Что произошло с Ломбард Мастер? Мысли вслух, гипотеза

История с облигациями Ломбард Мастер вроде как заканчивается благополучно. Однако вопрос, что произошло и почему ЦБ РФ решил закрыть ломбард остаётся открытым. Я владел облигациями до первых упоминаний о судебном иске, всё продал и с тех пор внимательно наблюдаю за ситуацией. 

Одно из моих увлечений — это “схемотехника”, я в качестве образовательных целей изучаю различные схемы налоговой оптимизации, обнала, схемы судебного поведения и защиты, схемы картельных сговоров, предпринимательских уловок и тому подобное.

В деле с Ломбард Мастером меня “резануло” несколько фактов и я хочу поделиться своей гипотезой что могло произойти на самом деле.

А предположение у меня примитивно простое — Ломбард Мастер являлся “обнальной помойкой” группы Октоторп.

А теперь доводы и факты:

Изначально Ломбард Мастер в 2014 году создавался как “помойка”. Для большей гарантий безопасности в 2017 году участником общества стал оффшор из Люксембурга АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ЕЮФС ИНВЕСТМЕНТС С.А… Кстати который был зарегистрирован в том же году, в 2014, и никаких других дочерних обществ не создавал. Сделано это было специально, чтобы можно было применить схему банкротства через оффшор. Именно эта схема стала триггером во взаимоотношениях ломбарда и ЦБ РФ.

Соответственно с 2017 года в учредителях оффшор из Люксембурга АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ЕЮФС ИНВЕСТМЕНТС С.А. и гражданин РФ, он же генеральный директор Розин М.Л.

Напомню, что первый выпуск коммерческих облигаций вышел в обращение 24.11.2016, а уже через 11 месяцев — 26.10.2017 в учредителях появляется оффшор.  

Про то что ЦБ РФ сильно прессует ломбарды написано много статей. Это правда, ЦБ РФ максимально борется с обнальными схемами через ломбарды. Одна из претензий это не лимитированная сумма выдачи наличных по одному залоговому билету ломбарда. Какие лимиты на выдачу наличных была у Ломбард Мастер? Переходим к бизнес модели.

Сразу скажу я никогда не пользовался услугами ломбардов, поэтому бизнес модель я опишу из собственных наблюдений и со слов представителей других ломбардов с которыми мне удалось пообщаться для подготовки данной статьи.

Лимита выдачи наличных у Ломбард Мастер не было. Не знаю принимали ли банковские карты от физических лиц в отделениях или нет, не исключено что применялась схема обнала средств с кредитных карт. Но это не так важно, потому что это “мелочь” по сравнению с юр.лицами. Ломбард Мастер предлагал выдачу займов в безналичной форме на карту клиента и это он не постеснялся разместить в услугах на своём сайте.

Следующий довод, это суммы заимствования. На ноябрь 2020 года Ломбард Мастер выпустил облигаций на 400 млн. 

Приведу условный расчет, возьму старые значения из тарифов Ломбард Мастер за приём 1гр. золота, это 2125р/гр., итого слиток 1кг — 2.125млн, на 400млн можно купить примерно 188кг золота. По моему личному мнению это непомерно много для ломбарда у которого всего два отделения в Москве и одно в Питере, но опять же возможно я плохо разбираюсь в ломбардном бизнесе. Картинка из Интернет (возможно где то в Москве на этом стеллаже сейчас продаются 188 кг золота).  

Ещё одним доводом, что это обнальная контора может служить факт использования расчетного счета в Альфа-Банке. Я не очень люблю этот банк и не пользуюсь им, но в кругу моих друзей сообщили, что в банке достаточно лояльно относятся к деятельности ломбардов, потому что имеют с этого неплохой процент. Я обратил внимание, что многие другие ломбарды имеют счета в Альфа-Банке, например, огромная сеть ломбардов “Фианит-Ломбард”. Совпадение? Наверно совпадение и “притянуто за уши”.

По поводу суда. Мой комментарий решения судьи Коршунова П.Н. Арбитражного суда города Москвы. 

Ссылка на решение

Краткое содержание решения:

1. Отказ в привлечении офшора в соответчики
2. Указание на факт выхода из участников Ломбард Мастер единственного физ. лица, гражданина РФ Розина М.Л., который так же являлся ген.директором
3. Указание на факт выхода Розина М.Л. сразу же после факта возбуждения дела о принудительной ликвидации Ломбарда 
4. Усмотрение признаков ликвидации через оффшор (тот самый триггер)
5. Усмотрение попытки возложить ликвидацию на оффшор, что заведомо неисполнимо
6. Факт неоднократного нарушения в течении одного года Закона № 115-ФЗ
7. Ликвидация Ломбард Мастера

Вопросы которые возникают у меня прочитав решение суда:

Вариант 1: юристы Ломбард Мастера — идиоты

Вариант 2: В Октоторп поняли за запахло “жареным” и нужно помойку сливать по схеме ликвидации через оффшор. Кстати, была не нулевая вероятность того, что если бы это получилось, то владельцы облигаций своих денег больше не увидели. И история была откровенно негативной, в частности для Септем капитал (организатор выпуска).

Я склоняюсь к варианту 2 потому что на вопрос “А почему из общества не вышел оффшор?” ответа у меня нет, как и не дали мне на него ответ представители Септем капитал в чатах телеграмм, когда эта проблема обсуждалась.

2) “Почему нарушения неоднократные”?  

В объяснениях представителей Септем капитал сообщалось, что нарушения были, но они мелкие. Но я вижу из формулировки суда, нарушения были постоянными, по моему мнению были вынужденными для обнальной деятельности.

 Вот как так. Мысли вслух. От себя хочу добавить, что если бы из общества вышел оффшор, а не физ.лицо то была высокая вероятность того, что деятельность Ломбард Мастер могла быть продолжена. Фантазировать о дальнейшей деятельности я уже не буду.