20 января 2021, 22:00
Большая игра на понижение крипты.
Оригинал статьи => habr.com/ru/post/538198/
Ниже выдержки из оригинала.
С января 2020 года по сентябрь 2020 года объём средств во всех иностранных валютах во всех банках Багамских островов, увеличился всего на $600 млн — с $4,7 млрд до $5,3 млрд (таблица в багамских долларах, но он привязан к доллару США, поэтому 1 BSD = 1 USD).
Но за тот же период общий объём выпущенных Tether увеличился почти на $5,4 млрд — с $4,6 млрд до $10 млрд!
Отсюда следует шокирующий вывод: во всех банках на Багамах не хватит долларов, чтобы поддержать Tether на крипторынке.
Так что это большая игра на понижение крипты: Tether Ltd. просто не хватает долларов — на сумму около $25 млрд.
...
Kraken — это крупнейшая криптобиржа, где токены Tether свободно торгуются за доллары. Рынок там довольно скромный — около $16 млн в день по этой паре — и Tether Ltd., безусловно, должна очень внимательно за ним следить. На самом деле, у Tether Ltd. нет выбора, кроме как покупать все токены, которые здесь продают, иначе всю эту шараду разоблачат.
Предполагаю, что поддержание курса на Kraken представляет собой основную статью расходов для мошенников. Если они не наскребут достаточно долларов для поддержания курса на Kraken, то игра окончена, всё порушится. Это их слабое место.
Ещё раз для ясности: каждой продажей Tether на Kraken вы заставляете Tether Ltd. платить вам в долларах США. Если продать достаточно токенов, то у Tether Ltd. закончатся доллары, и вся эта машина, которая в настоящее время поддерживает 70% всех криптоторговых потоков, просто развалится.
...
Шок
8 января я увидел этот пост на Hacker News о том, как Tether манипулирует ценой биткоина. Это меня потрясло: я предполагал, что Tether убрали с крипторынков, но это оказалось не так. Но сколько этих токенов реально может быть на рынке? Конечно же, не много.
И всё же я взглянул. Ответ оказался удивительным: их реально очень много.
Источник: Coinlib BTC
Левая часть графика показывает, какие валюты используются для покупки биткоина на всех криптобиржах. Правая сторона показывает, какие валюты вытекают из биткоина (то есть, что для покупки чего используется биткоин). На графике типичные цифры на начало января 2021 года.
Итог: более двух третей всех биткоинов на сумму 10 миллиардов долларов за предыдущие 24 часа, куплены с помощью Tether.
Более того, этот паттерн не уникален для биткоина. То же самое для всех остальных популярных криптовалют:
Источник: Coinlib ETH, LTC, ADA и BCH
Похоже, я был не прав. Токены Tether не просто остались на рынке — они и были рынком.
Паника
Это меня обеспокоило. Большая часть моего состояния представляла собой биткоины, а биткоины, похоже, можно было представить в виде Tether. И компания-эмитент Tether находится под следствием. Мне срочно нужно было выяснить, насколько реален риск.
Я избавился от текущих дел и начал копать. Сразу стало очевидно, что если потоки Tether будут частично или полностью мошенническими, это окажет значительное влияние на рыночную цену биткоина (хотя $10 млрд от Tether составляет всего 1,4% номинальной рыночной капитализации биткоина в размере $700 млрд, на самом деле имеет значение доля ежедневного оборота BTC, а здесь на Tether приходится около 70%).
Как узнать правду о Tether, есть ли тут элемент мошенничества? Одним из косвенных признаков может быть то, на каких биржах он торгуется. Я знал, что некоторые биржи вроде Coinbase используют строгие правила по борьбе с отмыванием денег, в то время как на многих других биржах правила не такие строгие. Есть ли какой-то паттерн, по которому одни биржи поддерживают Tether, а другие — нет?
Он есть. Вот объём сделок на Coinbase Pro в типичный 24-часовой период:
Источник: данные Coinlib по Coinbase Pro
Обратите внимание, что в крипту идут в основном доллары, евро и британские фунты — валюты под строгим контролем со стороны властей своих стран.
А вот вливания в крипту через Binance, Bit-Z и HitBTC — три крупнейшие криптобиржи в мире по номинальному объёму:
Источник: данные Coinlib по Binance (кроме Binance US)
Источник: данные Coinlib по Bit-Z
Источник: данные Coinlib по HitBTC
Закономерность очевидна. Практически вся криптовалюта на этих трёх биржах покупается за Tether. Доллары вообще не используются.
И объёмы колоссальные. Coinbase Pro отвечает за ежедневный оборот примерно на $4 млрд. Но только на Binance приходится оборот более $50 млрд, а каждая из двух других бирж больше, чем Coinbase. На этих трёх биржах бôльшая часть крипты торгуется за Tether.
Binance, Bit-Z и HitBTC — «внебанковские» биржи. Это означает, что у них нет прямого доступа к финансовой системе США — скорее всего, потому, что ни одно американское учреждение не желает служить их банком-корреспондентом внутри страны (Binance US, партнёр Binance, действительно разрешает покупки в долларах. Но его ежедневный объём составляет всего 10% от объёма Coinbase — и менее 1% от его офшорного аналога, — поэтому влияние на крипторынки незначительно).
Криптобиржам трудно установить контакт с банками, но Coinbase, Bitstamp и нескольким другим высококачественным биржам это удалось благодаря строгой политике know-your-customer (KYC) и борьбе с отмыванием денег (AML).
Но больше всего меня насторожило, что ни одна из двух самых авторитетных бирж с долларовыми банками — Coinbase и Bitstamp — вообще не поддерживает торговлю Tether. Если бы Tether был в порядке, у них не было бы причин отказываться от комиссии за эту торговую пару. Если только их отделы безопасности не сочли этот токен слишком рискованным, чтобы с ним работать.
Ниже выдержки из оригинала.
С января 2020 года по сентябрь 2020 года объём средств во всех иностранных валютах во всех банках Багамских островов, увеличился всего на $600 млн — с $4,7 млрд до $5,3 млрд (таблица в багамских долларах, но он привязан к доллару США, поэтому 1 BSD = 1 USD).
Но за тот же период общий объём выпущенных Tether увеличился почти на $5,4 млрд — с $4,6 млрд до $10 млрд!
Отсюда следует шокирующий вывод: во всех банках на Багамах не хватит долларов, чтобы поддержать Tether на крипторынке.
Так что это большая игра на понижение крипты: Tether Ltd. просто не хватает долларов — на сумму около $25 млрд.
...
Kraken — это крупнейшая криптобиржа, где токены Tether свободно торгуются за доллары. Рынок там довольно скромный — около $16 млн в день по этой паре — и Tether Ltd., безусловно, должна очень внимательно за ним следить. На самом деле, у Tether Ltd. нет выбора, кроме как покупать все токены, которые здесь продают, иначе всю эту шараду разоблачат.
Предполагаю, что поддержание курса на Kraken представляет собой основную статью расходов для мошенников. Если они не наскребут достаточно долларов для поддержания курса на Kraken, то игра окончена, всё порушится. Это их слабое место.
Ещё раз для ясности: каждой продажей Tether на Kraken вы заставляете Tether Ltd. платить вам в долларах США. Если продать достаточно токенов, то у Tether Ltd. закончатся доллары, и вся эта машина, которая в настоящее время поддерживает 70% всех криптоторговых потоков, просто развалится.
...
Шок
8 января я увидел этот пост на Hacker News о том, как Tether манипулирует ценой биткоина. Это меня потрясло: я предполагал, что Tether убрали с крипторынков, но это оказалось не так. Но сколько этих токенов реально может быть на рынке? Конечно же, не много.
И всё же я взглянул. Ответ оказался удивительным: их реально очень много.
Источник: Coinlib BTC
Левая часть графика показывает, какие валюты используются для покупки биткоина на всех криптобиржах. Правая сторона показывает, какие валюты вытекают из биткоина (то есть, что для покупки чего используется биткоин). На графике типичные цифры на начало января 2021 года.
Итог: более двух третей всех биткоинов на сумму 10 миллиардов долларов за предыдущие 24 часа, куплены с помощью Tether.
Более того, этот паттерн не уникален для биткоина. То же самое для всех остальных популярных криптовалют:
Источник: Coinlib ETH, LTC, ADA и BCH
Похоже, я был не прав. Токены Tether не просто остались на рынке — они и были рынком.
Паника
Это меня обеспокоило. Большая часть моего состояния представляла собой биткоины, а биткоины, похоже, можно было представить в виде Tether. И компания-эмитент Tether находится под следствием. Мне срочно нужно было выяснить, насколько реален риск.
Я избавился от текущих дел и начал копать. Сразу стало очевидно, что если потоки Tether будут частично или полностью мошенническими, это окажет значительное влияние на рыночную цену биткоина (хотя $10 млрд от Tether составляет всего 1,4% номинальной рыночной капитализации биткоина в размере $700 млрд, на самом деле имеет значение доля ежедневного оборота BTC, а здесь на Tether приходится около 70%).
Как узнать правду о Tether, есть ли тут элемент мошенничества? Одним из косвенных признаков может быть то, на каких биржах он торгуется. Я знал, что некоторые биржи вроде Coinbase используют строгие правила по борьбе с отмыванием денег, в то время как на многих других биржах правила не такие строгие. Есть ли какой-то паттерн, по которому одни биржи поддерживают Tether, а другие — нет?
Он есть. Вот объём сделок на Coinbase Pro в типичный 24-часовой период:
Источник: данные Coinlib по Coinbase Pro
Обратите внимание, что в крипту идут в основном доллары, евро и британские фунты — валюты под строгим контролем со стороны властей своих стран.
А вот вливания в крипту через Binance, Bit-Z и HitBTC — три крупнейшие криптобиржи в мире по номинальному объёму:
Источник: данные Coinlib по Binance (кроме Binance US)
Источник: данные Coinlib по Bit-Z
Источник: данные Coinlib по HitBTC
Закономерность очевидна. Практически вся криптовалюта на этих трёх биржах покупается за Tether. Доллары вообще не используются.
И объёмы колоссальные. Coinbase Pro отвечает за ежедневный оборот примерно на $4 млрд. Но только на Binance приходится оборот более $50 млрд, а каждая из двух других бирж больше, чем Coinbase. На этих трёх биржах бôльшая часть крипты торгуется за Tether.
Binance, Bit-Z и HitBTC — «внебанковские» биржи. Это означает, что у них нет прямого доступа к финансовой системе США — скорее всего, потому, что ни одно американское учреждение не желает служить их банком-корреспондентом внутри страны (Binance US, партнёр Binance, действительно разрешает покупки в долларах. Но его ежедневный объём составляет всего 10% от объёма Coinbase — и менее 1% от его офшорного аналога, — поэтому влияние на крипторынки незначительно).
Криптобиржам трудно установить контакт с банками, но Coinbase, Bitstamp и нескольким другим высококачественным биржам это удалось благодаря строгой политике know-your-customer (KYC) и борьбе с отмыванием денег (AML).
Но больше всего меня насторожило, что ни одна из двух самых авторитетных бирж с долларовыми банками — Coinbase и Bitstamp — вообще не поддерживает торговлю Tether. Если бы Tether был в порядке, у них не было бы причин отказываться от комиссии за эту торговую пару. Если только их отделы безопасности не сочли этот токен слишком рискованным, чтобы с ним работать.
Аркадий, всё сложилось, Гущин П несертифицированный юрист из Подмосковья, довольно легко гуглится.
Дмитрий Первый, мне видится, что это эмоциональный хайк. Планирую шортить.
Дмитрий А., Щас и видно будет по ответу, из ципсо он или… нету)
Россия рассматривает экспорт газа в КНР через Казахстан — Ъ Российская сторона рассматривает новый потенциальный маршрут экспорта газа через восточный Казахстан в Китай мощностью до 35 млрд кубометров...
Розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) продолжают сокращать вложения в иностранные ценные бумаги — Ъ Управляющие компании продолжают активно сокращать вложения в иностранные ценные бумаги (ИЦБ),...
Газпром возглавил рейтинг крупнейших компаний РФ по объему инвестиций, общая сумма которых в 2023 году составила 2,5 трлн рублей — Forbes Второе место в списке заняла нефтяная компания «Роснефть» (1,3...
Выдача потребкредитов в октябре по сравнению с сентябрем сократилась на 20% При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращен...
Выдача потребкредитов в октябре по сравнению с сентябрем сократилась на 20% При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращен...
Выдача автокредитов сократилась в октябре на 37% Всего за месяц было выдано более 86 тыс. ссуд на общую сумму 123 млрд рублей.Согласно данным ОКБ, средний размер автокредита в октябре вырос до 1,44 мл...
Знакомый почерк!
Террор! Чтоб не повадно было.
И/или попытки выбить — два зайца одним выстрелом — ключевые точки функционирования биткоина.
Как биржа BTC-E в своё время.
Могу ещё вспомнить относительно похожее дело Братьев Хант на рынке Серебра.
И обратите внимание. Всегда “мошеннические”.
(А что ещё предъявишь?
К тому же “что” может повлиять на отношение и выбор потребителя как не страшное слово «мошенничество».)
Да доллар САМ прежде всего мошеннический.
Напомню, что и с братьями Хант это было (сразу почти) ПОСЛЕ ОТМЕНЫ обеспечения валюты доллар каким-либо обеспечением.
Они стали тупо фантиками.
И стало быть в них появилась инфляция.
Но когда инфляция стала вылезать, то тут то там. Это стало объявлять «мошенничеством». И тупо кошмарить и всячески уничтожать.
В попытках превратить это в процесс.
Процесс отмены доллара.
(К чему это и должно прийти неминуемо.)
Как топливо, которое можно тупо взорвать одним махом.
А можно запереть в двигатель внутреннего сгорания, и сжечь постепенно. Получив от этого ещё и полезный процесс.
Но только лишь коррекция.
Просто будет другой такой Ether.
Третий...
Четвёртый...
И так далее, до бесконечности.
Это рождение другого мира. Другой эпохи.
Эры Водолея.
Мира Антиглобалистов.
«Многополярного/многополюсного» как сейчас модно говорить.
Во всяком случае, там где не 1 страна правит всем миром.
А организация стран. Типа «ООН» или «Лиги Наций».
Не суть важно как она будет называться.
Поскольку у USDT 20% покрытие долларовыми резервами, то нужно всего-то продать токенов на 5 миллиардов долларов.