11 октября 2021, 15:15
Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное:
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
KSWMos, Внимательно посмотрите состав собственников: для них вообще не имеет значения капитализация компании! От того, сколько стоит акция им не тепло и не холодно — вообще не имеет значения! На пр...
Георгий Трубицин, темпы недельной инфляции ощутимо замедлились. В чём плоха статистика? — вполне обоснованный позитив.
1 опцион = 10000$
20:15
Максим Лебедев, памп до 3 копеек — это нечто из ненаучной фантастики. Такое невозможно ни при каких обстоятельствах.
W1, Дожили, радуемся инфляции 0.35%
А что там с офз? Что за Эйфория прям?
будто ставку в пятницу прям как возьмут, как снизят, да так, что все дальние фиксы по 1.5-2% в рост рванули и индекс туда же.
Что за фальстарт? ) Авт...
Алексей Бицев, да нет. Просто хомяков выкатали.
Общественные активисты требуют ужесточить контроль над микрофинансовым сектором Москва, 18 декабря 2024 года. Руководитель Общественной потребительской инициативы (ОПИ) Олег Павлов выступил с обращени...
Bio, Тут вчера даже по 4000 обещали, причем через месяц
Исторически ключевым сортом для Анапы был «рислинг».
К крупнейшим винодельческим холдингам, которые закладывают промышленные виноградники в Анапе, относятся «Абрау-Дюрсо» (хутор Просторный) и «Ку...
А если цена на пилома ериал упадет на 30% то вернет ли сегежа этот долг вообще???
Народ всё тарит))
TAUREN, ага, и процентные ставочки растут еще
которая выводит в кэш потихоньку
, рдвшники) цель 16)) такая оценка адекватна в 2 вариантах:
1. Если цены на пиломаетриалы сильно вырастут и будут стабильно высокии пару кварталов
2. Если считать, что сделка на 37млрд принесет только рост продаж и прибыли, но долг не увеличит))))
Тоже не разбираюсь с ценами на пиломаетриалы, но они коррелируют с фьючерсом на пиломатериал — очевидно. Как формируется ценообразование на «пакеты и тару» — тоже хз.
По поводу цен в РФ — тоже вопрос, но почти вся выручка — экспорт же.
Факт в том, что тут рисков и вопросов пока много для цены в 16.
Посмотрим на эту «компанию роста») я может и не прав, но участвовать в таких какашках — точно не сейчас)
Они у нас в России падают?
По сути АФК Система сделала небольшой кэшаут (тк на IPO они снижали долг Сегежи и ничего не получили). Взамен — расширение земельного банка, хороший акционерный состав и большие перспективы. American style.