Crocs. Обувной гигант

❕Разбор Crocs❕

🟢Тикер CROX

Crocs, Inc. вместе со своими дочерними компаниями разрабатывает, производит, продает и распространяет повседневную обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей.

▪️Мультипликаторы

P/E=14.95 ( хорош, относительно среднего по сектору = 20)
P/S=4.97
Маржинальность бизнеса = 35.3%
ROE (Возврат на капитал) = 257%
ROA (Рентабельность активов) = 57.5%

▪️Теханализ

Акции находятся в бычьем восходящем тренде с марта 2020 года. RSI, стохастик на верхней границе в пределах канала (многовероятна коррекция до уровня локальной поддержки 132-136$)

▪️Достоинства

Прибыль выросла на 437,7% за последний год.
Ожидается, что прибыль будет расти на 5,71% в год.
Ритейлер устанавливает новую цель ускоренного Bayback в размере $500 млн. к концу года.
Crocs обязалась перейти к нулевым выбросам к 2030 году «комфорт без углерода».

▪️Риски

❌Имеет высокий уровень долга ($386.4 млн).
❌Значительные инсайдерские продажи со стороны руководства за последние 3 месяца.
❌Действительно ли в дальнейшем будет такой высокий спрос на продукцию, как в пандемию?

▪️Вывод

С одной стороны — хорошая текущая выручка и прогнозы на будущее, а также информация о Bayback, не перегретые мультипликаторы. Но с другой стороны — Инсайдерские продажи.
Акции Crocs ( CROX + 11,7% ) подскочили до рекордного уровня, поскольку прогнозируется выручка более $5 млрд к 2026 году. Сейчас данная акция имеет большой спекулятивный характер, но рано или поздно бычий настрой кончится. Для долгосрока хорошей точкой входа будет канал 110-120$.

❗️❗️❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.