КДПВ: Арбитраж ВФ против Cи

Всем привет!

Период бэквордации продолжается....

Укрупненно

Многие заморочились стратегией торговли ВФ против СИ, т.е продажу USDRUBF и симметричную покупку SiH3

Я тоже повелся на эту авантюру, но опасаюсь «сказки с плохим концом» — аномального фандинга...

Два дня с начала бэка фандинг был нулевой, вчера уже 4.3 коп...

Все материалы о Контанго/бэквордационных стратегиях можно посмотреть по ссылке

sibrent бэквордация SiH3 трейдинг

Доллар рубль

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1893

79 444

с 26 октября 2013

53 Комментария

Большой Брат
15 февраля 2023, 13:31
Нет под рукой какой за последний год был минимальный размах контанго-бэквордация за срок обращения текущего фьюча?
0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 13:44
  Большой Брат, щ
  0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 13:47
  Большой Брат,
  smart-lab.ru/mobile/topic/877615/
  +1
Gypsy
15 февраля 2023, 13:31
Максимальный фандинг 350р в день с конструкции
0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 13:32
  Gypsy, не факт…
  0
  - Gypsy
    15 февраля 2023, 13:36
    Sergio Fedosoni, ну по формуле так получается
    0
- Дмитрий Овчинников
  15 февраля 2023, 13:42
  Gypsy,
  0.35%, а не 350р
  +1
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 13:53
  Gypsy, было и такое в евро
  
  0
  - Вадим (АА)
    25 марта 2023, 13:01
    Sergio Fedosoni, а нет такой таблички по баксу, пожалуйста )? Для ориентира хочется посмотреть
    
    0
    - Sergio Fedosoni
      25 марта 2023, 13:12
      Вадим (АА), есть, срочно? А то комп неохота включать
      0
      - Вадим (АА)
        25 марта 2023, 13:42
        Sergio Fedosoni, не, не срочно.
        А где то в онлайн это можно смотреть? Что бы заранее предполагать что будет по фандингу ?
        Может по свопу тод-том можно ориентироваться?
        0
        Sergio Fedosoni
        25 марта 2023, 13:49
        Вадим (АА), значит примерно так вот: ежедневно
        www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
        
        онлайн внутри дня есть самописанные модули кто его считает с точностью до 95% по формуле биржи
        но сильно просили не распространять — это коллективный труд
        принципы расчетов я девавал тут
        smart-lab.ru/blog/881295.php
        0
        Вадим (АА)
        25 марта 2023, 13:53
        Sergio Fedosoni, ежедневный то понятно, но он по факту уже ). Пока просто на трейдингвью смотрю разницу ВФ-тод, более менее представление есть куда закроют ).
        А модуль это к квику идет ?
        0
        Sergio Fedosoni
        25 марта 2023, 13:57
        Вадим (АА), есть для ТВ индикатор — он авторский, очень точный, уважаемого тут человека
        smart-lab.ru/profile/Reshpekt/
        
        спросите — может поделится, мне неэтично))))
        у другого есть квиковский — там в переписке комментов по ссылке кстати есть все «явки и пароли»
        
        +1
    - Sergio Fedosoni
      25 марта 2023, 13:47
      Вадим (АА),
      месяц назаб было так
      
      smart-lab.ru/blog/879486.php#comment15346684
      +1
Роман
15 февраля 2023, 13:39
Фандинг, это стоимость свопа?
0
- Stanis
  15 февраля 2023, 13:48
  Роман,
  
  нет, теперь это разница между котировкой ВФ и Si TOM.
  c декабря прошлого года.
  фандинг ввели вместо свопов.
  +3
  - Роман
    15 февраля 2023, 13:54
    Stanis, спасибо, получается в данном случае при покупке ВФ разница должна начисляться в плюс, а при продаже ВФ списываться?
    0
    - Stanis
      15 февраля 2023, 14:07
      Роман,
      при покупке ВФ положительный фандинг списывается, а отрицательный наоборот.
      При продаже ВФ все зеркально с плюс/минусом фандинга.
      Почитайте презентацию на сайте биржи.
      +1
- Михаил Ершов
  15 февраля 2023, 14:33
  Роман, это типо «штрафа» за то, что вечный фьючерс очень плохо повторяет котировки спота. И смотря в какую сторону он плохо повторяет котировки… Сейчас ВФ большую часть дня занижен относительно курса спота, поэтому фандинг отрицательный (продавцы платят его как штраф)
  0
Stanis
15 февраля 2023, 13:42
Можно аккуратно «гасить » фандинг опционами, как вариант.
Но оптимального алгоритма пока нет.
0
- avk76
  15 февраля 2023, 14:18
  Stanis, продавая синтетический стреддл? Или как?
  0
  - Михаил Ершов
    15 февраля 2023, 14:35
    avk76, врятли это продажа стреддла...
    я так понимаю, если USDRUB дальше пойдет в безоткатный рост, разница будет нарастать — больше штрафного фандинга продавцам.
    
    если USDRUB значительно откатится вниз, будет некоторое расслабление, и курс ВФ подтянется к споту, фандинг будет около нуля или даже в плюс продавцам.
    
    Получается можно продать какой-то пут
    +2
    - Stanis
      15 февраля 2023, 14:45
      Михаил Ершов,
      
      вы верно уловили идею!
      
      если мыслить широко и календарно, то фандинг на требуемое время можно нейтрализовать.
      правда, ГО дополнительное может понадобиться, а может и нет…
      0
  - Stanis
    15 февраля 2023, 14:42
    avk76,
    можно использовать недельки для покрытия фьючей.
    например, у меня продан какой-то из двух фьючей.
    могу же я продать поглубже какой-нибудь пут за 200-300?
    или вообще пут за 1000 — 6-9месячный?
    PS грааль не палю, но лучше не повторять без понимания ценообразования!
    +3
    - avk76
      15 февраля 2023, 14:51
      Stanis, т.е. колесо покрутить? Или покрыть фьючи?
      0
      - Stanis
        15 февраля 2023, 14:52
        avk76,
        можно колесо или колесище!
        в можно обойтись квадратами или фьючерсными бустерами.
        кому как понятнее и ближе.
        +2
tolykr1
15 февраля 2023, 14:05
Расскажите, как работает фандинг, если не сложно.
0
- Stanis
  15 февраля 2023, 14:07
  tolykr1,
  почитайте презентацию на сайте биржи.
  0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 14:53
  tolykr1,
  совсем простыми словами это плата за некое расхождение цены ВФ и базового актива непосредственно перед клирингом.
  притом ограниченное сверху и снизу. диапазон (-0.35%;+0.35%)
  формулы в презентации..
  если меньше определенной величины (по модулю) 0.05% для $ и 0.1% для евры, то приравнивается к нулю.
  посмотреть на каждый день можно по ссылке
  
  +1
  - tolykr1
    15 февраля 2023, 14:38
    Sergio Fedosoni, там платят за покупку что ли, на данный момент?
    
    Фандинг, рублей-0,04298
    
    Это 0,04%?
    
    0
    - Stanis
      15 февраля 2023, 14:45
      tolykr1,
      
      именно так
      0
    - Sergio Fedosoni
      15 февраля 2023, 14:54
      tolykr1, сейчас продавцы платят покупателям
      
      0
      - Stanis
        15 февраля 2023, 15:02
        Sergio Fedosoni,
        
        они не платят добровольно, у них покупатели вырывают из рук образовавшийся фандинг
        вчера у быков был удачный день!
        
        словом, это похоже на регби или бейсбол
        0
        Sergio Fedosoni
        15 февраля 2023, 15:05
        Stanis, 20 таких удачных дней и доходность к экспире в минус улетит
        а будет качели, как сегодня -430;-850 пп можно интрадей работать
        
        0
        Stanis
        15 февраля 2023, 15:19
        Sergio Fedosoni,
        
        естественно, поэтому единой стратегии нет.
        мне ближе позиционный трейдинг.
        интрадей для трендовиков и скальперов.
        0
        Sergio Fedosoni
        15 февраля 2023, 15:30
        Stanis, скажем так — это недетерминированный арбитраж..
        да блин еще глубина ликвидности страдает из 500 заявки 469 контрактов опустошили стакан
        0
        Stanis
        15 февраля 2023, 15:39
        Sergio Fedosoni,
        да как ни обзовите эту каракатицу, она уже есть и надо к ней приспособиться.
        на очереди уже другие подтягиваются.
        таковы замыслы биржи
        0
Михаил Ершов
15 февраля 2023, 14:39
Кто-то начал отбивать бэквордацию (возможно на новости, что 4 новых санкционных банка не касаются мосбиржи), но патронов не хватило
0
chizhan
15 февраля 2023, 15:17
Все так и должно быть. Типичная доходность синтетики например сберофьюч-сбер 8.5% годовых с контангой. Тут хоть через бэквордацию, но гораздо больше, около 15+%. Потому народ подтягивается, и приходится фандить((
+2
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 15:37
  chizhan, доходность в % годовых к ГО должна быть 100+% — вот это арбитраж,
  
  а у нас получается слезы — так попробовать разве что
  
  +2
r0man
15 февраля 2023, 16:10
Сегодня фандинг по доллару около -9 копеек скорее всего будет.
0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 16:10
  r0man, еще не вечер…
  0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 22:11
  r0man,
  
  Si за сегодня
  
  физики покупают — юрики продают)))
  
  ----
  
  Фандинг, рублей -0,10135
  +2
  - r0man
    16 февраля 2023, 08:03
    Sergio Fedosoni, там интереснее картинка у юриков за год. Очень много набрали и лонгов и шортов. Последние три дня сокращают позы, уже где-то на 1мио контрактов ОИ упал. Но при прошлой сильной бэкве в октябре почему-то не было такого.
    0
Capasian
15 февраля 2023, 16:38
А вот эта бэквордация в Si не к развороту случаем? В том году такое в точках локальных экстремумов курса происходило, как снизу, так и сверху. Ни у кого планов перед длинными выходными наливать в стакан офферы нет?)
0
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 22:11
  Capasian, есть такое…
  +1
- Sergio Fedosoni
  15 февраля 2023, 22:44
  Capasian,
  --------
  В связи с усилением санкционного давления с 15 февраля американские банки приостанавливают расчеты в долларах с Россией.
  
  Это значит, что все сделки (как входящие, так и исходящие), которые проходят через американские банки-корреспонденты с 15 февраля станут недоступны.
  
  Но есть и хорошая новость!
  
  В Модульбанке сохраняется возможность проводить долларовые сделки (как входящие, так и исходящие) через наш банк-корреспондент Райффайзенбанк.
  
  Полный список стран и банков, с которыми доступны платежи в долларах, прикладываем в файле ⬇️
  modulbank.ru/fs/files/usd_bank_list.pdf
  
  Если банка, с которым сотрудничает ваш контрагент, не оказалось в списке, то рекомендуем рассмотреть вариант смены валюты для расчетов.
  +1
  - Pavel Tarchevskiy
    15 февраля 2023, 22:56
    Sergio Fedosoni, Сергей Анатольевич, это не фейк?
    Получается все? Райф рано или поздно тоже продавят. Бакс опять на 50?
    0
    - Sergio Fedosoni
      15 февраля 2023, 23:01
      Pavel Tarchevskiy, нет не фейк — пришло сообщение от модульбанка официально
      
      0
    - Sergio Fedosoni
      15 февраля 2023, 23:02
      Pavel Tarchevskiy, у райфа по ссылке две с половиной страны в контриках, и никакого США, т.е. брокера.
      вопрос что им такое предписал, и на сколько банков это еще распростанилось
      0
    - CrossMA
      21 февраля 2023, 23:39
      Pavel Tarchevskiy, Глупый тролль про 50 ))
      0
  - SOL
    17 февраля 2023, 19:54
    Sergio Fedosoni, ладно, а юань тогда почему упал сегодня? Наверное, дело всё-таки не в приостановке расчётов в долларах
    0