Обзор компании Распадская. Ценообразование акции. $RASP (Распадская)
Компания развивается, наращивает добычу. Долг отрицательный. С бизнесом никаких проблем нет, он растёт.
Однако акция стоит чуть больше трёх годовых прибыли, что очень дёшево для такого бизнеса.
‼Всё дело в том, что основным акционером Распадской является Абрамович через холдинг «Евраз», зарегистрированный в Англии.
☝В связи с чем Распадская не может выплатить дивиденды. Деньги заграницу просто не придут.
В цену акции заложены огромные риски невыплаты дивидендов, именно поэтому она так дёшево стоит.
Как только эту проблему компания решит, риски пропадут и компания сильно переоценится в пользу роста.
А деньги, которые в этом году не отправили на дивиденды никуда из компании не пропадут. Их потратят на развитие, или просто отложат в резерв.
Так что держим акцию в долгосрочном портфеле, ждём переоценки (роста) на факторе возврата к дивидендам. 😉
Оставайтесь в этом блоге и получайте обзоры компаний, обучающие посты и грамотную аналитику абсолютно бесплатно! ❤
Однако часть чистой прибыли думаю уйдет в качестве помощи известно куда, это ж благотворительность, в себестоимость можно включить в пределах 1% в соотв. группе расходов, которых там обычно и других хватает. Думаю что у многих компаний сейчас часть именно ЧП уходит туда.