markets report 13/12/22

Всем вторник! Выпуск 225

В преддверии важных ключевых событий этой недели а именно CPI (потребительская инфляция которая всех пугает выйдет сегодня) и ставка ФРС (которая пугает всех еще сильней выйдет завтра) инвесторы разделись во мнении. Розничные инвесторы или отважные хомяки считают, что нужно держать LONG ибо после 2х этих событий будет резкий рост американских акций. Профучастники же наоборот рекомендуют держать шорт, ибо ожидают дальнейшего снижения. Эксперты же добавляют, что подобное разногласие идет целый год и оно не сильно удивительно, ибо частники больше настроены откупать дно, в надежде что это оно и есть, а сейчас конкретно очень хотят крисмас ралли. Профики же больше смотрят общую фундаментальную картину и понимают, что когда так лютует ФРС и ставка рекордно повышается ждать роста акций не приходится. Я же не исключаю предновогодней радости, особенно если инфляция всех порадует и реально существенно снизится. И думаю, рынки ниже еще сходят, но этом может произойти уже в следующем году.

так например крутой инвестор Джим Роджерс (бро Сороса по фонду Quantum) серьезно опасается, что следующие пару лет могут оказаться очень тяжелые для американской экономики (соответственно и рынков) потому что по его подсчетам были накоплены рекордные долги с 2009 года, а сейчас эти долги резко подорожали в цене! Такие повороты могут дорого обойтись.

Но вчера физики на позитиве все-таки победили профиков, потому что американские индексы снова подросли, и это на фоне снова перешедшей в рост доходности казначейских 10ти леток. Особенно круто в такой ситуации выглядят подрастающие техи, почти все кроме TSLA, которая похоже будет пробивать локальный минимум в $167. Эксперты отмечают, что не смотря на наиболее вероятное смягчение политики ФРС с большой вероятностью она останется ястребиной, то есть ставка меньшими темпами но будет подниматься. Поэтому именно разворот в политике, смена подъема на снижение ставки, может служить главным сигналом для разворота рынков.

Нефть, наконец, перешла к росту, эксперты отмечают что она готовится к данным по инфляции которые на нее не могут не повлиять, через стоимость доллара, который кстати тоже пока притаился и выжидает насколько будут клеевые данные в районе сильного уровня в $105. Но технически главное сырье на планете выглядело сильно перепроданной поэтому поход наверх давно напрашивался.

А вот в BoA вообще ожидают достаточно резкое возвращение цены на нефть к $90 за баррель. Банкиры считают, что это произойдет при полномасштабном сворачивании антиковидных историй в Китае, если он вместе с Индией наполную врубит потребление нефти, а ФРС полностью  развернется в своей политике. Поэтому это «быстрое» возвращение стоит ожидать мне кажется не раньше 2 квартала следующего года. Ну а пока все commodities подрастают, так как готовятся к тому, что доллар может ослабнуть на хороших данных по инфляции, и нефть может попробовать забраться выше $80 за бочку.  

Так же интересная новость от Китая, который отказывается покупать нефть и газ за доллара, осуществляя свои покупки только через Юань. В будущем это может повлиять на дедоларизацию сырьевых торгов, а как следствие и мировой экономики, а пока Юань продолжает консолидироваться под психологическим уровнем в 7 Юаней за доллар.

На нашем рынке тихое болото, может IPO гребанных самокатов как-нибудь его оживит, только LNZL снова показывает очень неплохой рост снова подскочив на 7,5%. Курс рубля плавно подрастает, но похоже на этой недели сильно вырасти не удасться ибо пока планируется ослабление доллара.

Наши аналитики из топовых контор высказались насчет потенциальной динамики GAZP на следующий год. Честно говоря, контора так себе как и акция, но раз крутые парни дают свои прогнозы, решил их донести до вас. Разброс таргетов на 2023 год от р170 до р260 за акцию мне кажется так себе. То есть рост цены будет нулевой или максимум, на что можно рассчитывать, это отыгрывание половины потерь текущего года. Среди драйверов по росту потенциальное перенаправление практически всего сбыта, крайне успешный запуск новых хабов, и обязательно новый рекорд цены на газ. Все это должно переплюнуть увеличивающиеся налоги, непонятные перспективы с поставками, да и вообще непонятные перспективы со всей страной. И, кстати, дивы GAZP если и продолжит платить, то про рекордный уровень, можно забыть и в следующем году выплаты ожидаются гораздо скромней. Я думаю, что рядовому акционеру Газпрому уже привычно сидеть ждать чуда, в этой говноакции, как они ждали 13 лет с 2008 года, сам думаю что если чудо снова и произойдет, то на вряд ли в следующем году.  

Я советую всем в мОСКВЕ надевать все непромокаемое и тогда хорошему настроению ни что не помешает! Ни в коем случае не болеть, беречь себя и близких! Заниматься спортом! Крутых сделок! Всем ПИС Йо!