Похоже ли это немного на грааль? -полустрэддл
Здравствуйте! Это мой первый пост на smart-lab.
Хотел бы узнать ваше мнение о способе или методе внутри дневной торговли, который, по моему мнению может :
- Увеличить доходность торговой системы.
- Уменьшить эмоциональное напряжение от торговли.
- Сократить количество сделок, в первую очередь закрытий по стопу.
Условно этот способ торговли назвал 1/2straddle, который предполагает торговлю фьючерсами имеющих более менее ликвидные опционы: Ri BR Si SR итп.
Предложу рассмотреть этот способ на примере одного контракта фьючерса на индекс РТС:
1. На основе предположения о движении рынка по вашей торговой системе покупаем или продаем один контракт.
Пусть это будет Покупка фьючерса. И одновременно покупаем PUT текущего страйка рыночным ордером. Период опциона может быть любой, лучше
купить трехмесячный, но если совсем большой спрэд, или плохая ликвидность можно месячный или недельный.
Таким образом у нас получается направленная конструкция с дельтой примерно 0.5
2. В случае если цена пошла в нашу сторону, то: через некоторое время, на основе сигналов вашей торговой системы (уровней, индикаторов)
мы продаем фьючерс и продаем опцион, получаем прибыль.
И далее, снова переходим к пункту 1 и снова повторяем цикл.
Также второй вариант: мы можем не продавать фьючерс и опцион, а докупить еще
один опцион put, до полного стрэддла, чтобы как-то зафиксировать прибыль и также перейти к п 1.
3. Если цена пошла не в нашу сторону, то мы теряем -0.5 дельты, Но в зависимости от рыночных условия по ходу движения
купленного опциона возрастает волатильность этого опциона и поэтому мы теряем, где то 0.1 — 0.3 дельты
А это совсем другое дело. И настроение другое! Те цена пошла не в нашу сторону, а мы практически ничего не потеряли. А также у нас осталось не задействованным большее Гарантийное Обеспечение. Это же круто!!
И через какое то время мы еще покупаем один фьючер и один опцион, Но подробнее хотел бы написать в следующем посте.
Как Вы думаете начало годное?
теория лучше чем практики, да еще вопрос ликвидности опционов.
на практике же это имеет хоть какой-то экономический смысл при продаже Сишки с прикрытием ее от форсмажора недорогим недельным колом текущего или следующего страйка аля так:
Sergio Fedosoni, Это же график покупки колла, а в примере покупается пут! Или вы упрощаете или картинка просто так)
Насчет ликвидности: мы покупаем по рынку опцион на Ri, одновременно с фьючерсом теряем на спреде.
Но нам это не важно, тк. опцион нужен:
чтобы увеличить ГО, и для чтобы не потерять много, если рынок не идет в нашем направлении.
Если рынок и дальше идет не в нашу сторону, мы снова покупаем фьючерс и продаем опцион.
Если рынок и дальше идет не в нашу сторону, мы снова покупаем фьючерс и продаем опцион.
Такими темпами у нас или деньги закончатся или опцион экспирируется.))
т.е идея сводится к тому что при неблагоприятном движении у нас опционы будут все глубже уходить в деньги и дельта их увеличиваться.
согласен, а 4как выходить потом из этой конструкции, ведь потом начнется обратный процесс ??
Sergio Fedosoni, Спасибо, что показали профиль этой конструкции. Но профиль будет меняться. тк мы будем докупаться.
При движении рынка против нас будем покупать фьючерс и опцион пут, на откатах продавать только фьючерс.
Красная линия тудай, зеленая в среду, синяя 16.07
Почитайте Конноли — Покупка и продажа волатильности — это теория
Практика — в книге М.Чекулаев — Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности
А то, что вы придумываете — это некие вариации на тему лонг шорт вола, которые подробно разобраны во второй книге из упомянутых
Найти книги несложно. В сети навалом
Вторая — есть официально на гугл-бук (бесплатно)
А нечто подобное — в указанных книжках есть. У Чекулаева — совершенно точно как варианты и общая схема. Хотя с тех пор минуло уже скоро как 20 лет будет
Так что ничего нового.
Через выхи страховать открытую позу, особенно шорт си и лонг нефти неплохой вариант