снижается - медвежий признак (кроме рынка облигаций); цена снижается, объем растет - бычий признак.
22. В отличие от работы с акциями, торговля биржевыми товарами - игра с нулевой суммой. Число контрактов, которое может быть выпущено в обращение бесконечно.
23. Когда открытый интерес низок и рынок на минимумах, и у публики нет аппетита к покупкам, именно здесь берут начало крупные движения рынка вверх. (кроме синтетических инструментов, где нету товарных запасов, таких как индексы). Высокие же уровни ОИ обычно появляются незадолго до важной вершины. ОИ дает понять когда нам следует совершать вылазки, с попыткой угадать будущее.
24. Я бы поставил факты об объеме в самое начало списка небылиц технического анализа. Тесты показывают, что сочетание растущих цен и растущего объема не является бычьим сигналом.
25. Если бы в этом бизнесе существовала такая вещь, как совершенство, то это означало бы, что кто-то уже нашел магическое решение и к настоящему моменту повелевает большей частью свободного мира.
26. На рынках нельзя торговать со 100%-ным механическим подходом. Но это не значит, что весь мой труд и системы не работают. Жизнь — это постоянный выбор, но выбор этот основывается на обладании информацией и системами, позволяющими сделать жизнь лучше.
27. Успешный трейдинг — это искусство использования знаний и систем в нужное время. Когда пришло время использовать какую-то систему или правило, то надо проверить, не приближается ли к вам 18-колесный грузовик.
28. Системы не адаптируются к каким-либо новым элементам реальности. Для этого как раз и нужен наш ум: наблюдать, записывать, замечать изменения и затем разрабатывать методы оптимального использования данной системы.
29. Если вам нравятся условия, сложившиеся на рынке, и они соответствуют тому, что рекомендуют ваши правила, то выходите на рынок. если правила не соответствуют условиям или условия не соответствуют правилам, то воздержитесь. Вы не обязаны торговать каждый день.
30. Цель обладания системами и правилами в том, чтобы управлять ими с максимальной выгодой для себя, а не разрешать им управлять вами.
31. Урок, который нужно усвоить здесь, заключается в мощи синергического подхода к спекуляции. Сочетая несколько хороших инструментов, мы в огромной степени повышаем свою способность добиться успеха в искусстве спекуляции.
32. Крупные движения могут иметь мощные откаты. Вам нужно подготовить свой разум и эмоции к пониманию того, что именно так работают рынки.
33. Хеджеры оказывают самое сильное влияние на рынок, когда тренд нисходящий и они становятся агрессивными на короткой стороне. Покупайте когда индекс СОТ операторов совпадает по фазе с трендом.Тренд определяется по наклону 52 недельной скользящей средней вверх или вниз.
34. Когда операторы активно продают на нисходящем тренде, очень вероятное скорое появление новых минимумов. Трейдеры стремящиеся к более высокому % выигрышей или располагающие небольшими объемами стартового капитала, могут покупать опционы колл на восходящем тренде или пут на нисходящем.
35. Если вы когда-нибудь увидите, что операторы имеют чистую длинную позицию по серебру, ждите сильного бычьего рынка.
36. График пшеницы является типичным для действий операторов  — это наиболее используемый товар на нашей планете.
37. Индекс сезонных трендов говорит нам, что в начале каждого года иена обычно слаба и снижается. В то же время, подтверждение сезонной схемы нужно получить благодаря отчетам о фактических продажах со стороны умных денег.
38. Не следует ожидать, что экстремальные уровни покупок будут столь же высоко над нулевой линией, как и максимальные объемы продаж. Как правило, хеджеры стремятся больше продавать, чем покупать.
39. “Большие парни” отслеживают золото повсеместно и торгуют им по всему миру. Его поведение больше зависит от политики, угрозы войны и инфляции.
40. Когда вы подготовите свои графики соответствующим образом, то вам определенно потребуется менее 1 минуты в неделю на 1 график, чтобы увидеть, существует ли исходное положение для сделки. Такие шаблоны встречаются не часто, но это золотые самородки, которые мы ищем.
41. Наша цель — запрыгнуть на борт идущего тренда, с самого начала защитившись с помощью стопа, и затем использовать скользящий стоп, чтобы ехать на тренде по пути выискивать цели.

      3. Управление позицией

1. Операторы также могут ошибаться, потому нам нужны инструменты и тактика, чтобы защитить наши доллары, заработанные тяжким спекулятивным трудом, чтобы их у нас не отняли. Потребуются более точные уровни входа и абсолютный контроль своих убытков.
2. Страховочные сетки акробатов похожи на наши ордера “стоп-лосс”.Если их использовать неправильно, то они могут привести к серьезным проблемам, но при правильном применении они сохранят вашу финансовою и эмоциональную жизнь.
3. Нет такого магического места, где надо ставить стопы, нет секретных цифр или ценовых зон, предлагающих нам защиту от непредсказуемого. Стопы стоит основывать на той максимальной сумме, которую вы допускаете в качестве убытка, а не на графических конфигурациях, трендовых линиях и т.п.
4. Ордера “стоп-лосс” не меняют механизм игры. Они не могут превратить проигрышную систему в выигрышную. Их единственная функция — быть сеткой под “летунами”, чтобы не дать нам разбиться вдребезги. Если вы торгуете без стопов, то уверяю вас, что в какой-то момент, и, скорее всего не столь отдаленный, вы встретитесь со своей кончиной как трейдера.
5. Еще одно важнейшее преимущество стопов: когда вы знаете, что внизу есть сетка, у вас есть свобода пробовать любые пируэты и новые трюки в торговле.
6. Многие непредсказуемые факторы, могут изменить направление движения рынков в одно мгновение. Нет волшебного ключа, способного открыть все двери к успешному прогнозированию цен. Но правильная интерпретация “Отчетов по сделкам трейдеров” дает ценные результаты и является одним из ключевых инструментов аналитика.
7. Что может лучше покрыть недавние краткосрочные потери  — краткосрочная прибыль или движение мощного тренда? Ответ очевиден: мощный тренд. Поэтому вам лучше научиться удерживать свои позиции.
8. Главный секрет зарабатывания денег при торговле акциями и товарами состоит в том, чтобы понять, как удерживать выигрышные сделки.
9. Если уверены, что поймали крупный аптренд, в качестве трейлинга можете использовать наименьший минимум за последние 17 торговых дней. В случае срабатывания стоп-приказа вы сможете повторно пере открыться на наивысшем максимуме за 13 дней. Это правило позволит вам удерживать позицию до той точки, где рынок становиться настолько диким, что вы планомерно закроетесь просто потому, что были в игре 10-15 недель.
10. Типичной является ситуация, когда крупные нисходящие тренды устремляются вниз, затем некоторое время прыгают в пределах торгового диапазона и потом падают дальше. Трейдеры начинают нервничать в торговом диапазоне и выходят из крупного долгосрочного тренда.
11. При взрывном, молниеносном возникновении огромной прибыли следует поскорее выходить с рынка.
12. Главное не пройдите мимо очевидной точки фиксации прибыли в надежде на то, что это будет крупная победа, которой нам так хочется.
13. На рынках некоторая случайность имеет место, это не означает существование абсолютной случайности, так же как определенный порядок не исключает наличие энтропии.
14. Просадка случается в этом бизнесе ежегодно, поэтому вам лучше настроить себя на неизбежность таких вещей.
15. Трейдинг похож на езду по самым скоростным автострадам Калифорнии. Они в высшей степени безопасны, но если вы хоть на мгновение ослабите внимание — вы пропали.
16. Исследования Ларри показывают стабильное увеличение средней прибыли после периодов неудач, что не подчиняется принципу случайности. Хотя рынки и полны случайности, они не являются абсолютно случайными. Отсюда следует, что их можно предсказать — не со 100%-ным успехом, благодаря случайности, но все же… в нашей торговой вселенной существуют логика, разумное объяснение и порядок.
17. Крупные трейдеры никогда не позволяют размеру своей позиции отвлечь их от принятия правильного решения. Из-за размера позиций рассудок людей теряет гибкость. Хотя рынок не знает  — и ему все равно, - сколько у вас контрактов.

       
      4. Цитаты

• “Не индикаторы движут ценами, а люди и компании у которых большие деньги. Нужно анализировать их решения и мотивацию.”
• “Легенда о Уильяме Ганне это всего лишь хорошая доза умения продемонстрировать товар, смешанная с несколькими успешными сделками, чуточкой бахвальства и ухватками агрессивного пиарщика. И это не мое мнение, а факты, поведанные мне Ф.Б. Тэтчером, промоутером старика Ганна и его сына.”
• “Ничто не мотивировало меня в большей степени, чем разгадка кода рынков. 41 год я таращился на эти глупые графики.”
• “У нас должно быть всего 2 “вещи”: хорошая стратегия торговли и контроль над вложенными активами.”
• “Мы можем, в отличии от Хеджеров, позволить себе роскошь крайне терпеливо ждать идеального времени.”
• “Когда цена идет вверх, спекулянты хотят купить больше контрактов, а производители хотят продать больше товара, которым они торгуют. Это важный закон джунглей, в которых мы живем.”
• Нередко учение состоит в том, чтобы узнать, чему не надо учиться.
• “Рынки — это не полное сумасшествие. У событий есть своя причина, и в общем и целом такой движущей силой является отношение операторов к рынку, выражающееся в их фактических покупках и продажах.
• “Не забывайте, что иногда движение может быть вызвано чем-то необъяснимым, третьей силой, случайным стечением обстоятельств.”
• “Операторы, вкладывающие миллионы долларов живыми деньгами, имеют для меня гораздо большее значение, чем какой-то парень, пишущий обзоры рынка в своем подвале.”
• Мы знаем, что поверхность воды не говорит нам о том, что в действительности находится под водой.
• СОТ это по сути легальное использование инсайдерской информации.
• “Если вы ничего не видите, то не торгуйте. Принимайте риск на себя только тогда, когда видите благоприятную возможность.” ПолТьюдор Джоунс
• “Одной из моих сильных сторон является способность становиться более агрессивным в выигрышные периоды и поступать наоборот в течении проигрышного периода” Пол Роттер (Флиппер)
• “Гуру или аналитики, возможно, и должны упорствовать в своем мнении, но трейдер вообще не должен иметь мнения. Чем крепче ваше мнение, тем больше у вас проблем, когда приходит время закрывать проигрышную позицию.” Пол Роттер (Флиппер)
• “К успеху меня привело отнюдь не мое глубокомыслие. Большие деньги мне сделало терпение. мое терпение! Люди которые правы и могут терпеливо ждать результата, встречаются редко.” Джесси Ливермор
• “Время и только время создает рост невзирая на то, гигантская ли это секвойя, урожай соевых бобов нынешнего года, наши дети, наш бизнес или наши торговые позиции.”
• “Одна ласточка еще не делает весны; сам факт, что какое-то действие было успешным, не означает, что в долгосрочном плане повторение этого действия является оптимальной стратегией.
• “Предмет, однажды приведенный в движение, стремиться оставаться в движении” Исаак Ньютон
• “Люди во всем мире больше следят за ценой золота, чем любого другого товара. Это тот архаичный и варварский драгоценный металл, который от начала истории человечества жаждут все мужчины и женщины.”
• “Трендовые линии — маленькие бриллианты технического анализа должны быть использованы в подходящее время и надлежащем месте.”
• Мне нет дела до того, что вы думаете о моей торговле.
• “Я постоянно подправляю свой торговый стиль в соответствии с конкретными рыночными условиями. Например, в волатильные дни я обычно выставляю на рынок меньше ордеров и провожу больше направленных сделок., хотя по большей части держу их всего несколько секунд.” Пол Роттер (Флиппер)
• “Подъемы и падения цен не возникают ни с того ни с сего. Напротив, они являются результатом или кульминацией событий, которые вызывают движение цены. Одним из ключевых элементов этих событий являются действия “самых умных денег” в нашем бизнесе, причем не через электронную почту или веб-страницы, как это делают консультанты, а с помощью денежных средств. Деньги — это король, и король правит.”

Если Вы дочитали до конца такой длинный текст, значит Вам не все равно, потому буду очень благодарен за лайк и комментарий на тему: какое правило из каждой группы вы считаете САМЫМ ВАЖНЫМ для себя?! :)

Лично для меня, на данном этапе, это следующее:

Психология: Если вы не знаете, что делать в процессе торговли, вы должны следовать правилам, поскольку они сохранят вам жизнь.
Тактика: Системы не адаптируются к каким-либо новым элементам реальности. Для этого как раз и нужен наш ум: наблюдать, записывать, замечать изменения и затем разрабатывать методы оптимального использования данной системы.
Управление позицией: Просадка случается в этом бизнесе ежегодно, поэтому вам лучше настроить себя на неизбежность таких вещей. Трейдинг похож на езду по самым скоростным автострадам Калифорнии. Они в высшей степени безопасны, но если вы хоть на мгновение ослабите внимание — вы пропали.

Вы всегда сможете вернуться к данным правилам и быстро возобновить в памяти информацию по ключевым словам, выделенным жирным шрифтом не теряя смысла.

Желаю психологической устойчивости и больше красивых сделок на рынке!

Тарас Святун
Команда TVT Expert

P.S. Если вам, ко всему этому, будет еще интересно как методики Ларри помогают мне в торговле, посмотрите в дополнение данное видео.