CLJ0: по-настоящему страшный график ГО

Согласен, ситуация с экспирацией CLJ0 на МосБирже вышла неординарная. Но, считаю, нам ещё повезло, даже тем, кто влетел!

Берём из терминала график цены CLJ0 и накладываем на него графики ГО. Для большей наглядности сделаем так, чтобы цена была на правой шкале, а размер ГО — на левой, а также сделаем так, чтобы был виден 0 на обеих шкалах. Видим вот это:

Из графика понятно, что размер ГО примерно пропорционален цене. А теперь подумайте над тем, что было бы, если бы планка оказалась не на $8.84, а, скажем, на $3, $1 или ещё ниже. Народ бы втарил на всю котлету, пока ГО низкое, а потом бы их экспирировали по -$37!

Интересно, какие выводы сделает МосБиржа касательно правил расчёта ГО после вчерашнего цирка с конями?

CLJ0 гарантийное обеспечение биржа Московская биржа Нефть

Московская биржа Нефть

_sk_

Омск

110

1 622

с 20 декабря 2016

13 Комментариев

Феликс Осколков
21 апреля 2020, 06:31
ГО считают от номинала, а если номинал отрицательный… И тут сделать вывод не получается.
+3
- _sk_
  21 апреля 2020, 06:32
  Феликс Осколков, а надо бы от волатильности, по идее.
  0
- Черный Живоглот
  21 апреля 2020, 06:39
  Феликс Осколков, но считается по модулю
  +1
  - KenaevErema
    21 апреля 2020, 06:44
    Черный Живоглот, я так понял что минус в цене не важен?
    0
Черный Живоглот
21 апреля 2020, 06:35
Фьючерс в сша поставочный у нас расчетный.
вывод для физиков один — не лезть туда где большие дяди с Большими писюнами.
вывод 2
если введут подставочные Фьючи на мосбирже к примеру на золото.
торговать только на свои и выводить на поставку. (Но кто вам даст поставочный фючь)
+2
- Феликс Осколков
  21 апреля 2020, 06:36
  Черный Живоглот, на металлы есть поставочные
  +1
  - Черный Живоглот
    21 апреля 2020, 06:41
    Феликс Осколков, это на какие?
    
    Мосбиржа продаёт только деривативы четвёртого разлива.
    у примеру как чай третьей заварки.
    у нас фьючерсы был остановлен на 8$
    0
    - Феликс Осколков
      21 апреля 2020, 06:49
      Черный Живоглот, на золото и серебро в рублях https://www.moex.com/ru/futures/contract/GO
      +1
      - Черный Живоглот
        21 апреля 2020, 07:21
        Феликс Осколков, поставочных гет
        только расчётные и расчётные в пунктах.
        0
- _sk_
  21 апреля 2020, 06:38
  Черный Живоглот, для физиков такие выводы. Только многие это постфактум осознают. А МосБирже лучше бы подстраховаться и исключить нежелательные эффекты определения ГО, когда цена складывается в разы.
  0
К.О'Тяра
21 апреля 2020, 07:02
Даже опционы по сравнению с этим — милота…
+1
PALINDROM
21 апреля 2020, 07:23
вот чел написал на смартлабе: Я купил 200 контрактов по 9$… за 15 минут до планки… ГО составило примерно 450т₽....
… меня исполнят по -37,63......!!
Мой убыток равен 7 миллионам.
… я труп
Счёт был 1 805 000₽
… закрытие 8.84
… убыток 8.84+37.63=45.21$ на контракт
… завтра будет чистый минус порядка 5.2 мио.....
По сути за 30 мин трейда....
Не знаю как быть… мир схлопнулся за час....
Наверно проще покончить с собой

Где можно прочитать этот пост?
+3
- _sk_
  21 апреля 2020, 07:31
  PALINDROM, https://smart-lab.ru/blog/615137.php
  +1