29 июля 2022, 15:12

Рейтинг ПАО "Трансфин-М" - rlBB-

ПАО «Трансфин-М» — рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 2.58 раза и обеспечен собственными резервами на 38%. У компании достаточно высоколиквидных активов, чтобы закрыть срочные и менее срочные обязательства. Однако, если у компании в 2022 году намечается ещё и погашение по облигациям, то компания может испытать финансовые трудности. Вполне возможно, что при таком сценарии предприятие будет брать новые займы для погашения старых. Справедливости ради стоит отметить, что компания ранее не испытывала подобного сценария.

Тем не менее, собственный оборотный капитал и доля собственных средств в обороте сокращаются, что несомненно приведёт к снижению доходов, выручки и прибыли. Компенсировать снижение финансового состояния удалось за счёт наращивания собственного капитала, таким образом компания стабилизировала своё финансовое состояние в отчётном периоде на уровне 2020 года. За счёт чистой прибыли, доходов от финансовых вложений и заёмных средств, предприятие погасило 7.7 млрд краткосрочного долга и смогло инвестировать 27 млрд рублей во внеоборотные активы и материальные ценности. Эффективность компании справедливая.

Общие сведения

ИНН: 7708797192

Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Трансфин-М»

ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Видеообзор финансового состояния ПАО «Трансфин-М»

Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.

Финансовое состояние ПАО «Трансфин-М»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 4%, рост уровня финансовой устойчивости — 0%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.

Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 41 балл, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 58 балл. Умеренный риск банкротства.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ПАО «Трансфин-М»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.48.

Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 22%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ПАО «Трансфин-М»

За отчётный период, доход предприятия составил 41 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 30-33 млрд рублей — оправдался

Заёмный капитал к концу периода вырос на 11% и составил 113млрд рублей.

Финансовые результаты

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 153%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 5.5-6 млрд рублей — оправдался

Эффективность

Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 41 балл. Предприятие малоэффективное. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 46%.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ПАО «Трансфин-М»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ПАО «Трансфин-М», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать2.48%

Облигации ПАО «Трансфин-М»

На фондовом рынке, предприятие представлено 19-ю облигационными выпусками.

наименование — доходность эф./купон., %

Общий облигационный долг: 93 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: -/9.32
15 выпусков зарегистрированы по упрощённой схеме.

❗ 47% всех дефолтов приходится на облигации выпущенные финансовыми и инвестиционными компаниями.
Подробнее...(факт 4)

❗ 97% всех дефолтов приходится на облигации с упрощённой регистрацией.
Подробнее...(факт 5)

Денежные потоки ПАО «Трансфин-М»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

Операционный — положительный — 18 млрд рублей
Инвестиционный — отрицательный — 23 млрд рублей
Финансовый — положительный — 18 млрд рублей
Совокупный: — положительный — 13 млрд рублей

Денежные потоки ПАО «Трансфин-М»

Кредитоспособность ПАО «Трансфин-М»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

Уровень кредитоспособности ЛИСП

1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
✔ 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг ПАО «Трансфин-М»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ПАО «Трансфин-М» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB- по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: BBB+(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds:35
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1

Баланс ПАО «Трансфин-М»

Финансовые коэффициенты ПАО «Трансфин-М»

Экспертное заключение

ПАО «Трансфин-М»
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
Целесообразность инвестирования: 0
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «Трансфин-М» соизмерим с риском потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать

ЛИСП-2.1 — безубыточное инвестирование

Предыдущий финансовый анализ ПАО «Трансфин-М»