Премиальные опционы (Особенности работы ГО - вопрос)
Возможен ли маржинколл при покупке премиальных опционов? Я не понимаю, почему у них вообще есть ГО. Мы ведь уплачиваем единаразовую премию при покупке, убыток не может превысить эту премию. Поэтому, даже при условии покупки опционов на весь капитал, задействуя его на 100%, в теории, никакого маржинколла не может произойти. Тогда возникает вопрос, почему мой брокер ВТБ блокирует у меня ГО и предупреждает о возможном принудительном закрытии позиций?
В FAQ Мосбиржи по премиальным опционам сказано:
«У покупателя опциона ГО под премию блокируется при выставлении заявки и фактически высвобождается в ближайший клиринг, в течение которого происходит расчет. Технически ГО покупателя остается заблокированным, пока он имеет открытую позицию, однако оно компенсируется за счет величины NetOptionValue, которое увеличивает лимит на сумму большую или равную ГО».
Можно, пожалуйста, по простому расшифровать мне что здесь Мосбиржа имеет ввиду?
1) Возможен ли маржинколл до наступления ближайшего клиринга и при какой ситуации?
2) Возможен ли маржинколл после наступления ближайшего клиринга?
Клиентские свободные средства он может РЕПОвать или использовать для маржинального кредитования.
Что все брокеры и делают.
Имхо, пока ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы беспоставочные, у покупателя риска нет.
А при поставке МК вполне возможен, так как БА может резко упасть после экспирации.
с опционщиками у нас все хорошо)))
а вот с опционами все очень плохо(((
пока ждете ответа от МБ, лучше сами разберитесь с методикой расчета ГО!