markets report 5/4/23
Всем среда! Выпуск 270
Российский рубль сильно ослабел за последнее время и это на фоне очень сильно подорожавшей нефти, что как бы в обычное время было бы странным. Но сейчас привязка рубля к нефти, уже совсем не такая как ранее, а после всего что произошло с нашей экономикой, типа санкций и ограничений движения капиталов привязка явно ослабла. Так же немало важно сейчас у нас дефицитный бюджет, который давит на рубль, но и не стоит забывать что процесс который в свое время оказал сильное влияние на рубль во время спуска курса со 120 до 60, сейчас конечно совсем не в такой степени, но разворачивается в обратную сторону. Импорт начинает расти, тогда как экспорт снижается, соответственно теперь это толкает рубль в сторону ослабления. Но после роста последних дней, курс рубля уже достиг среднесрочных целей ожидаемых рынком. Хайп конечно может продолжиться, но думаю на текущих уровнях покупать доллар уже рискованно и можно дождаться коррекции.
Российский фондовый рынок в целом выглядит хорошо, RTS отыгрывает дешевеющий рубль, поэтому сам немного снижается, но iMOEX чутка подрастает, потому что сохраняется несколько факторов для более менее положительной динамики, к примеру, отсутствие геополитического негатива. Опять же рынок ко всему привыкает и то что СВО продолжается а наша страна межгалактический чемпион по санкциям, особо уже никого не волнует, главное нового негатива пока нет. Так же сохраняются хорошие ожидания по началу дивидендного периода, если этот фон не испортится, индексы могут забраться чуть выше.
Нефть, сильнейше подскочившая в начале недели, находится на серьезном уровне сопротивления в районе $86 долларов, его с первого раза пробить не удалось, и котировки пока цементируются тут. А ОПЕК не смотря на нытье американцев поступила вполне логично, она такая «раз мир ожидает рецессию, значит спрос будет понижаться, а значит и нам стоит добычу понизить, чтоб не оказаться в ситуации 2020» ТО есть ничего личного просто бизнес. Напомню это когда нефть из-за ковида и соответственно переизбытка запасов обвально пошла вниз и достигла отрицательных значений. Продолжение нисходящего тренда в нефти уже под большим вопросом. Зато металлы вновь устремились вверх, отмечая всеобщий позитив и явное снижение интереса к доллару, который устремился к недавним минимумам.
Американские индексы вчера припали, переваривая не очень хорошие экономические данные. Количество вакансий в США снизилось до самого низкого уровня за 2 года, то есть рынок труда охлаждается и это не очень хорошо, потому что именно на его крепость опирается ФРС в свое политике. Так же 2й месяц подряд падают производственные заказы, а данные понедельника указали на снижение производственной активности. НО на этом фоне синхронное снижение индексов на полпроцента не кажется таким уж ужасным, потому что они остаются еще в спокойной зоне для быков. Пока еще сохраняется вероятность того что SnP могут свозить к 4200 или чуть выше, а NASDAQ 100 ближе к 13 600. Тем более что снижение пока произошло на пониженных объемах.
А вот главный стратег в JPM считает, что текущее ралли в рискованных активах не имеет особого смысла и скорей всего является затишьем перед бурей, так как системные проблемы типа банковского кризиса, шок в нефтянке и замедление роста не решены. Позже в этом году он ожидает разворота настроений в американских акциях и похода в сторону минимумов 2022 года. Даже Глава JP в письме акционерам заявил, что банковский кризис, даже если будет полностью купирован, будет давать о себе знать еще долгие годы. На этом фоне акции крупнейших банков, снова припали, и находятся на пока не очень неспокойных уровнях. Но Даймон так же добавил позитива, ибо он указывает, что сейчас система чувствует себя гораздо лучше чем в 2008м и первый удар она выдержала.
Из отдельных историй TSLA снова опустилась ниже $200 и в ней по-прежнему не чувствуется былой уверенности, сопротивление на уровне $210 долларов которое полгода в 2022м было поддержкой, сейчас пока кажется не пробиваемым, поэтому акция в среднесроке может опуститься и к 180-160 долларам. Ну и в рубрике эпические факапы, VORB уже объявил о банкротстве и обвалился еще на 23% хотя казалось бы куда уже. И что более важно еще пока живая SPCE припала на 11% и опустилась на исторический минимум, возможно готовится тоже к завершению карьеры.
Ну а я желаю ничего не завершать, а наоборот жить дальше и развиваться! Потому что жизнь это движение, а движение дает энергию! Позитивной и солнечной среды! Отличного настроения и крутых сделок! Всем ПИС йО!
