Чарли Мангер о пузыре в NASDAQ. Всегда при себе держите шпаргалку с критериями выхода и будьте готовы !

Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, интервью в Калифорнийском Институте Технологий 10 01 2021.
«Истории о богатстве притянули огромное количество людей.
Все пытаются разбогатеть, надеясь перехитрить весь остальной мир, что уже вызвало вал спекуляций и завышенные цены.
Apple и её рост в последние годы, привели к чрезмерно высокой цене, такая проблема наблюдается по всему рынку.
Никто не знает когда пузырь взорвётся.
В NASDAQ уже заложены годы будущего роста.
Мы в неизведанных водах.
Никто ещё не остался безнаказанным, когда печатал такое количество денег в течении длительного периода.
Такая политика, вероятно, приведёт к сильной инфляции уже в недалёком будущем.
Я помню, когда я ещё был маленьким мальчиком, я мог заказать ужин с пятью блюдами в Омахе за 60 центов. Мир сильно поменялся».

Огромным фондам, как например, Berkshire Hathaway, сложно ребалансировать портфель, так как
фонду просто не хватит ликвидности (фри флоат) для сильной ребалансировки.
3 месяца назад, Berkshire держал 47% активов именно в apple (владел 6% apple, был вторым крупнейшим акционером).
Отчеты о состоянии портфеля Berkshire публикуют с большой задержкой, месяца 3.

В предыдущем посте написал про риски: 1/3 компаний в США — это компании — «зомби (доналоговая прибыль ниже стоимости обслуживания долга),
EBITDA средней публичной компании в 2020г. вырос с 2 до 3 годовых EBITDA.
ПРИ РОСТЕ ИНФЛЯЦИИ И РОСТЕ % СТАВОК, ВЫРАСТЕТ СТОИМОСТЬ ОБСЛУЖИВАНИЕ ДОЛГОВ, ЭТО ПРИВЕДЕТ К МАССОВЫМ БАНКРОТСТВАМ.

Всегда при себе держите шпаргалку с критериями выхода и будьте готовы !

Каналы не коммерческие (ничего на каналах не продаю, реклам нет, просто хобби).
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

(чат с > 400 реальными трейдерами tx.me/OlegTradingChat )

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

Nasdaq 100 и Russell 2000 пузырь на рынке

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1017

89 176

с 12 мая 2020

6 Комментариев

vinchida
12 января 2021, 00:19
Олдскул просто не вписываются в новую реальность. Они покупали реальные активы, сейчас торгуют иллюзиями, которые никто не в состоянии корректно оценить.
Тюльпаны были актуальны для Голландии, а сейчас их можно быстро продать всему шарику.
Мир в условиях глобализации допускает возможность почти неограниченного, по старым меркам, масштабирования.
Может Тесла на росте капы (под залог акций) скупить весь автопром usa и стать монополистом? А ещё лучше гигафабрики везде натыкать и на хайпе смотреть агонию конкурентов.
Вай нот, как говорится…
+1
- My Shadow
  12 января 2021, 08:59
  vinchida, а есть много желающих дать долгосрочный кредит на хороших условиях под акции теслы или bitcoin на текущих их уровнях?
  +1
  - vinchida
    12 января 2021, 11:17
    Да, есть, и много.
    Именно они проинвестировали текущий рост.
    Если под воздушные замки ранее покупали, то почему сейчас не могут, когда мифы приобрели контуры и появились условные прибыли?
    После коррекции могут и на перехай пойти, как не раз было.
    У меня нет ни того, не другого(не понимаю их), но по битку вижу возможности
    +1
    - My Shadow
      12 января 2021, 11:24
      vinchida, что в тесла, что в bitcoin — ситуация когда малые объемы торгов вызывают огромную переоценку актива, там капитализация почти воздух — она как бы есть в виде циры, но сделать полезного ничего нельзя, поэтому это очень сомнительный залог для институционалов, да котировки то может и пойдут на перехай — но выйти серьезными объемами не получится, либо ограниченно только пока работает печатный станок что риск.
      +1
      - vinchida
        12 января 2021, 14:01
        My Shadow, кто ж спорит, что это рискованные инвестиции?
        Я про то, что Теслу можно и в Росси взять, несмотря на санкции.
        Кроме печатного станка, они всю ликвидность по миру пылесосят.
        Если тюльпановая история была локальной, то с расширением рынка дураков за три луковицы можно не дом, а дворец купить.
        Ммм, по сути, тоже могли стать глобальными билетами и долго лететь ввысь, при этом за ними вообще ничего не стояло.
        Люди и жадность мало изменились
        — у битка история другая, как только(если) смогут сделать мгновенные подтвержденные переводы и условно защищенную конвертацию, его цена не будет иметь значение и ограничения для роста исчезнут
        +1
        My Shadow
        12 января 2021, 14:09
        vinchida, ну если ли риск есть то залог оценивается с дисконтом. в случае теслы — оценят из текущей мизиерной рисовоной прибыли, в случае битка — вообще не понятно, никаких юр. гарантий на него никто не дает, может завтра его сломают и он будет стоить 0. поэтому это очень плохие залоги.
        +1