25 июня 2022, 23:05
Кто платит вариационную маржу?
Народ, всем привет.
Я хоть и финансист, но, видимо хреновый. Вот растолкуйте, плиз, мне по фьючам. Может, кому тоже будет полезно почитать.
Вот берем акции, в них чья-то прибыль это аналогично чей-то условный убыток. То есть если я купил по 20, а цена выросла до 30, то 10 моя прибыль, а для того, кто мне продал по 20, это условный бумажный убыток в виде упущенной прибыли.
А по фьючам? Вот если к экспирации фьюч растёт за базовым активом и все его покупают, то за счёт кого этот пир в виде вариационной маржи? Кто нам платит все это и за счёт чего?
Типа кто-то (биржа, нкц?) держит базовый актив и ему как-то по барабану, куда он идёт, если он на него делает фьюч? Растолкуйте, плиз.
Я хоть и финансист, но, видимо хреновый. Вот растолкуйте, плиз, мне по фьючам. Может, кому тоже будет полезно почитать.
Вот берем акции, в них чья-то прибыль это аналогично чей-то условный убыток. То есть если я купил по 20, а цена выросла до 30, то 10 моя прибыль, а для того, кто мне продал по 20, это условный бумажный убыток в виде упущенной прибыли.
А по фьючам? Вот если к экспирации фьюч растёт за базовым активом и все его покупают, то за счёт кого этот пир в виде вариационной маржи? Кто нам платит все это и за счёт чего?
Типа кто-то (биржа, нкц?) держит базовый актив и ему как-то по барабану, куда он идёт, если он на него делает фьюч? Растолкуйте, плиз.
Тимур, 30 лет назад это не 90-ый! Календарь вам в помощь…
Козлов Юрий, если взять реальную инфляцию и курс рубля то сбер даже за 10 лет с дивами себя не оправдал, достаточно просто сесть и посчитать, на фонде зарабатывают только спекулянты и те кто владее...
Какой курс доллара правильный? Межбанк. Фьючерсы. Когда обвал рубля?
$€ Какой сейчас курс рубля к доллару? Лёгкий вопрос на который сложно ответить правильно. Представьте, что его задали вам....
Доходности трежерей продолжают расти. Доходности десятилеток продолжают расти и уже в районе 4,8% (рис 1). Инфляционные ожидания тоже растут и показали максимум за восемь месяцев 3,3% (2,8% в Декабре)...
12:48
ALB, Вас не смущает, что «те, кто подавал заявление о присоединении к иску напрямую в суд» и «те, кто подавал ходатайства о вступлении в дело в качестве соистца» — это одни и те же лица?)) Это те с...
Добрый день! Подскажите, через какое время после оформления подписки открывается доступ?
📉S&P500 на максимумах - назревает перелом тенденции и начало нисходящего тренда S&P500 на максимумах — назревает перелом тенденции и начало нисходящего тренда. Трамп не принесёт ничего хорошего Ам...
А я скинул облиги. По факту произошел технический дефолт, пусть и не по вине эмитента. Нафиг, такие лотереи не для меня. Стоимость слегка дрогнула вниз, но потом восстановилась. Отчаянные ребята в ста...
значит было щас время еще порисовать, продолжение ближе к нашему фьючу, там-то тайминг недельный и моех, если вдруг кто не понял и цели не про этот фьюч, хотя вроде еще 2,5 недели есть, вдруг форс-маж...
12:05
Кто-нибудь может объяснить, чем обоснована текущая стоимость префов? Согласно уставу, дивы по ним всегда 25% от номинальной стоимости, то есть 25 копеек. По уставу 1) уставной капитал может вырасти 2)...
Если же фьюч растёт, то по-любому там будет больше позиций в лонге по нему.
Продают все кому не лень. Я могу вам фьючерсы-опционы продать.)) Любой может.
Что касается, продают когда растет, так у всех разные планы, разные горизонты планирования.
Вот в этом ошибка.
Это на форуме может быть такое, что все покупают. На смарт-лабе там, или в телеге.
А на бирже если кто-то покупает, то это абсолютно точно означает, что кто-то продаёт. Нет никаких других вариантов.
Именно поэтому, как Вам правильно указали выше, вариационную маржу платит другая сторона сделки: если у Вас лонг, и Вы в плюсе, значит у кого-то шорт, и он в минусе именно на эту сумму. НКЦ просто заберёт деньги у одного, и перечислит другому. Никаких других источников денег нет.
А что вы скажете на тот случай с WTI когда ребята с Уолл стрит решили провести эксперимент, а что если мы как крупные контр-агенты вдруг перестанем откупать нефть, от слова совсем.
И мир увидел, впервые за всю историю биржевых торгов «отрицательную цену» в -37$ за баррель.
Что скажите господа? Почему тогда, вдруг, на продавца не оказалось контрагента? Вот такая головоломка.
А значит не обязан контрагент быть оным. И получается что тот кто заказывает музыку, может поворачивать реки вспять, противореча законам природы.
вариациоку всегда платят другие участники, равно как и своп.
А еще обе стороны платят коммис, даже при разделе мейкерытейкеры, есть сделка (возник или закрылся новый контракт) есть комиссия — а эначит срочка это всегда игра с отрицательным МА
Вот кто затарился по -37,-30-20-10 и даже -5, те и есть манипуляторы. И думаю что их по пальцам можно пересчитать и все они тусят на Уолл стрит. Я так предполагаю.
Контрагенты были, но в исчезающе малом количестве
А серьезные редиски, у которых пресс карманы жмет, решили не откупать и посмотреть что из этого получится. Хотя они стопудово все заранее просчитали и знали к чему это приведет.