markets report 23/6/22

Всем четверг!

Торги в Америке вчера закончились небольшим снижением. Глава ФРС Пауэлл выступил перед Сенатом, где вроде не сказал ничего ободряющего, но и никакого нового кошмаринга тоже не прозвучало, что не так сильно огорчило инвесторов. Плюс Пауэл добавил, что в при сильном намерении победить инфляцию они пока стараются избежать рецессии в экономике. Слабее всех пока смотрится энергетический сектор, который сильно проседает вслед за нефтью, а ведь именно этот сектор пока являлся надеждой этого года хоть на какой-то рост. Так же проседают техи, а вот защитные акции типа недвижимости, здравоохранение и коммунальные услуги пока перформят лучше других.

В JP Morgan кстати уже считают что инфляция достигла пика ибо сырьевые цены уже развернулись и пошли вниз, поэтому в банке считают, что во 2й половине года инфляция пойдет наконец вниз, а вся планета заживет в новом светлом будущем.

А вот в Morgan Stanley считают, что даже если Америке удастся избежать рецессии, SnP должен просесть еще процентов на 20, чтоб адекватно учесть масштабы надвигающегося экономического спада. Если рецессия все же случится, то падение будет еще глубже. Аналитики отмечают, что огромная инфляция съест будущую прибыль компаний. И за 1й стадией медвежьего рынка, которая ознаменовалась снижением будущих прогнозов по прибыли, наступит 2я, в которой глобальная прибыль окажется сильно ниже ожиданий. Ну это мы узнаем на следующем сезоне отчетностей, не переключайтесь.

Аналитики CNBC (ну это типа американский РБК) отобрали 10 типа самых адски перепроданных компаний, и соответственно имеющих хорошие шансы, если не на долгосрочный рост, то хотя бы на существенный отскок. Акции отбирались по 2м критериям это максимальное пролив от 200дневной скользящей средней, это один из самых популярных трендовых индикаторов. Считается, что, когда цена акции пересекает 200дневную скользящую среднюю глобальный тренд в этой акции меняется, а когда цена уходит на максимальное расстояние от этой стредней линии, возможен скорый разворот или отскок, на что надеются парни из CNBC. А 2й критерий это повышенная BETA типа больше единицы, это значит, что амплитуда хождения цены акции превышает хождение фондового индекса.

Так вот по этим критериям были выделены следующие акции: NFLX, CZR, RCL, CCL, ETSY -76, PYPL, ALGN, UA, DISH, CDAY. Все этим бумаги в адской жопе и среденяя величина пролива с последнего максимума составляет 70%, что с одной стороны много, но с другой стороны им ничего не мешает провалится еще на столько же и это важно помнить. Некоторые из них растеряли полностью весь постпандемийный рост, а кто-то его даже не отыграл и снова улетел вниз.

Я это к тому что бумаги конечно сильно просели и находятся на действительно привлекательных уровнях особенно на долгую перспективу 3-5лет, но мне кажется что пролив еще не закончился и это надо иметь в виду, потому что как говорил мой друг крутой трейдер, в то время, когда я только начинал – «реальные пацаны, всегда на стреме». Так вот и аналитики из инвестдома Barron’s не смотря на сильную перепроданность пока рекомендуют держаться подальше от таких бумаг как ETSY, NFLX, BA и DIS.

На рынке нефти продолжается падение и там похоже нарисовывается, если не смена глобального роста, то хотя бы серьезная приостановка роста, ибо нефть за последние 2 недели потеряла уже 12%  в цене. Участники рынка ожидают, что у американских властей может получиться надавить на собственную нефтяную отрасль, да и отмена топливного налога сможет сбить ценник.  Так же увеличение процентной ставки и дальнейший курс на ужесточение, сулит если не рецессию то как минимум замедление экономического роста, который в свою очередь будет означать снижение спроса на топливо, которое уже сейчас снижается в цене. Что поделать, так устроены финансовые рынки. 

Но даже коррекция на рынке нефти не смущает российский рубль, который продолжил укрепление и вчера спустился на уровень 7 летней давности. Впереди важный рубеж в 50 рублей за доллар, который может быть протестирован уже на этой неделе ибо в ближайшее время нужно платить налоги, для чего будет продаваться дополнительная валюта.

Многие аналитики считают, что курс доллара ниже 50 рублей уже совсем НЕприлично высокий и сильно давит на бюджет нашей страны, поэтому власти должны будут что-то предпринять по хотя бы замедлению укрепления, потому что развернуть данную тенденцию будет совсем непросто без внешних серьезных изменений. Практически единогласно аналитики считают, что к концу года курс доллара выйдет на более реальный коридор 70-80 рублей за $. А пока президент подписал указ, чтоб наши внешние долги выплачивались в рублях, короче доллар внутри нашей страны нужен все меньше.

А кстати визовый центр Германии продает визы по собственному курсу 117 рублей за евро, что в 2 раза больше официального курса. Если что испанцы свои сборы принимают по нормальному курсу.

Желаю хорошего настроение и крутых сделок!!! Всем ПИС Йо!