Итак, что имеем на текущий день: брокеры задрали гарантийное обеспечение чтобы выжать клиентов из позиций. В понедельник начнут стричь всех, кто был не осторожен и открывал позиции на ФОРТС.
Давайте разберемся с акциями, стоимость акций всегда выше нуля.
ГО по акциям не может быть выше стоимости самих акций, надеюсь это понятно?
Если ГО > стоимости актива то это уже не фьючерс… Так как в этом случае даже не понятно за что Вы платите?!
Если акции упали в цене — ГО вырасти не может… А если оно растет, то это манипуляции на рынке и недобросовестная игра против клиентов.
Сейчас из каждого угла слышится: «сам дурак — надо было контролировать позиции». Или «надо было знать, что делаешь»
Имеем лонг и шорт на одинаковый объем по разным инструментам. Поднимаем ГО — в результате нейтральную позицию забираем за копейки.
Просто в результате супер спредов между бидом и аском.
Вопросы к ЦБ, к НАУФОР, Мосбирже, брокерам:
1) Как ГО может быть больше цены базового актива? Откуда у брокеров появилась возможность устанавливать собственное ГО?
2) Если закрыта фондовая секция и у клиента нет возможности закрыть часть позиций чтобы распоряжаться своими средствами — пополнить счет на фортсе, например, нарушаются ли при этом права клиента?
3) что это за торги в режиме адресных заявок, если нет ликвидности?
А это просто возможность для брокеров отжать все за копейки.
На этой неделе со слов общения с ТП Финама высказывалось предположение о том, что брокер может повышать ГО как ему вздумается, но это не так:
«Средства гарантийного обеспечения (гарантийный взнос) – все денежные средства и финансовые инструменты Клиента, предназначенные для совершения сделок с ПФИ и / или обеспечения исполнения обязательств по открытым позициям на Бирже. Оценка средств гарантийного обеспечения производится по правилам соответствующей Торговой системы, если Регламентом не установлено иное» цитата из регламента Финама.
Интересно также про принудительное закрытие почитать:
«Принудительное закрытие позиций Клиента производится по текущим рыночным ценам на соответствующей Бирже. Все возможные убытки при этом ложатся на Клиента»
Очевидно, что адресные заявки не соотвтествуют понятиям рыночной цены.
Почему ГО не может быть выше цены базового актива?
Если высокая волатильность, то вполне, ГО может быть выше базового актива. Сами подумайте, если цена на БА может меняться на 50-100% в течении нескольких минут. Какое должно быть ГО?
Есть брокера, у которых ГО практически не играет роли, Тиньков например. Там ставка риска. Которая гораздо выше ГО.
love_to_trade, приведите пример, где такое было?
Как экспирация будет проходить? по каким ценам?
Ну раз акции не торгуются, индекс РТС рассчитываться не может. Фьюч на РТС тоже не торгуется. Значит фьюч должен экспирироваться по старым ценам. Логично же?
' На срочном рынке даты экспирации фьючерсных и опционных контрактов переносятся, если в день экспирации торги по базовым активам не проводятся на Московской бирже. О дате их исполнения будет сообщено дополнительно.'
smart-lab.ru/company/moex/blog/780084.php
Сколько оно будет с понедельника?
Акции можем продать только на внебирже?
На ммвб и сайту регулятора висят разные формулировки?
docs.google.com/spreadsheets/d/15nieTbGXN0wG8CEjJkIHBxxqR-pDp_FqwnslI6suaB8/edit#gid=0
На фонде и 10.03 проходили адресные сделки
cbr.ru/press/pr/?file=09032022_211921SUP_MEAS09032022_212043.htm
Не вижу причин для паники. Или я чего то не понимаю?
Если есть ссылка, киньте пожалуйста, на результаты адресных торгов по акциям.
Maslo Masloff, это биржа зачем-то поснимала все заявки на покупку, которые оставались в стакане с 25.02, кроме одной (9100).
t.me/poterpevshie240222
Где-то это уже сделали? Или анонсировали?
Так сейчас то какая инфа? У меня и так к-ты риска по фьючам уже от 0,8 до 1. Что еще хотят повысить? У меня, например, есть инфа от крупного брокера, что нет. Правда проблемных вопросов это ничуть не уменьшает.
Евгений Д., то у шортистов теоретически риск неограничен.
Да, потому что шорт- это заём, только не в деньгах, а в акциях. Это то же плечо, только в другую сторону.
Природа фьючерса, т.е. для чего фьючерс вообще был введен, такова, что ГО по фьючерсу должно быть гораздо меньше, чем цена БА. Иначе фьючерс не имеет смысла. Фьючерс-это продажа или покупка актива в будущем, т.е. хедж. Он может не совпадать с БА. Хедж- это не страховка. Страховка- это купленный опцион. Покупая любую страховку, вы платите страховую премию. Если страховой случай не наступил, то эта премия сгорает. То же и в опционах.
Кто всё это знает, можете не читать.
А вообще, я думаю, сейчас с помощью адресных заявок идёт освоение выделенных гос-вом денег с целью закрытия маржинкольщиков. Гос-во выкупает маржины у брокеров, иначе брокеры будут банкроты.Даже после закрытия маржинкольщиков, это если по рынку, они останутся в глубоких минусах. Как с них эти минуса выдергивать? Бегать за ними по судам? А там окажется столько нюансов, что у них ни флага, ни родины.Хорошо бы если получилось закрыть этих терпил по нулевому варианту, т.е. у них ноль на счету, а у брокера ноль долгов.
Евгений Д., Если по фьючу вы вставали в короткую позицию и при взрыном росте БА в несколько раз, посчитайте какой убыток выйдет
Если у вас есть БА в лотах, равному фьючу и проданный фьючь по нему, то это хедж.Если позиция открыта одновременно, то доход/убыток ноль.
Если у вас просто купленный/проданный фьюч, то при походе БА против вашей позы убытки будут огромны, благодаря ГО фьюча, который имитирует плечо.Это природа фьючерса.
Разве были адр сделки по акциям?