Криптовалютные тренды в 2022. Отчет Messari
Тезисы из недавнего доклада, подготовленного главой Messari Райном Селкисом «Crypto Theses for 2023» — ключевые тренды, люди, компании и проекты в криптопространстве с предсказаниями на 2023 год. В первой части приводится обзор уходящего года. Традиция ежегодных отчетов началась с новогодней серии твитов в 2018 году. Отчет бесплатный (на англ.)
Часть I. Криптовалюты в 2022
— Крипто-зима уже наступила, но природа Биткоина и криптовалют никак не изменилась. Остается больше энтузиастов, разработчиков; уходят игроки, мошенники и случайные попутчики.
— Инновации не уничтожаются. Криптовалюты достигли значительного прогресса, а потому они неизбежны.
— Как лучше пережить криптозиму? — начать создавать.
— MVRV индикатор указывает что Биткоин находится в стадии аккумулирования и становится похожим на нейтральный резервный актив.
Ethereum в свою очередь получает от рынка кредит доверия как монетарный актив, облачная платформа и генератор финансовой доходности. Если какой-либо из этих нарративов окажется неуспешным, это окажет давление на цену.
Остальные блокчейны первого уровня в сравнении с Ethereum занимают долю в 30%. У убийц эфира могут быть деньги для агрессивной конкуренции, но задача инвестора определить потенциальных победителей или делать ставку на корзину (Не время ли шортить L1 доминацию Ethereim?).
Рынок DeFi занимает долю в 0.2% от глобальных финансовых сервисов. Мы достигли периода разочарования и впереди дорога к реальному развитию.
NFT как структура данных имеет потенциал для роста в десятки триллионов долларов. Сейчас — 8 миллиардов.
Одной из наиболее важных сфер криптовалютного инвестирования в ближайшее десятилетие станет — DePIN (Decentralized physical infrastructure networks). Хранение данных (например Filecoin или Arweave). Беспроводные сети (например Helium или Pollen) и другие. У этого сектора есть потенциал разрушить привычные монополии.
— Анализируя проблемные сферы блокчейнов в 2022 году, мы можем предугадать следующих единорогов, которые смогут предложить решение существующих проблем.
— На сегодняшний день у нас есть реальные данные и инструменты для фундаментальной оценки криптовалютных проектов, и мы продолжаем инвестировать в их улучшение.
— Макроэкономика продолжает оказывать непосредственное влияние на рынок криптовалют, но есть и другие потенциальные шоки.
Вероятно, уже в январе 2023 будут распределены 137000 BTC бывшей биржи Mt Gox. Есть риски продажи активов Digital Currency Group, а также Genesis с его долями GBTC. Хотя продажи майнеров Ethereum больше не актуальны, новая дефляционная модель и общее предложение монет в сети создают труднопредсказуемые риски.
