06 июля 2022, 13:53
Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.
И так, в прошлом посте был представлен небольшой фреймворк на питоне для тестирования портфелей, а в этом посмотрим как же простейшая стратегия на базе импульса может сохранить нам нервы и деньги.
И так,
Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.
Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR
И посмотрим на результат:
Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.
Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.
Ну и по традиции видюшка...
ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework
И так,
- Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
- Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
- Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
- Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
- Только лонг.
Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.
Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR
И посмотрим на результат:
Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.
Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.
Ну и по традиции видюшка...
ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework
вамсат вамирекс,
Лоси перекусили, а теперь в стойло и на бойню
Dobryak, думал ногу сломал, но обошлось — сильный разрыв тканей) поэтому дела не очень)
если по рынку — то смотрел по сбытам надбавки, нашел одну интересную компанию на внебирже (ДД 25-30%), но т...
95 не пробивается
17:14
какой то треш, юань в контанго 350 пунктов за день экспирации. 350 пунктов контанго было и месяц назад.
botlib, в 23 году активы 57 ярдов в 24 году 83 ярда по итогам 9 месяцев, не растут активы?
Кай Лёд, имхо вверх. индекс доллара вниз. спрос большой, Трамп сказал что ограничивать экспорт СПГ не будет. тут туземунить будет имхо конечно
Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций ГК «Астра»
Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций ГК «Астра» с «Держать» до «Покупать»
📌Целевая цена повышена с 578 до 612 руб. на горизонте 12 мес. ...
Производство минудобрений в России в 2024 выросло на 6% до рекорда «Мы произведем более 63 млн тонн минеральных удобрений всех видов — это абсолютный рекорд со времен Советского Союза. Абсолютный при...
Производство минудобрений в России в 2024 выросло на 6% до рекорда «Мы произведем более 63 млн тонн минеральных удобрений всех видов — это абсолютный рекорд со времен Советского Союза. Абсолютный при...
Трансмашхолдинг поставит 118 вагонов пригородных пассажирских поездов в 2025 году для РЖД «118 вагонов», — рассказал он об объеме заказов электричек от РЖД.По словам Лошманова, в 2024 году количество ...
Тут правда есть момент, я выбрал бумаги которые сейчас котируются в индексе… т.е. как бы те у которых был делистинг мы уже исключили… но это не большая беда )
Портфельное инвестирование не отменяет шорты и любые другие виды активного управления. Да и всегда есть что то что растет, ну и так же никто же не расчитывает на один или два года… период выбран в 10 лет не случайно. Но в целом, по моментуму, мы почти всегда обыгрываем рынок. Убыток меньше чем по индексу уже выигрыш у рынка.
Важным моментом тут является волатильность и просадка портфеля… в данном тесте у лучшей стратегии просадка длится больше 2,5 лет, что с одной стороны довольно таки долгий период, с другой стороны это меньше чем по индексу.
В любом случае это лишь пример простой стратегии, без каких либо усложнений.
Та же история по кварталам'22 — с активным управление каждый набор красавец, как только бумаги оставишь, портфель сползает в убыток. Пока деньги идут с рынков, зачем с этим спорить, на постоянных шортах капиталы не сохранить. А до первого, ближайшего нашего днища еще довольно далеко, опускают инвесторов плавненько, чтобы не разбежались.
по снп 500 явно ложные данные
я конечно не исключаю ошибки в расчетах, но вроде как все там верно.
Вместо индекса сравнивайте результат такого портфеля с портфелем всех акций (типа удерживать в равных долях все бумаги на которых тестируете и ребалансируйте такой портфель раз в год (для выравнения долей)). Думаю что результаты немного расстроят.
Первые два результата это как раз и есть точно такой же портфель с раными долями распределения средств. Однако применяя некоторую оптимизацию, что изменяет не состав акций, а количество тех или иных бумаг в портфеле, помогает улучшить результат.
Опять же, зачем проводить ребалансировку раз в год, уже ведь много где было описано, что ребалансировка раз в год так себе идея, и в целом более частая работает много лучше.
А ребалансировку я имел ввиду делать в «самодельном» индексе. И тогда уже можно будет хоть как-то сравнивать результат тестов с таким «самодельным» индексом.
Тут ребалансировка правда раз в месяц, вроде первого числа, а не через 22 дня… но сути дела не меняет, все ще с лихвой обыгрываем индекс.
А в Квантконнекте учитываются ли дивиденды? Если учитываются новые/старые бумаги в индексе, то может и дивиденды тоже учитываются. В этом случае надо сравнивать с индексом полной доходности (с дивидендами).
P.S. По поводу того хорошая ли эта стратегия или нет я ничего не сказал.
Как я писал в прошлом посте, идея таких тестирований не найти наилучшие параметры или же сверхточное приближение к рыночной торговли, а проверка идеи. Быстро набросать некоторые правила, запустить, посмотреть… а там 1000% или 500% это уже не сильно важно… особенно если все стратегии сравнивать на одних и тех же данных и базовых алгоритмах.
CloseToAlgoTrading,
Может быть немного играет на руку, а может быть все ставит с ног на голову. И то и другое — оценки взятые с потолка, они равноправны.Оптимизация всегда улучшает результат, вплоть до получения дистиллированного подгоночного мусора. Можете даже пооптимизировать 500 и 10 (если еще этого не сделали) и тоже получить улучшение, без всяких там CVaR/CDaR.
В данном подходе используется метод оптимизации портфеля, в любой момент времени, нам нужно опредлить какое количество уже выбранных бумаг держать в портфеле, метод оптимизации ищет на истории наилучшее распределение и выдает его. Это совершенно не значит, что в будущем это распределение будет лучшим.
Пример, у нас есть 2 бумаги, и мы решаем просто поделить поровну наши средства 0.5 и 0.5. Тут никакая оптимизация не нужна. Однако, мы можем сделать предположени и сказать, а давайте будем распределять деньги по отношению насколько одна бумага обгонит другую, скажем если первая взлетела на 10%, а вторая на 5%, то мы по какой-нибудь формуле будем считать наше распределение и получим 0.75 и 0.25 соответственно.
Так что не так с этой оптимизацией?
Если говорить вообще о том, о чем пишу, то да, применяю на живых деньгах, но пока ничем сверхвыдающимся похвастаться не могу… но и стоит заметить я никому ничего не продаю, да и ничего не навязываю..
Если конкретно про данный пост, то нет, именно в таком виде, никогда не применял… но может стоит и попробовать :)
Раньше я это делал, но почему то в моем случае это всегда ведет к переусложнению как идеи так и реализации… что приводит к игнорированию рискменеджмента, который изначально был заложен в идеи.
Ну и конечно же спред (более актуально для внутредневных систем), т.е. исполнение заявки на малоликвидных инструментах или же на открытии рынка.
ВОобще интересные вариации обыгрывания моментума)
Шучу)Но пробел у меня тут серьезный, как раз в планах его устранить.Я по старинке лапками тестирую((
P.S. почему бы просто не покупать s&p500?
Так, видно же, что любой выбор акций опережает индекс. Вот и ответ, доходность много выше, при таком же риске или даже меньшем.