markets report 12/12/22

Всем понедельник! Выпуск 224

Американские индексы закончили прошлую неделю снижением, правда не сильным, в пятницу уместились до одного процента. Главным кошмарингом остается инфляция. Цены производителей выросли больше чем от них ожидали, инвесторы пока считают что инфляция замедляется но остается устойчивой и похоже протусуется гораздо дольше чем хотелось бы, прям как о ней говорили крутые экономисты. Но для хорошего настроения стоит отметить, что инфляционные ожидания снизились до 15ти месячного минимума.

На этой неделе самыми главными событиями ожидаются свежие данные по потребительской инфляции во вторник и новая ставка ФРС в среду, которые могут серьезно изменить расклад сил, и в случае положительного сценария дать толчок к новогоднему ралли. Так же по традиции на этой недели ожидается повышение  ставки от Банка Англии, потому что там тоже надо решать проблемы с рекордной инфляцией, а так же ЕЦБ будет скорей всего продолжать свою ставку поднимать.

Из частных историй в пятницу неплохо подрос NFLX на 3% после того как WEllsFargo повысил рейтинг акции до лучше рынка, но стоит отметить, что хоть и главный стример на планете показал сильный рост за последнее время, и почти закрыл жуткий аперльский гэп, темпы роста снижаются, и думаю в этой акции как минимум назрел боковик, а то и коррекция. А вот канадский производитель спортивной одежды LULU спрогнозировал фиговые продажи в праздничный квартал и акции обвалили на 13% на рекордном объеме. Следует отметить, что у акции пока не получается уйти в новый мощный Uptrend, и похоже складывается обратная тенденция.

BlackRock считает, что на следующие полгода-год американские акции будут перформить хуже среднего, потому что ужесточение от ФРС пока продолжается и как считают в крупнейшем фонде непонятно когда закончится, но главное оно приведет к снижение доходов компаний, что отразится на их акциях. Так же в BlackRock’е оказались нейтральны к акциям Китая, парни видят активность на китайском фондовом рынке, но ожидает существенных снижений в темпах развития экономики, а так же видят серьезные риски в государственном контроле, который станет скорей всего еще жестче и это добавляет рискованности китайским акциям. Nomura же и GS считают, что снятие антиковидных ограничений в Китае может быть не простым и занять долгое время. Банки сходятся что ощутимые послабления стоит ожидать во втором квартале следующего года, однако не смотря на то что это должно оказать положительный эффект как на экономику так и на фондовый рынок, может случится новый всплеск инфекции, который всю эту радость испортит. Но думаю китайцы далеко не дураки, знают что делают и как следует подготовятся, если соберутся это делать. Сам же китайские индексы продолжают показывать  очень неплохой рост, но опять же от текущих уровней возможно нехилая коррекция, поэтому спекулятивно покупать здесь не рекомендуется, а в LR, пожалуйста.

Был сделан опрос ритейл инвесторов, то есть таких же простых ребят как мы с вами и вот забавные результаты:

80% считают, что худший период для рынков закончится в ближайшие 6 месяцев

65% продолжают инвестировать

29% планируют увеличить вложения

1% планирует сократить инвестиции.

На самом деле самые важные данные тут это львиная доля тех кто считает что худшее вот вот случиться и потом все. Это может говорить о том, что худшее либо уже случилось, либо затянется на попозже потому что часто большая толпа ошибается.

Нефть снижалась всю прошлую неделю и пока не хочет отскакивать, на этом рынке пока большинство участников уверены в надвигающейся рецессии, ну и соответственно в падающем спросе на нефть. Однако технически нефть сейчас находится на сильном уровне поддержки, и перед дальнейшим нырком к $65 вполне может порадовать быков и отскочить к $80 или даже $85 за баррель. А вот CПГ все таки перешел к резкому росту, который начался еще вечером в пятницу и продолжается до сих пор, приближение холодов возможно сказывается и такими темпами газ может скора тестировать уровень в $7,5 за 1 млн. британский тепловых единиц.

На нашем рынке USDrub после небольшой коррекции чтоб забрать всех опоздашек, снова может перейти к ослаблению и на этой неделе попробовать забраться выше курса 64 рубля за доллар. Фондовый рынок же без особых изменений продолжает тусоваться в скучном боковике по MOEX или очень медленно корректироваться по RTS. От SBER ожидаем коррекции всем рынком. Единственная радость это LNZL, которое после недавнего роста более чем в 2 раза, практически полностью сложилось обратно и в пятницу cнова пошло в рост на хорошем объеме показало +16%. С этой акцией крайне сложно что-то прогнозировать, но на рынках бывает все что угодно, поэтому несмотря на недавний подъем она в полнее может подрасти еще, а р12k за акцию теперь возможно будет для нее новой поддержкой.

Турецкий фондовый индекс вырос с лета в 2 рыза что подтверждает правило что во время совершенно адической инфляции хоть как-то спастись можно в национальных акциях, правда Российской экономике и фондовому рынку это пока не грозит, не смотря на всю панику которая была разведения в первые дни СВО. Но на будущее про это не стоит забывать.

Всем приболевшим гриппом я желаю скорейшего выздоровления!!! Всем НЕ заболевшим — не заболеть! Заниматься спортом и наслаждаться жизнью в резиновых сапогах!!!  Всем ПИС Йо!