Волк с Уолл-стрит по-русски, или как продают свои услуги брокеры в России

Самой большой проблемой инвестиций является общая безграмотность населения. Я наблюдаю ее постоянно в общении со многими людьми. Могу ответственно заявить, что 90% людей, даже среди тех, кто знаком с ценными бумагами, рассуждают как трейдеры/спекулянты, а ни как инвесторы. Но более печально, что есть ещё большее количество людей, которые приходят на рынок вообще не понимая ничего. Именно это порождает разгул аферизма, бестолковых популярных курсов, которые с гарантией ведут к потерям, а как следствие, к разочарованию людей, и что более важно — к формированию восприятия рынка, как игры в казино или в лотерею. В моей книге "АЗЫ ИНВЕСТИЦИЙ" есть несколько глав, которые посвящены этой тематике. Но сегодня я хочу рассказать вам историю, где по сути есть тот же аферизм, но только под вывеской крупной известной компании со всеми необходимыми лицензиями. И это печалит вдвойне, так как такие компании и ее менеджеры наносят репутационного ущерба всем добросовестным участникам рынка больше, чем инфоцыгани со своими ютуб-телеграм каналами.

Но прежде чем я перейду к истории, запомните пару простых истин:

• Учиться инвестициям на своих ошибках — это ОЧЕНЬ дорогое удовольствие. Зачастую намного дороже хороших университетских программ или достойных частных курсов
• «Фондовый рынок, это место где деньги активных переходят к терпеливым» Уоррен Баффет

История, которую я расскажу сегодня — 100%-ая правда. Но дабы сохранить приличия, я опущу названия компании и имя её сотрудника, который был инициатором её появления. Могу только намекнуть, что это не скам и не фуфло фирма, а очень известный бренд на рынке ценных бумаг, участник различных конференций как среди инвесторов, так и профучастников. В общем её имя настолько известно, чтобы я его вам называл. Поэтому я буду просто писать Брокер №1 и менеджер Вася.

История эта произошла в 2021 году, и события 2022 казались многим не более чем больной фантазией. И я сейчас не только про СВО, но и про инфляцию в США, энергетический кризис и многое другое. Хотя были те, кто предупреждал, что впереди не безоблачно, в том числе и «ваш покорный слуга».

Началась она как и многие другие истории со звонка менеджера Васи мне, с целью пригласить на переговоры, чтобы рассказать о компании Брокер №1, а также сделать предложения от которых я не мог отказаться. Настроение у меня было хорошее, и Вася проигнорировал моё замечание, что я знаком с компанией и даже знаю некоторых других менеджеров ней. Кроме того я знаком шапочно с одним из владельцев, который в том числе является её президентом. Но Вася с упорством, достойным кучеряво-рогатых животных, предлагал встречу и собирался мне рассказать о мега возможностях. После его зазывных предложений, находясь в приподнятом настроении и поняв, что Васе даже лень набрать мою фамилию в интернете, я решил подыграть и сказала, что в общем слабо разбираюсь в инвестициях, но тема интересна, готов встретиться и послушать его предложения. Мы договорились о встрече в офисе компании, которая размещается в Москва Сити, куда я прибыл через несколько дней к оговорённому времени.

Вася, как водится в таких случаях, встретил меня, проводил в переговорную на четырёх человек и попросил дежурного секретаря сделать мне кофе. После стандартных процедур, он минут 15 рассказывал о перспективах инвестиций, ещё минут 10 как он сам вкладывает свои средства, какие у него прекрасные результаты, что он миллионер больше, чем с шестью нулями, и как он помогает своим клиентам стать очень успешными инвесторами. В общем бла-бла-бла и всё как обычно. Прошу не забывать, что мой спич об очень известном Брокере №1, который на уровне менеджера ничем не отличался в нашем разговоре от Форекс кухонь самого низкого разлива.

Но самое интересное пошло далее. Выслушав все эти прекрасные клише и о 40% годовых доходности в долларах США, я перешёл к вопросам (далее будет интерпретация немного в более весёлом ключе, чем она была на самом деле, но я реально смеялся во весь голос про себя, чтобы Вася не догадался, что я просто глумлюсь над тем, что он предлагает).

— Вася, хорошо! Вы очень интересно рассказали. Предположим, я готов открыть у Вас счёт и вложить 200 — 250 тысяч долларов. Какие советы, вы как мой персональный брокер дадите? Что будем покупать и что делать? Какой портфель составлять? (здесь стоит отметить, что Вася был готов дать мне рекомендацию или поделиться своими мыслями, даже не задумавшись, что вообще-то необходимо установить мой риск-профиль).

— Алексей, я предлагаю купить на всю сумму облигации, взять под них плечо примерно 1 к 1,5 и на полученные средства взять перспективных акций, которые принесут хороший доход.

Напомню, речь шла о том, что он сам и его клиенты делают в долларах США 40% годовых.

— Ок, какую доходность мы рассчитываем получить на облигациях?

— Примерно 9% годовых.

Интересно, подумал я про себя, что за барахло он собирается купить, если в то время доходность на российских евробондах можно было взять примерно 4%, а на трежурах не больше 1%. Но я промолчал, решив послушать, что он будет говорить дальше.

— И так, мы купим бонды с 9% доходностью, заложим их и возьмём на полученные деньги акции. Вы предлагали взять 100 тысяч (плечо 1,5) и купить на них акции, и говорите что это весьма консервативный подход, риски минимальны. Но если взять66% совокупного капитала вложено в облигации, с доходностью 9%, и 33% в акции, то чтобы получить 40% за год, акции должны удвоиться. Правильно?

-Алексей, приятно иметь дело с человеком, который умеет считать. И Вы правы — они удвоятся. Это несложно. Я с помощью нашей аналитики это делаю достаточно легко.

Тут я чуть не подавился смехом. Конечно, про себя… Иначе все закончилось бы на полпути. А мне так хотелось узнать подробности. Но прежде я решил сделать математическое уточнение.

-Вася, а разве деньги под залог бумаг бесплатны? Наверняка ваша компания возьмёт процент?

-Да, вы снова смотрите в корень. Ставка по плечу 16%. Но это не проблема, мы легко её отобьём.

Тут Вася, мне кажется, начал понимать, что у него математика не клеится. Купить облиги с доходность 9%, заложить под 16% и купить акций? При этом он не смог быстро прикинуть, что при таком раскладе доходность с акцией уже должна быть на 100%, а 134% за год. Но кроме этого, возникал другой резонный вопрос — а зачем при доходности в 100 или 134% вообще покупать облиги с доходностью 9%? Я ещё раз еле сдержал смех, но решил если идти, то идти до конца.

-Ладно, ок. Вася, скажите. Если я бы сейчас внёс деньги, чтобы Вы мне посоветовали купить, какой портфель составили.

И тут менеджер скатился ниже плинтуса 3-х этажей под ним.

— Сейчас не самые простые времена (так и подмывало спросить — а когда они были простыми?), поэтому я предложил бы купить облигации нашей компании Брокер №1. Их нет проблем заложить, и купить уже акции нашей компании.

Занавес! Вот так просто! Вот вам портфель, анализ ситуации и разбор эмитентов. Джордан Белфорт по-русски.

Я, поблагодарил Васю, сказал, что очень интересно и пообещал подумать до понедельника. Стоит ли писать, что я больше не встречался с Васей. Он ещё пару раз звонил, но стало понятно что его интерес ко мне угасает.