Господа опционщики, вопрос к вам: какой размер депо лучше держать на российском опционном счёте? Мне говорили, ГО опциона+10%, но сомневаюсь, что это так. Цель: избежать ситуации, когда купленный опцион резко уходит в деньги и брокер принудительно закрывает позицию из-за недостатка обеспечения (планирую использовать опционы только как хедж, поэтому принудительное закрытие позиции лишает комбинацию смысла). Изначально планировала держать на депо ГО равное ГО базового актива, но что-то душит жаба))) Можно ли действовать по-другому? P.S.Брокеры ответить на вопрос не могут или не хотят.
Московский Лоссбой, скажу честно, я ещё его не до конца понял. Понял, что фильм про Москва и москвичи 70-х 80х 20-го века, т.е. примерно через 100 лет после Москвы Гиляровского.
Григорий, тоже согласен. Исторический Арбат — он специфичен. Бараки на Дорогомиловской. Коммуналки на Сивцевом Вражке. До сих пор. кстати, коммуналки. С комнатами по 40 метров и сортиром, как колодец (пять метров потолок).
Мария Ефанова, хорошая девушка, мне нравится, простая и не злобная. Держи лапу. Это я шучу так, не обижайся на дурака. А по ри — хороший инструмент, очень, проблема его в валютной переоценке; если бакс на 100+, резко ливанет на 80. Мне больше серебро нравится, куда безопаснее.
как показывает время и топики на СЛ, броки действуют совершенно по разному. Максимально жестко действуют «новички» в брокерской среде — банковские броки. Могут крыть без разбора. И +10% не спасет.
Фишка в том, что брокам позволено за какой то период до экспиры повышать сильно ГО вплоть до ГО фуча. Такие как ВТБ не разбираются, повышают и кроют.
Наверное надо как то с рисковиками брока обсуждать отдельно.
Андрей К, один мой знакомый называет таких «психованные государственные броки» 🙂 Я с ними не работаю, но удивляет беспомощность службы поддержки и их некомпетентность. При просьбе «позвоните в трейд-деск свой и уточните», они растворяются в тумане.
Московский Лоссбой, вооот! А если учесть что все улетело в далёкие дали, и ты физически не можешь закрыть позу по фьючу, то ОПЦ должен тебе крыть эту неприятность, а когда тебе его почикали на полпути, хочется кого-то лишить конечностей 🤦♀️
когда купленный опцион резко уходит в деньги и брокер принудительно закрывает позицию из-за недостатка обеспечения
для хеджа вы используте покупку пута… если он резко уходит в деньги, то вола растет и его премия и ваш депозит растут как правило быстрее, чем растет ГО…
Андрей К, для этого надо иногда с ними общаться… они это любят и вы поймете, когда вас просто пугают, а когда реально надо действовать... Если у вас есть акции и куплены путы, ни один брокер в здравом уме вас не закроет, потому что это подсудное дело…
А на случай «резко в деньгах», купите часов 17:30 опцион в деньгах и посмотрите что будет до клиры, закроют вас или нет. В 18+ часов броки повышают маржинальные требования, проводят «стресс тест» для заплечеванных клиентов и кроют позу перед вечеркой, если там мало средств.
Московский Лоссбой, ой, спасибо, так приятно, когда тебя хвалят) Я торгую только Ri, и, соответственно, единственным ликвидным опцом на него. Или с ним тоже все плохо совсем?
Мария Ефанова, Мария, иногда возникают «пиковые» ситуации. Например, планка или пара планок. Или четыре подряд, как в нефти 25 декабря...
При этом ГО — повышается, а стаканчик пустеет. И спреды расширяются чудовищно!
А в другие дни если — можешь просто во время сильного движения не выскочить из позы опционной. Особенно, если спред (2-3-4 или более страйков задействованно).
Как вывод — на уровне «лихих 90-х». Ты выиграла. а выигрыш тебе не отдадут! Кто не отдаст? Тот, у кого денех поболе твоего.
В общем, опционная игра хороша. До одного не очень распрекрасного дня.
Разумеется. я в прошлом комменте чуток преукрасил. Хороший опционный брокер поднимет ГО по опциону до ГО фьючерса только в последний перед экспирацией клиринг. У БКС — это, например, 14:05 в четверг экспирации. У кого-то как ешё — и с понедельника могут. Тута комментаторы правильно говорили — всё от брокера.
Потому нужно не доводить до дня экспирации. Опционы на РИ — да, самый ликвид! Остальное — НАМНОГО менее.
Используйте квартальные опционы. По ним никаких скачков ГО не будет даже у психованных брокеров :) Они экспирируются одновременно с базовым активом и рисков поставки не возникает.
bstone, т.е. их можно брать по ГО и держать чисто как страховой полис? Про риск поставки и экспирацию понятно, а внутри квартала если сильные скачки будут? Почему ГО не изменится? Не совсем логика понятна…
Мария Ефанова, небольшой запас по ГО должен быть, если оно в рублях и речь идет об опционах на RTS (или других валютных контрактах), т.к. там есть валютная переоценка. Если ваше обеспечение в долларах, то можно особенно не волноваться. В остальном, ГО купленных квартальников особо не меняется. Никакие сильные скачки базового актива не могут уменьшить стоимость купленных опционов ниже нуля (если валютная переоценка учтена).
Мария Ефанова, ну и технически правильнее, конечно, будет сказать, что ГО купленных квартальников тоже меняется, но в рамках вашего вопроса у вас не возникнет ситуации, когда обеспечения не хватит под позицию из купленных квартальных опционов.
На сколько я понимаю, у Вас портфель из голубых фишек, и Вы хотите захеджировать его ликвидными опционами на индекс. Покупайте подальше от денег и перекладывайтесь периодически.
Мария Ефанова, почему же неограничееный риск? Отнюдь, наоборот! Коллар — это вертикальный спред. Фактически, ВОКРУГ ДЕНЕХ.
Пример сейчас РИ 139. Будем считать = 140. Для круглости.
+ FUT
+ PUT 135 — CALL 145
Эти страйки — просто как пример. В результате — тетта близка к нулю, временной стоимости почти нет, в точке вокруг 140 — практически линейный инструмент. Но — НИКАКИХ РИСКОВ СВЕРХ ГЛУБИНЫ СПРЕДА!
Ты не получишь сверхприбыль, но и убытки слева по профилю ограничены. Захочешь — роллируй его как и сколько хочешь!(фу, гадость написал!)
Поэтому «ошейник» — реальная защита позиции без оплаты временной стоимости.
Поза симпатична ДЛЯ ПЕРЕНОСА ЛОНГА ОВЕРНАЙТ. Опять же, как пример.
bozon, собственно, план такой и есть. И как раз вопрос: «сколько вешать в граммах». После всего прочитанного склоняюсь обратно к опционному депо = ГО фьюча. Чтоб уж железобетонный покой сохранять )
При определении размера депо нужно учитывать риск, который допускает ваша торговая система, а не слушать жабу.
Клиентские менеджеры брокера нужны больше для продаж услуг брокера, а не для помощи людям в зарабатывании ими денег.
Врач-бондиатОр, по допустимо у убытку по тс мне все понятно. Вопрос был в том, можно ли обойтись ГО меньшим, чем текущее ГО БА. А клиентских менеджерам я задавала вопрос как будут крыть позиции в случае МК. Учить меня зарабатывать не просила.
Никто ничего дельного не посоветовал… Да, можно обойтись и меньшим депо… «запас» надо иметь 40-50%..
При маржин-колле:
— есть брокеры которые не кроют и допускают огромную просадку..
— если опцион вошел в деньги, то можно уменьшить ГО переведя голый в конструкцию (к примеру спред, гатс или стрип/стреп)..
— Если Го увеличивают временно перед экспирацией, можно временно перебросить деньги с фондовой секции (там будет маржиналка висеть)..
— Можно закрыть часть хеджа самостоятельно…
khornickjaadle, привет, сейчас, когда стали валить газ трендово. Непонятно на чем. Погода там, запасы. Перестали работать некоторые вещи. АТР стал больше. Не 100п. Отскок непонятно откуда теперь. Н...
РоманРоман,
Вы по сиденьям не судите, некоторые и в жигули ставят комфортные сиденья)))
В прошлом году летал на Мальдивы на боинге 777, на Сейшелы на А330 (предыдущая модель обновленного 350)...
Мосбиржа (MOEX). Отчёт 2Q 2024. Дивиденды. Перспективы. Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 26.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 года компании Мосбиржа (MOEX). Этот обзор посвящён...
moonburn, Да пофиг что там говорят, задним числом я тебе любое движение обосную, хоть с технической, хоть с новостной, хоть с какой точек зрения. Задним числом денег не заработать. Если у кукела ес...
Спрос на ипотеку на рынке новостроек крупнейших городов России снизился до 60% Спрос на ипотеку на рынке новостроек России за январь-сентябрь 2024 года снизился до 60% по сравнению с аналогичным перио...
Спрос на ипотеку на рынке новостроек крупнейших городов России снизился до 60% Спрос на ипотеку на рынке новостроек России за январь-сентябрь 2024 года снизился до 60% по сравнению с аналогичным перио...
Яндекс беспилотные автомобили будут убивать пешеходов и врезаться в автомобили со спецсигналами. Илон Маск подтверждает США проведут проверку системы «Полного беспилотника» Tesla после гибели пешехода...
Доходность LQDT Часто вижу, что в комментариях неправильно понимают сколько приносит LQDT. Что лучше взять его с доходностью 20% нежели чем какие-либо акции.
Смотрим график, с января по 18.10.202...
"Дочка" МТС завершила расчеты в рамках второй оферты для нерезидентов Дочка ПАО «МТС» — ООО «Стрим Диджитал» — завершила расчеты в рамках второй оферты для нерезидентов, по итогам которой ко...
Но Девушка Маша стройна и красива. Может, общие правила не действуют?
Да. кстати, я ещё вовремя остановился… А то эстеты — они такие...
И в этом нет ничего плохого!
Фишка в том, что брокам позволено за какой то период до экспиры повышать сильно ГО вплоть до ГО фуча. Такие как ВТБ не разбираются, повышают и кроют.
Наверное надо как то с рисковиками брока обсуждать отдельно.
Я сам торговал опционами 12 лет. И вот что скажу (типа, с высоты ):
На Мосбирже есть удивительная штука — она называется п****ц!.. Полное название не привожу — запретили с февраля ругаться матом.
Машенька, ты всё очень правильно и корректно описала. Да, ты в огромном плюсе, а брокер тебя кроет в пустой стакан. И это — НЕУБИРАЕМЫЙ риск!
Пошто так? Да НЕЛИКВИД просто! И всё!
Так что подумай — а они тебе нужны, опционы-то енти?
При этом ГО — повышается, а стаканчик пустеет. И спреды расширяются чудовищно!
А в другие дни если — можешь просто во время сильного движения не выскочить из позы опционной. Особенно, если спред (2-3-4 или более страйков задействованно).
Как вывод — на уровне «лихих 90-х». Ты выиграла. а выигрыш тебе не отдадут! Кто не отдаст? Тот, у кого денех поболе твоего.
В общем, опционная игра хороша. До одного не очень распрекрасного дня.
Разумеется. я в прошлом комменте чуток преукрасил. Хороший опционный брокер поднимет ГО по опциону до ГО фьючерса только в последний перед экспирацией клиринг. У БКС — это, например, 14:05 в четверг экспирации. У кого-то как ешё — и с понедельника могут. Тута комментаторы правильно говорили — всё от брокера.
Потому нужно не доводить до дня экспирации. Опционы на РИ — да, самый ликвид! Остальное — НАМНОГО менее.
Пример сейчас РИ 139. Будем считать = 140. Для круглости.
+ FUT
+ PUT 135
— CALL 145
Эти страйки — просто как пример. В результате — тетта близка к нулю, временной стоимости почти нет, в точке вокруг 140 — практически линейный инструмент. Но — НИКАКИХ РИСКОВ СВЕРХ ГЛУБИНЫ СПРЕДА!
Ты не получишь сверхприбыль, но и убытки слева по профилю ограничены. Захочешь — роллируй его как и сколько хочешь!(фу, гадость написал!)
Поэтому «ошейник» — реальная защита позиции без оплаты временной стоимости.
Поза симпатична ДЛЯ ПЕРЕНОСА ЛОНГА ОВЕРНАЙТ. Опять же, как пример.
Клиентские менеджеры брокера нужны больше для продаж услуг брокера, а не для помощи людям в зарабатывании ими денег.
При маржин-колле:
— есть брокеры которые не кроют и допускают огромную просадку..
— если опцион вошел в деньги, то можно уменьшить ГО переведя голый в конструкцию (к примеру спред, гатс или стрип/стреп)..
— Если Го увеличивают временно перед экспирацией, можно временно перебросить деньги с фондовой секции (там будет маржиналка висеть)..
— Можно закрыть часть хеджа самостоятельно…