👍 Оптимизируем будущие налоги на конкретном примере
Собственно, подходит к концу очередной год и вскоре перед инвесторами встанет ежегодный вопрос уплаты налогов. Если вы читаете эту статью до конца года, то вам повезло — у вас ещё есть время совершить некоторые операции, чтобы не платить налог с продажи акций (или по крайней мере уменьшить его).
Ни для кого не секрет, что налог на доходы физических лиц (резидентов РФ) в России составляет 13%. По крайней мере на конец 2020 года он именно такой. Соответственно, с каждого заработанного гражданином рубля государство ожидает получить 13 копеек в свою казну. И акции — не исключение. Заработал прибыль, будь добр поделиться. Но раз эта статья написана, значит можно не делиться? Можно. А это законно? Да, абсолютно. Собственно, почему это возможно и что для этого нужно — поговорим в статье. И не просто поговорим, а на практике (даже с картинками) разберём конкретный пример.
Для начала давайте определимся, за что вообще нужно платить налоги инвестору, а за что — нет.
Дивиденды от акций и купоны от облигаций
Это те деньги, которыми с вами делятся компании, ценные бумаги которых вы держите в своём портфеле. Облагаются налогом без вариантов. Дивиденды от Российских эмитентов придут к вам уже очищенными от налога.
Но есть компании, зарегистрированные в странах с меньшим, чем в России налогом на дивиденды (вплоть до 0%). Получается недоплата в казну. В этом случае инвестор сам подаёт декларацию 3-НДФЛ и сам доплачивает недостающий налог.
Не платить налог с дивидендов возможности нет, разве что на свой страх и риск. Но можно купить ПИФы, которые не платят налог на дивиденды и реинвестируют их в свои активы.
Курсовая прибыль
То есть разница между ценой покупки актива и текущей котировкой. Налогом не облагается. Причина: неизвестна конечная прибыль. Вот купили акцию за 50 рублей. Завтра она стоит 53 рубля. Послезавтра — 55 рублей. А через три дня — 49 рублей. Какова прибыль (убыток)? Неясно, пока не будет известна цена продажи, то есть, пока вы эту акцию не продадите.
Прибыль от сделок
То есть разница между ценой покупки актива и ценой продажи. В случае, если эта разница в совокупности по всем сделкам за год имеет знак «плюс», то она облагается налогом. Это именно та часть налоговой базы, которая подлежит оптимизации и о которой пойдёт речь далее.
Российские брокеры, будучи налоговыми агентами, должны сами рассчитывать и удерживать (в случае со сделками) НДФЛ со своих клиентов. Но это не касается валютного рынка, тут как с дивидендами — каждый отчитывается сам.
Как оптимизировать налогообложение
На сегодня способов оптимизировать налогообложение довольно много. Уверен, так будет не всегда. И пока способы есть, надо ими пользоваться. Вот наиболее популярные:
- Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Предоставляется в случае, если вы держали и не продавали бумагу в течение минимум 3-х лет. Максимальный размер вычета 3 млн рублей в год.
Минус: очевиден — надо держать бумагу как минимум 3 года.
- Применение ИИС типа Б, который освобождает инвестора от необходимости уплаты НДФЛ от сделок с бумагами.
Минусы:
а) чтобы не платить НДФЛ, надо владеть счётом всё те же 3 года;
б) нельзя просто взять и вывести деньги с ИИС: единственный способ получить деньги с ИИС — это закрыть счёт (но некоторые брокеры позволяют получать дивиденды и купоны с ИИС на банковский счёт).
- Перенос убытков с прошлых лет на текущий год.
Минус: надо иметь убытки в прошлом :)
А как быть, если уже имеются закрытые «в плюс» сделки, с длительностью менее 3-х лет, счёт — не ИИС, и убытков в прошлом тоже нет. Ответ простой: надо получить убыток в этом году. Всё, всем спасибо за внимание, расходимся.
Ладно, шучу конечно :D Собственно, специально убыток получать не нужно, это просто не выгодно — выгоднее в таком случае просто заплатить налог. Тут я должен сказать, что я сам — инвестор и пишу для инвесторов, то есть людей, у которых сформирован некий портфель ценных бумаг, которые куплены в разное время и имеют разную курсовую прибыль (убыток). Это важно, потому что вряд ли среди инвесторов есть люди у которых портфель на 100% состоит из бумаг с положительной курсовой прибылью. Наверняка в каждом портфеле есть бумаги, которые в данный момент показывают «минус», и именно с ними мы будем работать. А если точнее — то со сделками по этим бумагам.
Как рассчитывается налоговая база
Чтобы понять, как оптимизировать налог, надо понять как он рассчитывается. Мы уже зафиксировали, что налоговая база рассчитывается только по закрытым сделкам.
Налоговая служба использует метод FIFO (first in, first out). На практике это выглядит так:
- Купил 1 акцию за 50 рублей, в наличии 1 шт.
- Потом докупил по 100 рублей, в наличии 2 шт.
- И ещё раз купил за 150 рублей, в наличии 3 шт.
- Продал 1 шт. за 200 рублей. Какая прибыль?
Логика подсказывает, что средняя цена покупки 100 рублей, продали за 200 рублей, прибыль = 100 рублей. Но нет. И это «нет» как раз из-за FIFO.
Для расчёта прибыли налоговую интересует самая старая сделка из всех совершённых с данной ценной бумагой. Самая старая сделка — это покупка за 50 рублей. То есть с точки зрения налоговой мы получили прибыль 150 рублей. И именно с этой суммы мы будем должны уплатить 13% НДФЛ (если других сделок не будет).
Формула налога
=
(Сумма покупки по FIFO * курс валюты на дату покупки
-
Сумма продажи * курс валюты на дату продажи
-
Комиссии за покупку и продажу
-
Прочие расходы) * 0,13
Курс валюты = 1, если сделка в рублях.
Почему это важно? Вы можете иметь прибыльную или убыточную позицию, состоящую из нескольких лотов ценной бумаги. Но это особо ни о чём не говорит, разве что можно примерно прикинуть ситуацию. Для точной оптимизации необходимо видеть не прибыль-убыток относительно средней цены всей позиции (в примере это 100 рублей), а знать прибыль-убыток по отдельным сделкам. Потому что финансовый результат с продажи части этой позиции будет рассчитан именно по сделкам (а не по средней цене) методом FIFO, начиная от самых старых сделок и двигаясь к более новым.
Переходим к практике
Надеюсь я не сильно утомил вас теоретическими выкладками. К сожалению, без них нельзя, ведь чтобы уверенно чем-то пользоваться, крайне желательно понимать как это устроено.
Я буду показывать на примере Инвест Учёта, потому что в нём можно проанализировать отдельные открытые сделки с точки зрения прибыли-убытка. Если вы пользуетесь другим приложением или таблицей, смотрите открытые сделки там. Если такой функции нет, то придётся посидеть над брокерским отчётом, чтобы понять какая сделка по какой бумаге первая на очереди в FIFO.
В общем, наша задача — найти самые убыточные открытые позиции, по которым этот убыток ещё не зафиксирован. И зафиксировать его.
Дано: прибыль от сделок (комиссии учтены) в размере 13 290 рублей и прочие расходы 295 рублей. Если ничего не делать, брокер удержит налог в размере (13290-295)*0,13 = 1689 рублей. Мы уверены, что распорядимся этими деньгами на своём счету более эффективно, чем чиновники бюджетом, поэтому принимаем решение снижать налог.
Кстати, обратите внимание, что прибыль от сделок отсутствует, если считать в долларах. Спасибо валютной переоценке и упавшему в цене рублю.
Можно отправиться во вкладку Портфель и проанализировать все позиции целиком, есть ли вообще у нас бумаги с отрицательной курсовой прибылью. Не забываем, что нас интересует курсовая прибыль в рублях (правая часть листа Портфель в Инвест Учёте), потому что именно в рублях с учётом валютной переоценки нам и будет рассчитан налог.
Как видим, в целом есть с чем работать. На этого недостаточно, поэтому отправляемся на лист Сделки. В Сделках мы во-первых включим для удобства отображение только открытых позиций (по которым ещё не зафиксирована прибыль) в ячейке А1, а также будем пользоваться поиском сделок через ячейку F2.
Итак, нас интересует текущая прибыль-убыток по открытым позициям. Это отображено в столбце АА с названием «Нереализ. P/L ₽». Обязательно смотрим именно этот столбец, потому что нас интересует прибыль-убыток именно в рублях.
Мы нашли следующие потенциально убыточные открытые сделки:
- BIIB (1 акция)
- AYX (1 акция)
- INTC (32 акции)
- GILD (3 акции)
- EXEL (5 акций)
- ALLO (1 акция)
Ни с какими из этих эмитентов я в данный момент не собираюсь расставаться навсегда, поэтому необходимо будет совершить продажу и покупку назад. Там где по одной акции — всё просто, продаём и тут же покупаем. Там, где больше одной акции — надо смотреть отдельные сделки, чтобы случайно не создать «бумажную прибыль», вместо «бумажного убытка».
Рассмотрим на примере Intel (INTC). В ячейке F1, о которой говорил выше, вписываем тикер и смотрим сделки в хронологическом порядке.
И здесь мы отчётливо видим, что для того чтобы «добраться» до убыточных сделок за апрель, нам нужно продать минимум три прибыльных бумаги за февраль. В общем сложности, чтобы зафиксировать убыток со скриншота, надо продать в сумме 8 бумаг. Убыток составит:
197,82 — 461,50 — 922,26 — 920,80 = -2106,74 рублей
Продаём, и покупаем назад. Аналогично анализируем другие позиции, в которых более одной бумаги.
Результат
Как видим, в результате совершённых операций мы уменьшили прибыль от сделок с 13 290 рублей до 2037 рублей. Налог теперь составит: (2037-295)*0,13 = 226 рублей.
Если бы мы оставили всё как было, налог бы остался 1689 рублей.
Мы же добились оптимизации 1689 — 226 — 1,27*73,4 (комиссия за сделки) = 1370 рублей. У меня пока небольшой портфель, у кого-то это могут тысячи долларов. Затраты времени: 15 минут на анализ и 10 минут на совершение 12 сделок.
Мы не избавились от налога насовсем, но перенесли его уплату. Мы сохранили некоторую сумму на счёте, которую можно инвестировать и с которой можно продолжать получать доходность. «Магия» в том, что своими действиями мы «перенесли» зафиксированную прибыль от сделок в пока ещё незафиксированную курсовую прибыль. Когда в будущем мы будем продавать акции, с которыми производили сейчас сделки, этот «сэкономленный» налог всё равно придётся уплатить. Но как минимум, эти деньги ещё поработают на нас. Как максимум — применим ЛДВ и избежим налога.
Успехов, процветания и прибыльных сделок.
-1020
+1010
-1009
=
-10 руб (+комиссия) зафиксированного убытка на одну ОФЗ
И ради чего это всё? И причём тут деньги на вкладе?
Так до купона или с купоном? Я понял вашу мысль, всё верно, только с 21 года лавочка прикрыта. А пока да, ещё можно заюзать чит
на часть вопроса у меня есть ответ
smart-lab.ru/blog/663615.php#comments
тараканы в голове запрещают в открытую.
0xFF0000FF, логика подсказывает (в теории), что надо посчитать размер налога от продажи валюты ({80-60}*сумма в $)*0,13 и из получившегося налога отнять налог, который удержал брокер с учётом валютной переоценки. Получившийся результат и будет той суммой, которую надо доплатить.
Но на практике я понятия не имею как это высчитывать. Пока ФНС не предлагает инструмента как это всё учитывать. Получается, что я своими силами где-то должен настроить отдельный учёт валюты, чтобы знать и иметь возможность заплатить налог с этой валюты.
В следующем, пожалуйста, раскройте ЛДВ, какие там могут и будут моменты?
Не действует ЛДВ. Можно при закрытии ИИС перевести бумаги на обычный счёт, но это платно (за каждую бумагу) и все равно бывают ошибки в учёте брокера, с которыми придётся разбираться.
В этом году переезжал с бкс в втб, заняло месяца полтора, ездил в эти два великолепных заведения около 12 раз. Незабываемый квест.
Персонал абсолютно некомпетентен (а это «вип» менеджеры), ошибки на каждом шагу, никто ни в чем не уверен и не понимает как делать )
Я правильно понимаю, что речь ведь идет о процедуре в разные торговые дни? То есть в один день продал и на следующий, например, купил, правильно?
ignat,
Не будет из-за клиринга https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/torgi-v-rezhime-t2-k-kakim-peremenam-gotovitsya-treyderam
ignat, Почитайте комменты к этому посту и сами поймёте почему так произошло. Скорее всего сам нарвался, учитывая объёмы сделок. В отношении обычного физика ФНС не станет устраивать камеральную проверку хотя бы по причине экономической нецелесообразности. Но, принимая во внимание факт, можно откупать назад с промежутком 1-2 дня
В этой стране дураков уже сложно чем то удивить.
И ещё одно тонкость… Часто брокер (клиент даже не знает о том) берёт бумаги клиента на день в долг… Или репует активы клиента на день. В Этом случае клиент не слетает с ЛВД!!??
igor12, спасибо за дополнение
Нет, не слетает
Так местные тупые курицы ввели новые правила освобождения от налога при продаже актива наход. в собственности более 3-х лет в которых есть оговорка о дате покупки-после 14г.
А те кто купил активы ранее 14г.- нервно курят в сторонке, Этот «закон» написали явно под конкретных «друзей» вопреки логике и здравому смыслу..
Вот как освободить от налога активы купленные до 14г!??
Скоро и булку хлеба не купишь, не подтвердив доход.
Про крупные покупки и не говорю. К этому надо готовиться заранее,
а не кроить на налогах.
Вы порадуетесь 0 НДФЛ в этом году, зато очень расстроитесь размеру НДФЛ-а лет через 10.
Вы вот представьте, например, что можно было бы не платить 13% НДФЛ с вашей зарплаты последние 10 лет. А в январе вам скажут, привет дружок, пришла пора.
Расчёт такой, допустим у вас оклад 100 руб, на руки 87 руб.
За 10 лет НДФЛ 13*12*10 = 1560 руб или 1560/87 = 18 зарплат.
Т.е. вы за эти 10 лет привыкли получать 100 вместо 87, а потом опа, и заплати сразу 1560.
Для честного расчёта тут конечно стоит добавить инфляцию. Возможно я бы и был рад сейчас вместо тогда заплатить тот налог.
Также стоит обратить внимание на то, что с 2021-года вводится прогрессивная ставка НДФЛ. И если вы накопите слишком большую прибыль, с которой ранее не платили налог (более 5 млн), то платить будете уже не 13%, а 15%.
И т.к. первый шаг по повышению НДФЛ сделан, то вполне вероятно, что через несколько лет введут и ещё более высокие ставки.
В свете повышения НДФЛ даже в определённой ситуации реальной экономии на налогах можно добиться как раз получая «бумажную» прибыль (а не убыль), которая не превысит 5 млн. Т.е. например ваша прибыль в этом году 4,5 млн, а в следующем 5,5 млн. Если вы в этом году покажете «бумажную» прибыль в 5, то в следующем у вас останется только 5, в итоге, с превышения в 0,5 млн вам уже не надо будет платить повышенную ставку.
Так что возможно стоит сейчас копить бумажную прибыль по 13%, чтобы на «пенсии» не платить НДФЛ (который, кто знает, лет через 20 может и 25% оказаться).
Главный минус, о котором вроде бы никто не упомянул:
Этой схемой вы режете себе возможность получить реальный вычет налога за владение 3+ лет, потому что продав и снова купив акцию вы обнуляете срок владения.
Единственный плюс таких действий в том, что появляется возможность покрутить эти деньги в течение времени, пока налог удаётся отложить в будущее.
Но если вам светит 15% вместо 13%, стоит очень хорошо посчитать, отобьёте ли вы это. Например, у вас есть 100 руб прибыли. Вам надо заплатить 13 руб. Вы «схитрили», и остались с ними. Но через пару лет вам всё же придётся заплатить, но уже 15 рублей. Только чтобы отбить это, вам нужно два года по 7,5% годовых. Т.е. вложив эти 13 рублей в ОФЗ на 2 года в итоге вы окажетесь в убытке.
BoldInvestor, всё это фигня, из вашего примера, если на 10 лет мне достанется в бесплатное владение сумма в 18 зарплат, я думаю из них можно сделать как минимум 36 зарплат, то есть удвоить. За 10 лет это вообще не проблема. А с этих денег, уже можно платить НДФЛ (20,3 зарплат если быть точным), в итоге всё равно оставшись в плюсе по сравнению со сценарием удержания НДФЛ «на месте»: в итоге отдав вместо 18 зарплат в виде НДФЛ только 2,3.
По факту же, ЛДВ или ИИС типа Б позволят вообще не платить НДФЛ.
ИИС типа А позволит отсрочить уплату НДФЛ на бесконечно долгое время (насколько я правильно понял ситуацию, ИИС А облагается налогом в момент его закрытия).
В общем вывод такой — чем дольше я смогу отсрочивать уплату НДФЛ, тем больше на этих бесплатных деньгах можно заработать, и даже в итоге попав под НДФЛ, остаться в плюсе.
P.S. а 2% переплаты НДФЛ это вообще ни о чём, эти деньги можно отбить не то что за год — за месяц, за неделю...
Бесплатный кредит от государство (в виде отложенного отъёма у вас НДФЛ) это прекрасно, при рациональном подходе. Вопрос в том, многие ли реально осознают наличие этого кредита, т.е. реально в своих эксельках учитывают сколько им придётся заплатить НДФЛ, если вдруг они свой портфель сегодня решат окешить? Вот вы такой копите на хату, накопили 10 млн, нашли хату за 10 млн, кешите свои акции, и опа, после океша осталось 8,7 млн.
Про ЛДВ и ИИС:
С тем что ЛДВ и ИИС рулят я с вами согласен
Но как мне кажется сабжевая статья топила за перенос прибыли вперёд как вкусный метод налоговой оптимизации.
И если продолжать тему сравнения с бесплатным кредитом, то отсрочка уплаты НДФЛ это бесплатный кредит. Что прекрасно.
Но при этом вы можете лишиться ЛДВ, а ЛДВ в этих терминах означает что вместо кредита вам просто выдадут столько же денег, но в конце (НДФЛ не нужно будет выплачивать). Подозреваю, что вам нужно очень-очень хорошо крутить бесплатный кредит, чтобы удвоить его.
Насколько очевиден этот нюанс в сабжевой статье?
Про другую ставку НДФЛ мне кажется вы меня не поняли.
Смысл в том, что вы «взяли кредит» в 13 рублей, а в случае попадания на НДФЛ15 возвращать придётся уже 15 рублей. Т.е. +15,4%, а не +2%.
Сколько нужно времени, чтобы гарантированно, без шапкозакидательства заработать +15,4% пусть каждый оценивает сам.
Насколько очевиден этот нюанс в сабжевой статье?
BoldInvestor, всё по делу написали, отличный коммент![]()
Все нюансы не охватишь в одной статье, все «за» и «против» надо взвешивать при принятии решений.
Да, и ещё добавлю. Вы также заплатите комиссию брокеру и бирже.
А также потеряете на бид/аск спреде.
В теории конечно можно и заработать, ведь может повести, что продал дорого, цена ушла вниз, и снова купил дёшево.
Но точно также возможно и наоборот. Т.е. в среднем бид-аск спред тоже минусуйте.
По личному опыту (я через продай/купи переносил позу от одного брокера к другому) также отмечу, что продать и потом купить 5 лотов не проблема.
Если же вам надо «прокрутить» количество лотов, которое в 10 раз больше чем сумма из первых 2-3 заявок, то это становится непростым и нервным занятием.