Долгое время игнорировал эту компанию, хотя их магазины мне очень нравятся. Причины две — недоверие к сегменту гипермаркетов (в которых большая конкуренция) и невнятная дивидендная политика. Нет, три причины — у меня не было статуса квала, а Окей купить на мосбирже низя.
Но теперь у меня есть квал, а Окей запустил сеть дискаунтеров Да и выпустил хорошую отчетность. Вот и поглядим.
Годовой отчет. Рост выручки дискаунтеров 45%, сопоставимой выручки +30%. Хорошо. Рост онлайн-выручки 28%, мало по сравнению с Х5 и Лентой. Новые магазы вытаскивают финансы компании в плюс, гипермаркеты все-таки ожидаемо проседают. Судя по стагнации количества гиперов на протяжении 5 лет, Окей будет расти дискаунтерами, что можно только приветствовать.
Вывод — буду следить за отчетностью и новостями компании. Покупать сейчас не очень хочется, т.к. с дивами непонятно, долг достаточно большой (3,6 ебитды), значит больших дивов в ближайшее время не будет, так что посмотрю, как будет расти. Тем более что в портфеле уже лежит Лента, которая на мой взгляд поперспективнее.
Рассудов Виталий, заметки — это про потенциально интересные акции, а Ленту я уже держу. Писал про нее в прошлом году https://smart-lab.ru/blog/636111.php, планировал сдавать, но менеджмент недавно выдвинул новую стратегию кратного роста, так что держу дальше. Идея долгосрочная, на пару лет, если есть возможность столько ждать — можно инвестировать. Дивиденды по дороге вряд ли будут.
Le_Frut, я вижу убыточную отчётность, которую приукрашивали постоянными долгосрочными или как в последнем отчёте краткосрочными займами, то есть по факту, в минусах, при том что (дробление)законно ...
Витя, дурака не валяйте. Квази-государственных монополистов не банкротят. Даже без наличия бэ-у президентав штате.
Вон, Роснано, после «изнасилования» Рыжим семитом банкротят? — Нет.
Так...
((...))), самое смешное в том, что в приложении мои инвестиции от ВТБ, вкладки «показатели» по акциям втб, где указаны все финансовые величины, НЕТУсами себя выгораживают!? стыдно наверно им!?
Уже как полгода торгуются на мосбирже, вообще то. Квал не нужен.