Мини-индекс VS IMOEX
Нашёл случайно интересную стратегию.
В прошлой статье Пример расчёта индекса Московской биржи я показал, как создать свой мини-индекс из 5-ти инструментов с наибольшим весом в индексе (Сбербанк*0.268+ГАЗПРОМ*0.2647+ЛУКОЙЛ*0.2629+ГМКНорНик*0.1127+Новатэк*0.0917).
Решил сравнить этот мини-индекс с IMOEX и очень удивился. Оказывается корреляция удерживается всю доступную историю в моём терминале с 2011-го года.
Ниже общий график в % с нулевой точкой на начало 2023 года. Видим мини-индекс (синий) то отстаёт, то опережает общий индекс (красный). До 2018 года мини-индекс отставал, но и нулевая точка тогда была бы другой.
Ниже 2020 год. В начале года мини-индекс опережал на 15%, а в октябре отставал на 14%. Если бы мы переложились из общего индекса (например SBMX ETF) в мини-индекс, то к концу года заработали бы дополнительно до +29%. Неплохая прибавка к +18% роста за год и 6% дивидендов.
Ниже 2021 год. В первых месяцах года мини-индекс отставал на 5%, а в октябре опережал на 15%.
Ниже 2022 год. В июне мини-индекс опережал на 13%, а через два месяца разница схлопнулась.
Ниже 2023 год. В мае мини-индекс опережал на 5%, но сейчас разница сокращается.
Можно перекладываться частично, каждые 5%. Например, разбив на три части: 5, 10, 15 процентов.
Отблагодарить за идею можно покупкой индикатора для QUIK Арбитраж PRO, при помощи которого я нашёл эту стратегию.
Дмитрий Ермаков11 июня 2023, 19:57Нет уж, избавьте. Давайте другой0- Дмитрий Ермаков11 июня 2023, 20:03Дмитрий Ермаков, В индекс должны включаться только те акции, в которые вы будете инвестировать. Акции первичны, индексы вторичны. А вы хотите инвестировать в лидеры по отстающим.0
Михаил Понамаренко12 июня 2023, 06:43Дмитрий Ермаков, не буду спорить, что лучше инвестировать в лидеров. Но тут взгляд со стороны арбитражника. Раздвижка достаточно статична в глобальном виде, но имеет интересную волатильность внутри года. За пару лет можно отбить всё расхождение за 12 лет.0
Михаил Ростов Папа12 июня 2023, 11:48Михаил Понамаренко, Батайск рулит)+2
Алексей Мамаев11 июня 2023, 22:49Хороший пост. Есть над чем подумать.+1- Алексей Мамаев11 июня 2023, 22:51Программист?0
- Михаил Понамаренко12 июня 2023, 06:26Алексей Мамаев, работаю только в QUIK и для себя.0
Владимир11 июня 2023, 23:24Еще бы тотал ретерн глянуть… имхо тотал мини должен обойти тотал ммвб0- Михаил Понамаренко12 июня 2023, 06:35Владимир, да, верно. На 2011 год мини-индекс отстаёт на 5%, а сейчас опережает на 3%. Т.е., примерно на 8% мини-индекс обогнал за 12 лет. Давно занимаюсь арбитражём, ожидал разницы в десятки процентов, статичность поразила.0
Vatokat12 июня 2023, 05:39Ну когда берёшь верхний топ индекса, он всегда показывает опережение индекса задним числом. Что тут необычного?)0- Михаил Понамаренко12 июня 2023, 06:36Vatokat, верное объяснение. Интересно было бы увидеть состав индекса на 2011 год.0
Ипполи́т Матве́евич12 июня 2023, 12:32«Если бы мы переложились из общего индекса (например SBMX ETF) в мини-индекс, то к концу года… » То картина поменялась бы так, чтобы мы не смогли на этом заработать. Задним умом мы все можем заработать. А вот что в реале и какой риск это вопрос.0- Михаил Понамаренко12 июня 2023, 14:56Ипполи́т Матве́евич, тут наоборот получилось. Нулевую точку взял на начало 2023, а доход увидел в прошлом.0
Bob Butilochkin23 ноября 2023, 09:30А если в это время не держать просто Газпром, то получится еще +10-15% к индексу.0
