Московская биржа: финансовые результаты за I квартал 2020 года
ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах первого квартала 2020 года по МСФО.
Рекордный комиссионный доход на рынке акций и срочном рынке, а также высокий показатель комиссионного дохода на валютном рынке позволили Бирже достичь максимального квартального дохода за всю историю компании.
Если не указано иное, то все показатели даны за первый квартал 2020 года, а динамика – в сравнении с первым кварталом 2019 года.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2020 ГОДА
- Комиссионный доход вырос на 29,3%, до 7 909,9 млн рублей, благодаря росту объема комиссий на рынке акций, срочном и валютном рынках.
- Несмотря на снижающиеся процентные ставки, чистый процентный доход увеличился на 2,1% за счет роста клиентских остатков и реализованных доходов от переоценки инвестиционного портфеля.
- Строгий контроль над операционными расходами позволил добиться их снижения на 1,6% даже в сложных условиях пандемии коронавируса.
- Скорректированная чистая прибыль выросла на 30,9%, до 6 600,8 млн рублей.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2020 ГОДА
- 53 компании, включая 10 новых эмитентов, разместили 143 выпуска облигаций на общую сумму 588 млрд рублей.
- Наблюдательный совет Московской биржи одобрил приобретение доли акций «НТ Прогресс» – одного из крупнейших провайдеров платформенных решений на российском внебиржевом рынке электронной торговли валютными инструментами с клиентской базой, насчитывающей более 30 банков.
- В рамках дальнейшего расширения торгуемых инструментов на срочном рынке запущены торги поставочными фьючерсами на акции Яндекса и расчетными фьючерсами на природный газ.
ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ
- Общее количество физических лиц с брокерскими счетами составляет 5 млн человек на 15 мая 2020 года, число открытых ИИС – свыше 2 млн.
- Начались торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда на акции глобальных технологических компаний. Таким образом, на Бирже теперь обращаются паи 37 биржевых фондов, совокупная стоимость чистых активов которых составляет более 50 млрд рублей.
- Стартовали торги недельными опционами на фьючерсы на обыкновенные акции Газпрома и Сбербанка.
- Состоялось годовое Общее собрание акционеров, на котором избран новый состав Наблюдательного совета в количестве 12 директоров, восемь из которых являются независимыми. Утверждены дивиденды в размере 7,93 рубля на одну акцию (на выплату дивидендов направлено 89% чистой прибыли за 2019 год).
- Биржа опубликовала свой первый отчет об устойчивом развитии за 2019 год. Отчет был подготовлен в соответствии со Стандартами GRI Core.
- Московская биржа направит 100 млн рублей на решение первоочередных проблем в связи с пандемией коронавируса и поддержку наиболее уязвимых категорий населения.
Юрий Денисов, председатель Правления Московской биржи:
«Начало года оказалось сложным для Биржи: нам было необходимо обеспечить бесперебойную работу рынков в условиях очень высокой волатильности и резкого роста объемов торгов и, следовательно, нагрузок на наши системы, притом, что 90% специалистов компании были переведены на удаленную работу с целью заботы об их здоровье и ввиду требований режима самоизоляции. В финансовом плане первый квартал оказался очень успешным благодаря росту клиентской активности на большинстве рынков. Нами были сэкономлены средства по статье текущих расходов: в онлайн-формат переведены многие маркетинговые мероприятия и практически отсутствовали расходы на командировки. Это позволило увеличить благотворительный бюджет компании и направить дополнительно 100 млн рублей благотворительным организациям, реализующим программы помощи в условиях пандемии коронавируса».
Максим Лапин, финансовый директор Московской биржи:
«Рекордный комиссионный доход в первом квартале был обусловлен прежде всего ростом доходов на рынке акций, срочном и валютном рынках на фоне высокой волатильности, а также вкладом расчетно-депозитарных услуг. Рынок облигаций несколько отступил от своих недавних высоких показателей, так как рыночные условия не располагают к первичным размещениям. Показатели денежного рынка продемонстрировали незначительное снижение в силу нескольких факторов: на объемы денежного рынка влияют структура торгуемых инструментов, сроки операций репо, совокупный размер открытых позиций участников, но не волатильность. Устойчивую к изменениям конъюнктуры рынка бизнес-модель Биржи отличает баланс между сегментами, рост которых зависит от волатильности и от объемов открытых позиций, что позволяет нам добиваться одинаково хороших результатов в разных условиях. В целом Биржа показала лучший темп роста квартального показателя комиссионного дохода за четыре года, начиная с первого квартала 2016 года, и один из трех лучших темпов роста за всю историю компании на публичном рынке начиная с IPO.
Чистый процентный доход за первый квартал вырос на 2,1% по сравнению с первым кварталом 2019 года за счет увеличения объемов клиентских остатков в российских рублях и долларах США и реализованных доходов от переоценки инвестиционного портфеля. Итоговый показатель операционных доходов вырос на 16,6% по сравнению с первым кварталом прошлого года, достигнув без малого 12 млрд рублей. Регулярные операционные расходы снизились на 1,6%, что естественно ниже годового прогнозного диапазона роста в 6,5–9,5% на 2020 год. Этому способствовали незначительное увеличение расходов на персонал и экономия на административно-хозяйственных расходах. В связи с новыми данными мы обновляем наш прогноз по росту операционных расходов до 6,0–8,5%. Расходы на защиту от пандемии были несущественными благодаря нашему раннему и успешному переходу на удаленную работу. В результате чистая прибыль выросла на 90,7% по сравнению с первым кварталом 2019 года и составила 5,9 млрд рублей. Скорректированный показатель чистой прибыли, который дает более сопоставимый результат, вырос на 30,9%».
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млн рублей)
| I кв. 2020 | I кв. 2019 | Динамика годовая |
IV кв. 2019 | Динамика квартальная |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Операционные доходы | 11 988,4 | 10 283,1 | 16,6% | 11 182,4 | 7,2% |
|
7 909,9 | 6 117,5 | 29,3% | 7 102,5 | 11,4% |
|
3 992,7 | 3 910,9 | 2,1% | 4 070,6 | -1,9% |
Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля [1] |
3 290,9 | 3 910,2 | -15,8% | 3 661,3 | -10,1% |
|
85,8 | 254,7 | -66,3% | 9,3 | 822,6% |
| Операционные расходы | 3 678,2 | 3 736,9 | -1,6% | 4 048,8 | -9,2% |
|
1 794,7 | 1 755,9 | 2,2% | 1 784,4 | 0,6% |
|
1 169,1 | 1 204,9 | -3,0% | 1 302,7 | -10,3% |
|
714,4 | 776,1 | -8,0% | 961,7 | -25,7% |
| Прибыль до вычета прочих операционных расходов и налогообложения | 8 310,2 | 6 546,2 | 26,9% | 7 133,6 | 16,5% |
| Прочие операционные доходы/(расходы) | (871,0) | (2 653,5) | - | 63,1 | - |
| Чистая прибыль | 5 904,0 | 3 095,5 | 90,7% | 5 749,1 | 2,7% |
| Базовая прибыль на акцию в рублях | 2,62 | 1,37 | 91,1% | 2,55 | 2,7% |
| Чистая прибыль | 5 904,0 | 3 095,5 | 90,7% | 5 749,1 | 2,7% |
|
871,0 | 2 435,2 | - | (63,1) | - |
резерва по МСФО 9 и изменению сроков амортизации |
(174,2) | (487,0) | - | 12,6 | - |
| Скорректированная чистая прибыль | 6 600,8 | 5 043,7 | 30,9% | 5 698,6 | 15,8% |
| EBITDA | 8 234,9 | 4 765,5 | 72,8% | 8 136,9 | 1,2% |
(разовые резервы и резерв по МСФО 9) |
871,0 | 2 435,2 | - | (63,1) | - |
| Скорректированная EBITDA | 9 105,9 | 7 200,7 | 26,5% | 8 073,8 | 12,8% |
| Скорректированная рентабельность по EBITDA | 76,0% | 70,0% | 5,9 п. п. | 72,2% | 3,8 п. п. |
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИРЖЕВЫХ РЫНКОВ
| I кв. 2020 | I кв. 2019 | Динамика годовая |
IV кв. 2019 | Динамика квартальная |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Рынок акций | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 117,2 | 414,4 | 169,6% | 704,2 | 58,6% |
| Объем торгов, млрд рублей | 6 263,3 | 2 267,4 | 176,2% | 3 861,1 | 62,2% |
| Рынок облигаций | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 655,1 | 537,2 | 21,9% | 762,2 | -14,1% |
| Объем торгов (без учета однодневных облигаций), млрд рублей | 6 278,7 | 4 610,3 | 36,2% | 6 834,6 | -8,1% |
| Валютный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 070,4 | 871,6 | 22,8% | 857,5 | 24,8% |
| Объем торгов, млрд рублей | 80 851,4 | 75 804,7 | 6,7% | 70 028,1 | 15,5% |
| Денежный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 722,2 | 1 771,3 | -2,8% | 1 767,7 | -2,6% |
| Объем торгов, млрд рублей | 95 185,8 | 79 139,8 | 20,3% | 95 153,3 | 0,0% |
| Срочный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 099,1 | 655,4 | 67,7% | 780,5 | 40,8% |
| Объем торгов, млрд рублей | 33 561,6 | 18 689,7 | 79,6% | 20 378,1 | 64,7% |
| Расчетно-депозитарные услуги | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 393,6 | 1 186,5 | 17,5% | 1 426,0 | -2,3% |
| Средний объем активов, принятых на хранение, млрд рублей | 51 281,8 | 45 495,5 | 12,7% | 50 582,5 | 1,4% |
Прочие комиссионные доходы (ИТ-услуги, услуги листинга и пр.), млн рублей |
852,3 | 681,1 | 25,1% | 804,4 | 6,0% |
| Информационные услуги, млн рублей | 291,2 | 212,7 | 36,9% | 214,7 | 35,6% |
Реализация программного обеспечения и технические услуги, млн рублей |
210,9 | 197,6 | 6,7% | 305,1 | -30,9% |
| Листинг и прочие услуги, млн рублей | 136,7 | 131,4 | 4,0% | 237,3 | -42,4% |
| Прочие комиссионные доходы, млн рублей | 213,5 | 139,4 | 53,2% | 47,3 | 351,4% |
| Чистые процентные и прочие финансовые доходы | |||||
| Чистые процентные и прочие финансовые доходы, млн рублей | 3 992,7 | 3 910,9 | 2,1% | 4 070,6 | -1,9% |
| Инвестиционный портфель, млрд рублей | 746,8 | 746,2 | 0,1% | 777,3 | -3,9% |
- Капитализация рынка акций на 31 марта 2020 года составила 39,73 трлн рублей (505,61 млрд долларов США). Комиссионные доходы на рынке акций выросли на 169,6%, до рекордного уровня 1 117,2 млн рублей, за счет увеличения объемов биржевых торгов до максимальной за всю историю компании отметки.
- Комиссионные доходы на рынке облигаций выросли на 21,9%, объемы торгов увеличились на 36,2% по сравнению с первым кварталом 2019 года (без учета однодневных облигаций), в основном за счет роста объемов торгов на вторичном рынке ОФЗ. Изменение эффективной комиссии на рынке облигаций обусловлено снижением доли первичных размещений в общем объеме торгов и небольшим объемом размещений корпоративных облигаций.
- Объемы торгов на денежном рынке выросли на 20,3%, при этом комиссионные доходы снизились на 2,8%. Разнонаправленная динамика обусловлена сокращением сроков инструментов с более высокой стоимостью – репо с КСУ и уменьшением объемов открытых позиций.
- Объемы торгов на валютном рынке увеличились на 6,7% на фоне роста волатильности. Структура объемов торгов сместилась в сторону более доходного спот-сегмента, оборот которого вырос на 44,2%; объемы сделок своп уменьшились на 4,1%.
- Объемы торгов на срочном рынке выросли на 79,6% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Рост в два раза объемов операций с валютными и фондовыми деривативами и в 1,5 раза – с товарными обусловил менее доходную структуру эффективной комиссии, но позволил достичь рекордного квартального показателя комиссионного дохода, который вырос на 67,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1 099,1 млн рублей.
- Прочий комиссионный доход включает теперь дополнительную комиссию за остатки на счетах в евро, которая начала действовать с 1 января 2020 года и составляет 0,2% плюс ставка ЕЦБ.
- Размер собственных средств Биржи[2] по итогам первого квартала 2020 года составил 97,81 млрд рублей. По состоянию на конец первого квартала Биржа не имела долговых обязательств.
- Объем капитальных затрат в первом квартале 2020 года составил 0,58 млрд рублей, средства полностью были направлены на приобретение оборудования и программного обеспечения, а также на разработку программного обеспечения.
Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за первый квартал 2020 года, подготовленная в соответствии с МСФО, доступна на сайте компании в разделе «Акционерам».
