27 мая 2020, 10:16
Опционы. На что обратить внимание при торговле календарей ?
Вопрос профи.
С какими основными трудностями можно столкнуться при торговле календарей.
Вот, например, есть такая конструкция:
Покупаем недельные колы, продаем месячные.
На первый взгляд выглядит не так уж плохо.
А как считаете Вы.
Вопрос возник потому, что на Smart-Lab-e мало освещена тема торговли календарями.
ПС. Я в опционах новичок.
С какими основными трудностями можно столкнуться при торговле календарей.
Вот, например, есть такая конструкция:
Покупаем недельные колы, продаем месячные.
На первый взгляд выглядит не так уж плохо.
А как считаете Вы.
Вопрос возник потому, что на Smart-Lab-e мало освещена тема торговли календарями.
ПС. Я в опционах новичок.
Роман Бабанин, это неважно, таргет 4%, в руках только ставка… Приз — звание лучшего директора национального банка в мире за 2025 год
20:59
any_to_real, — Даже циферы — прямых и других принятых зааоров В. Володин — сегодня доложил.
20:53
Теперь замысел ясен окончательно. Загнали людей в депозит. банкам кредиты раздавать нельзя куда девать деньги? купят валюту. девальвация рубля приведет к еще большей инфляции. Люди снимут деньги с деп...
Бармалей Бармалеевич,
оно тоже
бггг
В Англии 2 авианосца, один из них 2015 г постройки.
Укомплектованы только на 65 %, служить там некому. Проблема!!!
Наша МВД, по словам Колокольцева, укомплектована на 80 %.
Получается, что на ф...
Не удивлюсь, если день закроется в районе 3.460
Максим Лебедев, не зазывайте людей в эту помойку!!! Здесь было уже пару троечку таких товарищей — обосрались и по уши в ( ну сами понимаете), а может и поглубже… Максим, не уподобляйтесь этим клоун...
Итоговый вывод по Яндексу. Покупать, продавать или держать? Итоговый вывод по Яндексу
Недавно оценили результаты Яндекса за последние 5 лет и посмотрели, что демонстрирует компания сегодня. Пост тут...
Атон начнет брать комиссию за ведение счета с активами до ₽100 тыс В 2025 году брокер «Атон» станет взимать комиссию ₽500 в месяц за ведение брокерского счета, если на этом счете бумаг и свободных сре...
📈Индекс Мосбиржи прибавляет более 2% после выхода данных о замедлении недельной инфляции до 0,35% Индекс Мосбиржи растет на 2,3% после выхода данных о замедлении недельной инфляции до 0,35%.
...
Я поэтому и спросил что плохого именно в такой конструкции. На первый взгляд выглядит неплохо. Но вот ГО, конечно, может напрягать.
Календарь, имхо, довольно сложная тема.
Имхо, она плохо сочетается с признанием
Вот что будет, если никуда не пойдем.
Плюс еще ГО будет висеть по проданным.
Явно, не наш вариантик.
Данная конструкция хорошо подходит для арбитража улыбок разных сроков.
Кал спреды фьючерсов в спекулятивном плане интересней. Когда-то топик на эту тему здесь написал, и одну живую сделку показал.
Да, да, Вы правы. «Здесь все по-другому»©
Сам продавал апрельскую серию по 90-100 воле, и крылся июньскими по 60-65. Но ликвидности было, конечно, кот наплакал..
В мае экспериментирую продажу недельных и покупку июньских. Результат есть, но оч скромный.
Как правило торговля в 2 конца ведется на высокой волатили, как было в марте. Сейчас позиционная торговля.
я в принципе спрашиваю — торгуют ли вообще такие конструкции или нет.
Если торгуют, то в каких ситуациях. Какие при этом возникают риски.
Здесь риски очевидны — ГО и Вега на дальних по срокам.
Сам я работаю от покупок для хеджирования внутридневного контртрендового робота.
В основном это голая покупка. Иногда бывает коларами балуюсь.
Мне нужно отработать систему хеджирования, которую я потом в робота имплементирую.
Робот такой. Ему требуется хеджирующая его работу конструкция.
Ну тогда может быть Вы мне порекомендуете хеджирующую опционную конструкцию.
Условия следующие.
1. Есть компонент системы, в данном случае это конттрендовый робот, который работает интрадэй.
2. Он на истории в плюсе. Но при сильных БЕЗОТКАТНЫХ движениях внутри дня он иногда (не часто) ловит «Кочергу». Эквити выглядит неприглядно.
Необходимо найти простую и дешевую опционную конструкцию, которая бы на сильных движения внутри дня зарабатывала и компенсировала убытки оновного компонента системы в эти дни, хотя бы частично.
В настоящий момент для хеджа я использую покупку опционов -
путов или колов в зависимости от направления «залипшей» позиции робота.
Иногда применяю колары.
Но пока я не очень доволен таким текущим хеджем, потому что он так «выравнивает» эквити, что она начинает загибаться вниз.
Например, сегодня на текущий момент стоимость такого хеджа (открытые опционные позиции) составляет примерно 50% от прибыли контртрендового робота. Не Айс.
Второй вариант, который приходит в голову — широкий стрэнгл в куплю.
Греки нейтральны будут в центральной точке и ущерба не будет, пока робот будет пылесосить рынок, а если двинет куда-то, то такая конструкция сможет компенсировать убытки робота.
Как минус — увеличиваются комиссионные расходы за открытие такой конструкции.
Большое спасибо, обязательно проверю на практике.
Комиссия мне не важна, крохи эти отбиваются легко.
Главное, что меня всегда беспокоит — это ГО — насколько оно грузит счет.
Мне как раз и нужна основная хеджирующая конструкция, чтобы можно было переносить ее через ночь.
Внутри дня вступает в дело робот контртрендер.
И еще у меня есть робот дельта-хеджер, он все перекосы внутри дня будет устранять.
на самом деле робот — интелектуал — он и подержать позицию может.
Но от сильных безоткатных движений у него защиты нет.
Нужен хеджирующий компонент.
ну Вы все правильно поняли.
Коровин хеджировал свой стреддл,
а я пытаюсь хеджировать контртренд внутри дня.
Можно стреддлом, можно спредами итд.