Гамма сжатие на примере Moderna и RobinHood

Хочу вам показать да вы и сами скорее всего видели что значит быстрое обратное движения на повышенных объёмах так называемое «гамма сжатие» .

На примере RobinHood и опционные игры на гамме .

Продавец около 35 за акцию после IPO также продал на пике выше 80… структурная слабость есть у акции и при малейшем серьезном разбирательстве от SEC на предмет продажи информации о пуле заявок клиентов крупным ММ, капитализация RobinHood упадёт до уровня обычного брокера c испорченной репутацией это всё вопрос времени и для галочки SEC будут выбраны самые хайповые брокеры со 100% грязным нарушением законодательства. Уже сейчас можно закрывать RobinHood после всех эксцесов но до сих пор есть команда не тревожить рынки и дать разгрузиться «правильным людям»

moderna inc Robinhood трейдинг moderna Robinhood Markets

Moderna Robinhood Markets

KristinaTrader

Москва

2 456

с 11 августа 2021

12 Комментариев

dinergy
12 августа 2021, 15:08
Гамма сквиз возникает на опционном рынке, а когда Робингуд разместился опционы на него ещё не торговались. Выдимо весёлые Голдманы выдирали бумагу на 80 чтобы сдать пакет который на книжке повис.
0
- KristinaTrader
  12 августа 2021, 15:12
  dinergy, опционы с правом покупки продажи уже есть при оферте любой акции США, то что они не торговались возможно при размещении на общем деске это не значит что их не было. Просто могли создать синтетику искусcтвенно и обкешится уже по ходу торгов на паническом сквизе выше 80.
  0
  - dinergy
    13 августа 2021, 18:04
    KristinaTrader, есть такое дело. Как интересно они IV по таким опционам считают?
    0
    - KristinaTrader
      13 августа 2021, 18:10
      dinergy, на вне биржевом деске пакетами исполняют заявки на опционы, там волатильность не нужна. Когда уже на основной сессии это всё вываливают, то подключают робота и он уже всё котирует по грекам .
      0
      - dinergy
        14 августа 2021, 12:21
        KristinaTrader, а как например считают IV для HOOD? Понятно что при 40 и 60 воле цена опциона разойдётся в разы. Как считают IV я это не пойму. Например по опционам на 20.08 и 17.09 IV HOOD в деньгах сейчас на уровне 100. Интересно как считали пока бумага не торговалась. При неправильном расчёте можно потерять сотни миллионов.
        0
        KristinaTrader
        14 августа 2021, 12:25
        dinergy, автоматизированные системы считают «волу» тогда, когда это необходимо ММ. На внебиржевом деске вола не нужна .
        0
        dinergy
        14 августа 2021, 12:32
        KristinaTrader, поясните как можно рассчитать стоимость опциона без значения IV? Это ключевой показатель или я чего-то не понимаю) Блэк-Шоулс в гробу переворачиваются)
        0
        KristinaTrader
        14 августа 2021, 12:42
        dinergy, греки нужны когда идёт обычная сессия. На вне бирже исполняются права на финансовые активы с учётом дисконта либо премии к базовой цене договорённости. Опцион это право на покупку либо продажу и первично он имеет стоимость, основанную на цене базового актива в данный момент. Все дополнительные параметры добавляются по мере торгов для основной сессии. По Блеку-шоулз давно некто волу не считает( из профессионалов) … а каждый считает для себя её сам, учитывая параметры риска для каждой ситуации. Учитывать волу предоставленную биржей уже за ранее проигрыш по позиции.
        0
        dinergy
        14 августа 2021, 13:18
        KristinaTrader, у меня знакомые на деске сидят и цену опционов считают забивая данные в Bloomberg, а он считает по БШ. Теперь не знаю кому верить) Я знаю что опцион это право купить или продать. Но как оценить его стоимость например на квартал если нет понимания волатильности актива. На каком уровне вола для HOOD или MRNA? 35 или 80. Стоимость опциона поменяется в пять раз.
        0
        KristinaTrader
        14 августа 2021, 13:27
        dinergy, не эффективность на дальнем отрезке времени и строится за счёт различной вариативности участников рынка кто то доверяет стандартной формуле а кто то изобретает свои расчёты. Если бы вола двигалась сугубо формулировке «БШ» то неэффективность сводилась бы к значениям чуть больше нуля.
        0
        dinergy
        15 августа 2021, 08:50
        KristinaTrader, она же не историческая она подразумеваемая волатильность, значит никто реально не знает какая она в итоге будет, это чистая оценка. БШ же не рассчитывает волатильность, наоборот оценочное значение IV подставляется в формулу для расчёта справедливой стоимости опциона.
        0