Уоррен Баффет лукавил. Почему стратегия "купи и держи индекс S&P 500" не работает
Родоначальником инвестиций в индексы, в том числе и S&P 500, является создатель компании Vanguard - Джон Богл . Кстати, он придумал и популяризировал инструмент ETF (индексный фонд). И уже в 2000х Уоррен Баффет советует большинству инвестировать в ETF S&P 500, хотя сам он не делал этого никогда. Последователями этой стратегии называют “Богл-хеды” ( дословно с английского — Богл-головые).
Лучше рассмотреть на примере. Представьте, что вам 60 лет, вы достаточно состоятельный пенсионер потому как следовали наставлениям Уоррена Баффера — вкладывали зарплату в SP500.
На календаре 1 сентября 2000 года, за окном прекрасная осенняя погода, дети собираются на первое сентября. Вы проверяете баланс своего счёта, там 1 000 000 долларов.
Через 2 года вы видите как ваши инвестиции упали на 50%. При этом каждый год вы тратите на себя: еда, одежда, отдых — 100 000 долларов. Вы проверяете баланс счета и видите сумму 300 000 долларов.
Этих денег вам хватит на 3-5 лет жизни. Как вам такая старость?
Но это ещё не всё. Допустим Вы каким-то образом “забыли” про этот миллион долларов и жили 13 лет на даче. Расходов не было — питались овощами и фруктами с огорода, завели скот и т.п. На дворе 2013 год, вам 73 года, вы открываете мобильный банк, а там… Тот же миллион долларов. Прошло целых 13 лет, а у вас всё та же сумма. Учтите инфляцию, что 1 млн. В 2000 это не 1 млн. в 2013.
В общем и целом, стратегия «Купи и держи индекс S&P500» работает в 90% времени. Множество пенсионеров и не только пенсионеров следуют стратегии “купи и держи S&P 500”, живут припеваючи и путешествуют по миру. Но есть и такие люди из истории в статье.
Важно помнить, что инвестиции это всегда риски. И бездумное следование стратегии, пусть и на первый взгляд безопасной, это всегда риски. Поэтому следуйте проверенным стратегиям и понимайте их плюсы и минусы.
#купидержи
Блин, откуда ж вы такие умные все беретесь. Вы не забыли про дивы? Если про них не забывать, то максимальный период, который нужно пересидеть, это лет 5-7. Если вы начинаете копить на пенсию, то это вообще ни о чем.
PS: Эти стратегии перестанут работать только тогда, когда в Штатах реально что-то серьезное случится, типа как в Японии. А пока в течение 150 лет все работает.
Не у всех доступ к инсайду.
А вот Баффету повезло с родителями, да и Биллу Гейтсу тоже.
Дети наших российских конгрессменов тоже удачные.
Придворные потому что. При Дворе кормятся.
И информацией в том числе.
Опытный тредер со стажем в пару-тройку лет без заверенного стейтмента опроверг старину Боггла;)
Например с 1965 года по 1982 год S&P стагнировал в боковике, а с учетом инфляции купившие даже на минимумах потеряли 30-50%, а на максимумах потеряли до 70% (с учетом инфляции).
В этот период средняя див. доходность была 4% в год, за 17 лет дивами накапало где-то 70%. В итоге либо инвесторы «в индекс» ничего не заработали, или получили небольшой убыток. Это не говоря об отчаянии инвесторов, когда год за годом никакого просвета. Как вам такие инвестиции?
Инвестиции в индекс не всегда хорошо работают. После войны рынок сильно рос 16 лет до 1965 примерно. А потом случились 17 лет стагнации и падения рынка 1970-х. И жуткой инфляции.
Когда у нас индексное инвестирование набрало популярность? Как раз с началом 1980-х, когда рынок пошел в долгий рост. И особенно бешено рынок рос с 2009 года на QE. Так что где гарантия не случится очередные 10 лет боковика? Скольких инвесторов в индекс это может морально сломать?
Когда ты тратишь на себя, то это должна быть уже какая-то другая стратегия.