Акции против ETF. Что выбрать?
Сегодня у нас пройдет небольшой Батл, в котором встретится портфель акций и ETF фонд от Finex FXRL с тем же набором компаний, но в составе фонда. FinEx Russian RTS Equity управляет портфелем из 44 акций российский компаний, которые входят в индекс Мосбиржи. Данный фонд активно используется российскими инвесторами и вошел в тройку по доходности фондов Finex за последний год.
Нашей задачей будет на сегодня сравнить эффективность инвестирования в фонд и акции, а также определиться с целесообразностью самостоятельного формирования портфеля. Сразу уточним, что данное сравнение берет отдельный период в 1 год и результат может отличаться на других отрезках.
Сумма инвестирования в акции и отдельно в фонд составила по 800 000 рублей с учетом комиссий. Для наглядности модель портфеля собрал на сервисе intelinvest.ru. Распределение долей в акциях близко к текущему составу портфеля FXRL, с учетом небольшой погрешности. В связи с этим в портфель не добавил префы Транснефти с долей 0,469%, так как их стоимость более 150 тыс., а вклад данной акции в результат менее ее доли.
Покупка всех активов совершена 30.07.2020 по цене закрытия на эту дату. Подробности о портфеле 👉🏻 по ссылке. На 31.07.2021 стоимость активов составила:
— FXRL — 1 096 035 р. (+37,00%)
— Акции — 1 133 386 р. (+41,67%)
Динамика акций по курсовой прибыли в сравнении с фондом +4,67 п.п. На графике стоимости, выбрав акции и etf, можно заметить, что разрыв образовался в январе текущего года. Основной причиной стали акции Банка Тинькофф и Норникеля, которые сильно прибавили в цене в начале года. Важной деталью является и то, что 33 из 43 акций выплатили дивиденды на общую сумму 51 111 рублей с доходностью в 6,39%. За счет этого результат вложений в акции на 8,07% успешнее, чем в фонд.
Если у вас есть время и желание искать перспективные акции, горизонты инвестирования долгосрочные, а сумма инвестирования позволяет собрать сбалансированный портфель — отдельные акции более приоритетны. Ну а если начальная сумма инвестирования небольшая, времени на изучения рынка и отдельных бумаг нет, то лучше использовать ETF фонды, которых благо появилось большое количество под разные запросы.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1) вы можете купить забугорные акции без геморроя с налоговыми органами — величина дивидендов для большинства тутошних инвесторов смехотворна по сравнению с необходимостью отчитываться и «оправдываться» перед налоговой (я из-за этого даже ADR не покупаю которые дивы платят — просто не хочу связываться)
2) через ETF можно купить компании которые без выхода на зарубежного брокера в принципе нельзя купить — какую-нибудь индию например
3) через ETF можно купить золото, типа физическое (ну да, ну да...)
4) можно купить кусочек еврооблиги — с одной стороны ты не получишь купон, с другой наминал некоторых евроблиг больше стоимости всего портфеля большинства инвесторов
ну а что касается покупки ETF на акции РФ то да, оно лишено смысла, если портфель хоть немного больше какой-то минимальной суммы позволяющей купить акции россыпью.
За статью спасибо!
Получается, что, как и везде, лучший результат делай сам! «Дядя» всегда где-то «накосячит».
Купить акции, не платить комиссию за управление и иметь налог на дивы в 13% это финансово выгоднее, чем купить иностранный фонд и к комиссии за управление добавить налоги на дивы в 30%.
Сравнение с российским фондом типа VTBX или SBMX было бы более релевантным. Т.к. там и комиссии за управление меньше, чем у Финекса, и налоги на дивы не платятся.
С дивов по акциям уплачен налог?