Новый глава Банка Японии — опасно для нас!

Кадзуо Уэду станет следующим главой Банка Японии — Nikkei

Означает ли это конец супермягкой денежно-кредитной политики в Японии? Дело в том, что правительство Японии выбрало именно Кадзуо Уэда(НО! ВАЖНО! ОФИЦИАЛЬНОГО ЗАЯВЛЕНИЯ ЕЩЁ НЕТ!) в качестве нового главы Банка Японии, а не его конкурента Амамия, который считался самым голубиным (то есть, он готов был идти дальше в смягчении денежно-кредитной политики) из всех потенциальных преемников.

❗️Конец более мягкой политики Японии — это сильный негатив для ВСЕХ! Смотрите:

Япония — третья крупнейшая экономика мира и переход в более жёсткий формат денежно-кредитной политики может привести к тому, что обслуживание долга Японии сильно вырастет, а если взять во внимание то, что экономика страны имеет самый большой в мире долг примерно 250% к ВВП, то ужесточение денежно-кредитной политики может прожечь долговую дыру в Стране восходящего солнца.

Более жёсткие финансовые условия приведут к снижению экономической активности в Японии, а влияние Японии на мир огромное, так как страна является четвёртой по счёту в товарообороте США и третей в товарообороте Китая.

🤔 Если США войдут в рецессию из-за их жёсткой денежно-кредитной политики, то замедление отразится на японской экономике при уже инфляции в 4% и супермягкой денежно-кредитной политике! Получается, стимулировать её[экономику Японии] будет очень сложно —это типичная ловушка ликвидности.

Ужесточение денежно-кредитной политики приведёт экономику к замедлению и увеличит стоимость долга, а значит, и дефицит бюджета, что сократит спрос на китайские и американские товары, так как и дефицит торговли будет нарастать из-за дорожающей иены. Но тут будет и ещё одна проблема для американского рынка:

💁🏼‍♂️Намёк на ужесточение политики вызовет переток капитала с долгосрочных казначейских облигаций в японские активы, что приведёт к росту доходности долгосрочных американских казначейских облигаций, который будет снижать аппетит инвесторов к риску, так как ставка на американские безрисковые активы будут сильно расти. Более того, высокие ставки на американские казначейские облигации увеличит стоимость рефинансирования американского долга, что отразится в дефиците бюджета и если инфляция в США к тому моменту не снизиться, то уже США попадут в ситуацию, где бороться с инфляцией станет для экономики дороговато, а значит, американские акции и крипта сократятся ещё сильнее.

Для Китая проблем будет не меньше, так как снизится спрос и на их продукцию, что, естественно, отразиться на России в том числе, так как снизится спрос на энергоресурсы со стороны Азии, то есть негатив для рубля и российского рынка.

☝️Это всего лишь сценарий, который показывает влияние экономики Японии на нас с вами! Поэтому важно следить за развитием событий и ТАМ! Буквально сразу после новости Уэда (вероятный новый глава Банка Японии) выступил на национальном телевиденье, где сообщил, что денежно-кредитная политика Банка Японии уместна, необходимо продолжать легкую политику. Будущий глава Банка Японии пытается успокоить рынки, но его прошлые заявления говорят о его жёсткости, что расходится с сегодняшним заявлением.

PS заходи к Евгену в гости в тг DarthTraders