KarL$oH
KarL$oH личный блог
17 июля 2020, 11:26

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

Всем привет.

Продолжаем повышать опционную грамотность смартлаба, сегодня поговорим об очень интересной опционной стратегии под кодовым названием «Альбатрос».

Забегая вперёд, сразу скажу, ее обожают торговать хедж-фонды, потому что она «бесплатная», но при этом может принести не плохую прибыль.

Напомню, что к бесплатным опционным стратегиям относят всего лишь две: Диапазонный форвард (он же Коллар) и Альбатрос.

Диапазонный форвард — это продажа пута и покупка колла, то есть, если мы ожидаем движение БА вверх и хотели бы купить коллы, чтобы собрать это движение всё до копеечки, то продавая путы ниже ЦС, мы покупку коллов сделаем бесплатной. Чаще всего к использованию данной стратегии прибегают крупные банки и инвестиционные компании, они любят на халяву покататься в опционах. 

Вот так выглядит диапазонный форвард:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


Что за птица такая Альбатрос?

Очень красивая птичка, нужно признать:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

Крылья прямо как бумеранги у неё:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

А вот наш Альбатрос охотится на плотву:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


Альбатрос — это продвинутый диапазонный форвард, по сути, мы к проданным путам добавляем бычий колл-спрэд.

Можно продавать не один страйк у путов, а несколько, изменяя наклон крыла, крыло сверху можно тоже изгибать, если разнести колл-спрэд на несколько страйков.

Вот такая красота получится:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.

В данной стратегии были проданы путы 71500 и 70500 (изгиб крыла внизу), куплен бычий колл-спрэд 72500-73000-73500.

Если Сишка топчется на месте, мы собираем положительный тэтта-распад, если Сишка идёт в рост — наш Альбатрос взлетает вместе с ней, и лишь в случае коррекции Си вниз, нужно будет защищать нашего Альбатроса, например, шортом фьюча БА.

Любите опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
52 Комментария
  • Магистр Йода
    17 июля 2020, 11:28
    Эта, а в чем здесь неэффективность? Непонятно.
    • Капиталист
      17 июля 2020, 12:40
      Магистр Йода, в пустых опционных стаканах )
    • YuryDok
      17 июля 2020, 14:08
      Магистр Йода, продаются более дорогие опционы ( путы на индекс или коллы на доллар-рубль) и покупаются более дешевые коллы(путы). Обычно такие позиции получаются с кредитом и вы зарабатываете в трех состояниях рынка из четырех. Это — если о плюсах такой стратегии. Минус — тоже понятен. 
    • YuryDok
      17 июля 2020, 14:21
      Магистр Йода, но можно действовать как в тексте у Карлсона — продавать дешевое( путы на СИ) и покупать дорогое ( коллы на СИ). Если не сидеть сложа руки и действовать — перестраивать позицию при нужном движении — то стратегия может быть интересной.
  • Savin
    17 июля 2020, 11:34
    Страхуем Жору в фирме «Альбатрос», серьезное движение, ёб@#%& насос!
  • командор
    17 июля 2020, 11:35
    а если на много вниз с гэпом? хотя такое не бывает в Си
      • Savin
        17 июля 2020, 12:03
        KarL$oH, если допустить что такого не бывает то почему бы не продать простой пут? Можно сильно ниже купить 4 пута за копейки.
          • Savin
            17 июля 2020, 12:21
            KarL$oH, Раз уж вниз гэпом не бывает то бери в пару Коровина и по альбатросьте! Он не Жора, он бывалый! 
              • GoGo
                17 июля 2020, 12:35
                KarL$oH, так раз такое дело ну их эти путы, сразу фьючей набрать)
              • alitvin1975
                24 августа 2020, 18:29
                KarL$oH, это из песни Ноггано «Застрахуй». Тоже кстати опционная тема, только со стороны гопоты)))
  • kosta der
    17 июля 2020, 11:37
    Вообщем если знать направление, или стояние, можно делать деньги.отсюда по подробней как определить будущее?
    • командор
      17 июля 2020, 11:41
      kosta der, да просто, берешь на все плечи позицию и будущее 100% будешь знать.
  • baron_samedi
    17 июля 2020, 11:44
    кто знает молитву чтобы си упала в пол?
    • командор
      17 июля 2020, 11:57
      baron_samedi, ))) доллары всем пока нужны, яхты плавают по прежнему там, а не на байкале.
      • baron_samedi
        17 июля 2020, 12:43
        KarL$oH, 
        а вот.
        будет остановлен.



  • Альбатросики)
  • Michael
    17 июля 2020, 12:13
    пытаюсь построить в moex option — не получается в ноль
    она кривая наверное…
  • ves2010
    17 июля 2020, 13:31
    продажа пута + покупка колла= покупка БА, либо синтетик фьюч

    ну а продажа путов больше чем купленных колов слив 100%
    статегия из серии кушает как птичка гадит как слон
  • thankODD
    17 июля 2020, 13:45
    Спасибо, внятно.
    Уже нашел книжку, где всё примерно так и описано.
    Две бесплатные стратегии — коллар и альбатрос.
  • YuryDok
    17 июля 2020, 13:58
    Поальбатросил и бросил… Карлсон новичков.  
  • YuryDok
    17 июля 2020, 14:27
    Это была с моей стороны попытка шутки )
  • Lolo
    17 июля 2020, 15:01
    Ребята, кто тут поверил, что вот так все классно и главное бесплатно и заработать можно, а потерять… ха ну такого не может быть...
    Освежите в голове спор транснефти со сбером в 2015 году. Там птичка была в обратную сторону ведь доллар ну не может стоить больше 50…
  • OptionBand
    17 июля 2020, 16:16
    KarL$oH, почему стратегия бесплатная? Вы имеете ввиду, что при узком боковике нет убытка? А если вниз, по каким критериям Вы добавите фьючерс? Падение нельзя исключать.
  • Кучумов Алмаз
    17 июля 2020, 16:43
    вниз не плохо может быть. вот в последние месяцы с 85 до 70 сходило. и что даст тогда такая стратегия? 
    вот если левый край не с таким сильным наклоном и возможность заработать на снижении волы и на тетте. а правый край очень вверх направлен. тогда может быть. но это календари и прочие нечисти, что страшно.
      • Кучумов Алмаз
        17 июля 2020, 19:44
        KarL$oH, млин. походу я такой вот дурак… ;) надеясь на дальнейшее продолжение банкета…
  • OptionBand
    17 июля 2020, 16:51
    Тогда хотя бы так надо делать:


      • OptionBand
        17 июля 2020, 18:45
        KarL$oH, У Вас и на 70000 минус 40 000, а у меня ноль. Можно узнать к-во контрактов в Вашем профиле?
          • OptionBand
            17 июля 2020, 19:06
            KarL$oH, у Вас дельта 23, у меня 4. Если мою дельту привести к 23, то получится очень даже хорошо.
            • ICEDONE
              18 июля 2020, 01:19
              OptionBand, пут спред добавили?
              • OptionBand
                18 июля 2020, 13:17
                ICEDONE, частично.
    • Кучумов Алмаз
      17 июля 2020, 19:45
      OptionBand, что тот такое строю на календарях… тетту ближе к страйку собираю

  • Павел Град
    20 июля 2020, 13:15
    На канале уже собрал 1551 подписчика на 13 по мск. Молодец)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн