Арбитраж. Деньги без риска.

Рассмотрим простейший случай арбитража акция –фьючерс. Возьмём, к примеру самую голубую фишку.
Сегодня 18 июня 2012 время 10:05
ГАЗПРОМ –157.57, за пучок 15757 руб.
GZZ2 — 16008 руб.
И разница между ними 251 руб Арбитраж. Деньги без риска.

.
Синяя линия это наш ожидаемое движение, а зеленый шум реальное движение разницы.
Прошло три месяца и вот уже 13 сентября время 18:22
ГАЗПРОМ –162.50, за пучок 16250руб.
GZZ2 – 16252 руб.
И разница между ними 2 руб.
Итого мы заработали примерно 250 руб. Что составляет примерно 0,5% в месяц или 6% годовых.
Как заработать больше? Нужно делать больше сделок продавая дорого и покупая дешевле. Проведем среднюю с периодом 42 бара (от этой величины результат зависит слабо). Красная линия. И будем входить выше средней на 4 руб, а выходить на 4 руб ниже. И за какие то 15 сделок в день получим 3180 руб. (около 6,5 % в месяц).

Но есть одно огорчение комиссии.При 6 руб. за сделку результат будет выглядеть так: Арбитраж. Деньги без риска.

Если не использовать вторую ногу, т.е. торговать только фьючерсом:

И получим 861 руб (1,8 % в месяц)с учетом всех расходов, и поганую эквити. Дальнейшие мысли пока не публикую, но обсуждаю.

арбитраж торговые роботы

EAGor

Санкт-Петербург

386

с 13 августа 2011

37 Комментариев

Swan
17 ноября 2012, 14:36
С интересом прочитал бы аналогичный пост про баскет )))) если не трудно )))
например такой: к1*фРТС — к2*фГАЗ — к3*фСБЕР — к4*фЛУК
0
- EAGor
  17 ноября 2012, 14:50
  Swan, я на этом зарабатывал года два назад. Сейчас раздвижку рвет так, что запаса на усреднение может не хватить, эту + проскальзывания при наборе корзины большие и за три месяца можно получить не плюс, а приличный минус. Т.е. кто торгует корзину, часто используют мартингейл при наборе позиции + хитрые алгоритмы по входу и выходу для уменьшения проскальзывания и перекладки в след. фьючерс.
  +1
- ves2010
  17 ноября 2012, 14:56
  Swan, а почему фьюч на баксрубль забыт? имхо ртс то баксовый и надо из него выкинуть баксовую составляющую
  0
- _sg_
  17 ноября 2012, 18:46
  Swan, На мой взгляд, тут фЛУК лишний, потому что ликвидность у него мала, не сопоставима по-сравнению с остальными инструментами. В связи с этим у него легко «взрывается» спред на движениях, в отличие от других перечисленных.
  Подчеркну, что мысль не в том что ликвидность у него мала, а в том что не сопоставима по сравнению с другими.
  +1
Максим
17 ноября 2012, 14:56
стат арбитраж все равно предполагает некий стоп, так что мартингейл (увеличение ставок) зло, а обычное усреднение (или усреднение с уменьшением ставок) — вполне подойдет
0
- EAGor
  17 ноября 2012, 15:03
  hush, мартингейл не обязательно удвоение. Просто увеличение на некоторый коэф. Что сути не меняет. Зарабатываешь часто и мало, а стопит редко, но по крупному.
  0
  - Максим
    17 ноября 2012, 15:10
    EAGor, а на каком фрейме торговали?
    0
    - EAGor
      17 ноября 2012, 15:16
      hush, без фрейма по стаканам, фрейм на раздвижку не влияет. Позицию держал неделями.
      0
      - Максим
        17 ноября 2012, 15:30
        EAGor, я имею в виду величину такта обновления данных из стакана
        0
        EAGor
        17 ноября 2012, 15:37
        hush, я не знаю точно, но несколько раз в секунду точно. Т.к. нужно было знать объем бидов/оферов и спред по всем инструментам корзины. Если просто кинуть в рынок заявку разоришься быстро. Алгоритм покупки корзины достаточно сложный. Руками не купить.
        0
EAGor
17 ноября 2012, 15:18
Ждем пока fenix-fx подскажет верное направление мысли :)
0
fenix-fx
17 ноября 2012, 15:47
хитрые какие ). ну ладно, раз просите хорошо. в вышеобозначенном примере есть еще одна жопа. даже если торговать одним фьючом на гп, без перекрытия, высокочастотно, с хорошей инфраструктурой с качественной платформой, как надеюсь делаю я, то очень сильно падает результат с ростом сайза. то есть если 20-50 контрактов гонять, вроде нормально ( не в результате, а в процентах годовых) но начинаешь поднимать сайз, а прибыль не только не растет, а и падает. так что богатыми не сделает вас такая страта. но, как правильно заметил автор, такую стратегию можно использовать как часть другой стратегии, в которой например вам зачем нибудь нужен фьючерс на газпром).
+3
- EAGor
  17 ноября 2012, 18:33
  fenix-fx, можно один фьчерс покупать ниже средней и продавать выше, а и другой продавать выше и откупать ниже. Это не тестировал еще.
  0
fenix-fx
17 ноября 2012, 15:50
по поводу индексного, я много знаю людей которые с энтузиазмом за него брались, пару месяцев пищали от радости находки грааля, но потом их рвало как грелки. То есть тут как и в любом арбитраже, важна не сама стратегия, которая всем давно известна, а качество ее исполнения и маленькие хитрости. плюс еще один грааль, широкий пул таких стратегий, чтобы если одну выносит, то другие страхуют, и в итоге просадка маленькая.
+3
Spekyl
17 ноября 2012, 15:55
Ковариацию вместо корреляции искать требуется.
Мииллионы заработаны будут так.
0
- fenix-fx
  17 ноября 2012, 16:35
  Spekyl, дада) на тех, кто эту ковариацию ищет
  +2
Natty
17 ноября 2012, 16:35
Тестировать такие стратегии в велсе не получится, так как очень важно само исполнение заявки, которое без стаканов проконтролировать никак не получится
+1
- EAGor
  17 ноября 2012, 18:37
  NattyD, это думаю всем понятно. WL для наглядности и не более.
  0
  - Natty
    17 ноября 2012, 18:45
    EAGor, реально ли сейчас вобще арбитражить фьючерс-спот без плазы?
    0
    - EAGor
      17 ноября 2012, 18:49
      NattyD, думаю на первом месте размер комиссии. При нулевой хоть руками. Просказьзывать будет и в Вашу сторону тоже.
      0
Russian_Insider
17 ноября 2012, 17:46
Формула для цены фьючерса на которой основан этот древний арбитраж: ФьючГП = АкцииГП * Exp[r*T], где Т — это время до экспирации (в годах), а r — межбанковская процентная ставка (годовых). Это при условии, что до экспирации нет дивидендной отсечки. Поскольку этот арбитраж хорошо известен, то зарабатывать на нём могут только трейдеры с наименьшей комиссией. Наверняка есть оптимальный размер суммы в обращении (для которой проскальзывание не слишком большое). Но вряд ли эта сумма меньше 10 лямов рублей.
0
Aleks Aleks
17 ноября 2012, 18:39
Ух тиии картинки какие зелёные!
0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
17 ноября 2012, 20:15
дважды два все это
«Здесь рыбы нет!»
+2
- vfreeman
  17 ноября 2012, 20:52
  Lemmy, +
  а где есть?-)
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
17 ноября 2012, 20:55
а зачем мне вам говорить? :-)))
0
- vfreeman
  17 ноября 2012, 21:11
  Lemmy, чтобы я проверил :)))
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
17 ноября 2012, 21:12
ну я сам проверяю обычно
0
optionanalyser
17 ноября 2012, 21:31
Похоже, статья опубликована где-то про парный трейдинг или в чем причина массового бурного интереса к арбитражу?
Описал здесь различные пути поиска пар/корзин, которые засветились только за последние время.

От себя:
1. может быть стоит поискать пары/корзины из соседних фьючей на один БА? они куда как коррелированы. Есть еще "+" для них на амер. рынке:
— это их цена — impl.price на них всегда лучше суммы по ногам
— с ликивдностью все впорядке на годы и десятилетия вперед
2. соглашусь с Фениксом в части «маленькие хитрости», имхо, их нужно рассмотреть под правильным углом, возможно потребуется нестандартное ПО для анализа.
3. попробуйте смиксовать фьюч/-и и VIX в примерной пропорции 80/20, имхо может оказаться оч. интересным при определенном «качество ее исполнения»
+2