markets report 30/3/22
Всем среда!
Российский рынок начинает постепенно отыгрывать позитив, который может поступить от переговоров с Украиной. Индекс гос облигаций существенно подрос, RTS тоже закрылся в плюс однако MOEX подрасти не смог. Акции пока двигаются разнонаправлено, голубые фишки конечно со значительно меньшими амплитудами, а вот второй эшелон реально сильно колбасит туда сюда, про Акрон я уж вообще молчу, который вырос еще на 37% итого с момента возобновления торгов эта акция почти удвоилась. В Группе Позитив все по-прежнему очень позитивно и они тоже дали +40% и почти удвоились за 2 дня.
Но настоящим героем последних дней выглядит рубль и судя по реакции иногда поступающей к нам на радио, многие мягко говоря в замешательстве, что блин с долларом?! Доллар чутка ослабел против основных мировых валюте, слегка отступив от локальных хаев, тем самым помогая рублю крепнуть дальше. Сам же рубль продолжает отыгрывать все введенные ограничительные меры. На вчерашних переговорах рубль укрепился к уровню 85 рублей за доллар, когда он будет стоить 80, можно пробовать снова начать покупать доллар, на вероятном отскока назад. Ибо конечно такой курс слабо отражает текущую ситуацию и настроения инвесторов. Так же их не очень отражает и рынок акций, но не стоит забывать что пока торги носят искусственный характер со всеми вытекающими. НО главное нужно помнить, что рынки вообще редко совпадают с ожиданиями инвесторов. Они чаще иррациональны, чем рациональны. Именно поэтому появляется столько возможностей заработать.
VKCO вырос вчера аж на 80%. Рост конечно впечатляющий и участники торгов говорят, что такой полет в основном обеспечили шортисты, которые наперегонки закрывали свои позиции. Стоить отметить, что до этого акция VK находилась в нисходящем тренде почти 2 года, и от предыдущего максимума до недавних каникул сложилась в 10 раз. На этом фоне рост даже на 80% не выглядит чем-то многообещающим и аналитики говорят, что о переломе тренда можно будет говорить, когда акция еще подорожает и закрепится выше уровня в 600рублей или процентов на 20% выше вчерашнего закрытия.
Американские площадки вчера продемонстрировали очередной рост, сияли техи, доходность трежерей наконец немного отступила. А Спрэд доходностей 2х летних и 10х трежерей стал отрицательный впервые с 2019 года, сигналы о надвигающейся рецессии продолжают поступать. Она не случатся завтра, но считаю, что это нужно держать в голове. А пока AAPL растет уже 11 сессий подряд это лучший забег с 2003 года. И кстати его вес в индексе SnP500 в котором 467 компаний составляет 7,1% это самый большой вес отдельной компании с 1980 года. То есть один AAPL может неплохо двигать рынок. HOOD вчера взлетела на 24% потому что продлила торговый день на 4 часа, оказывается так можно было. В GS отметили что глобально финансовые потоки В акции США продолжаются, так же продолжаются оттоки из европейских акций и развивающихся рынков, Азия пока ни туда ни сюда.
Есть такой технический паттерн Death cross или крест смерти когда 50ти дневная скользящая средняя пробивает сверху 200 дневную скользящую среднюю, по статистике после появления такого паттерна обычно начинается хороший рост. Вот такой крест образовался во всех трех американских индексах. Последним был SnP 1,5 недели назад, у NASDAQа и DOW крест нарисовался еще раньше, с тех пор индексы хорошо растут. К примеру, предыдущий такой крест у всех 3х индексов образовался в марте 2020 года, после чего начался сильнейший бычий рынок за последние годы. Но тоже надо не забывать, что еще был крест смерти в 2007 году после чего в течении года рынок сложился в 2 раза
Аналитики из BoA верят в рынок полупроводников и даже придумали замену технологическому FAANGу. Полупроводниковый набор акций называется MANGO и состоит аж из 7 компаний, просто 3 из них по тиккерам сливаются в одну букву А. Компании следующие: Marvell MRVL Broadcom AVGO Advanced Micro Devices AMD Analog Devices ADI Nvidia NVDA Global Foundries GFS и On Semi ON. Не смотря на то что сектор полупроводников просел сильней остального рынка за последнее время, аналитики верят в его перспективы и неизменный спрос на продукцию со стороны быстро отцифровывающейся экономики. Так в BoA считают, что большой спрос на полупроводники будут приходить из автомобильного сектора и он будет только расти по мере роста популярности электрокаров.
Всем положительного PnLя!
