Стратегии в трейдинге. Где спрятан грааль?

Для меня слово «стратегия» звучит как грааль, который ищут все трейдеры. Многие рассуждают примерно так: дайте мне грааль — и я буду зарабатывать, дайте мне рабочую торговую стратегию — и я стану профитным трейдером. 

Если бы все было так просто, то 95% трейдеров не сливали депозиты, а зарабатывали. А теперь давайте разберемся.

Трейдинг по своей сути банален и прост. Во всех книжках содержится краткое руководство пользования графиками и биржевым стаканом для зарабатывания денег. Это азбука, ее читали все. Но почему-то никто не зарабатывает. 

Почему? Потому что рынок нужно изучать. Мосбиржу, форекс, крипту. На каждом рынке свои участники, действия которых важно понимать. Кто они? Как принимают решения? Чем руководствуются?

Как думают участники торгов?

Например, если мы выходим на международный рынок, где крупные участники, банки, фонды меняют валюту, то им совершенно наплевать на технический анализ. Когда вы приходите в обменник, разве вы пытаетесь понять схему «голова-плечи»? Вы просто видите: вот это дорого, а это дешевле. На этом все.

Если это рынок акций, фондовая секция, то она больше населена инвесторами, которые склонны не спекулировать инструментом, а зарабатывать на выплате купонной доходности или дивидендов. То есть крупные участники приходят не за спекулятивным изменением цены, а за тем, чтобы купить большое количество акции, например, миллион, и за каждую акцию получать 2 копейки прибыли раз в квартал. Это и будет заработок игроков. Они покупают часть бизнеса в надежде в нем поучаствовать. 

На срочном рынке в ходу производные инструменты на той же валюте: фьючерсы на валютные пары или на те же самые акции. Вот это уже спекулятивный инструмент. Во-первых, у них гораздо меньше комиссия, они бывают гораздо волатильнее. Во-вторых, они не так хороши для инвестирования из-за небольшого срока жизни. 

Самый короткий период обращения у фьючерсов — один месяц, у длинных фьючерсов — три месяца. Есть еще бессрочные фьючерсы, но это пока новые инструменты и не всем понятные. 

Под каждый из видов биржевых инструментов свои «стратегии». Вы не можете на одной и той же стратегии зарабатывать на любом рынке и в любое время.

Про виды рынков и параболу цены

Сам рынок или график бывает двух типов: боковой, так называемый флэт, и направленный — это восходящий и нисходящий тренд. Стоит обратить внимание на важный момент: восходящий или нисходящий тренд — это тот же самый боковик, но находящийся под углом. В боковике или тренде есть дешевые акции и дорогие. А есть средневзвешенная цена, которая всех устраивает. 

Как правило, изменение цены представляет собой параболу или бесконечность от самой высокой отметки «high» до минимума, пересекая средневзвешенную цену. Это обусловлено тем, что все трейдеры в основном торгуются в парадигме «дешево-дорого» — стараются купить подешевле и продать подороже. 

Как быстро и недорого стать хомяком

Трейдер, зарабатывающий миллионы на бирже, поделится своими торговыми стратегиями за 9 999 рублей! 

Верите? Хочется купить? 

Мне лично — нет. Если трейдер продает свои стратегии, значит, они не работают. Если бы они работали, то он просто использовал бы их для зарабатывания денег, но ни с кем бы не делился своим граалем. У профессионалов есть такая присказка: если ты нашел какой-то прибыльный алгоритм, то монетизируй его сам, никому о нем не рассказывай. Как только он станет всем известен, на него набегут «хомяки» и он тут же разрушится.

Это то, что мы регулярно видим на рынке. Например, ты нашел некую закономерность, просчитал, как она работает и втихаря, пока никто не видит, ты ее монетизируешь. Как только о ней узнало большое количество людей, она сломается и придется искать новую. Поэтому покупать стратегии — значит быть «хомяком».

Я зарабатываю, а он теряет

Почему одна и та же «стратегия» работает у одного трейдера, а у другого нет, хотя оба вроде все делают примерно одинаково? На самом деле, два человека не могут делать абсолютно то же самое. Как им кажется. Часто трейдеры выбирают определенную стратегию, не выполняют все ее условия.

Допустим, трейдер торговал инструментом «Сбербанк» на определенное временном интервале, и в определенные дни это у него работало. И вот эту же стратегию начинает реализовывать другой человек, условно, на инструменте «Газпрома» на других временных интервалах, в другие торговые дни. Что это? Это катание на коньках по асфальту. А что в итоге скажет этот другой человек? Коньки не едут, асфальт — говно.

Огромное количество трейдеров, которые зарабатывают деньги и которые продают свои «стратегии», притягивают за уши какие-то индикаторы, какие-то показатели с рынков. И у них это действительно по каким-то причинам работает. А у их учеников — нет. 

Загадка?

А вот разгадка.

Чаще всего трейдеры объяснили самим себе, что и где у них совпало уже после совершения сделки. Это легко понять, так как все индикаторы показывают реальность с опозданием. Проще говоря, он увидел крупного продавца в стакане, пошла продажа, и он зашел на основании этого объема, в ту же секунду заработал. Потом он пытается, не используя этот объем, объяснить своим ученикам, что там еще был какой-то индикатор, который никакого отношения к делу не имеет.

Чем заняты зарабатывающие трейдеры?

Они постоянно анализируют рынок и эффективность тех или иных действий, просчитывает процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок. Они учат вас не стратегиям и алгоритмам, а умению следить за рынком, подстраиваться под его изменения и зарабатывать на них.

Все большие деньги в интрадей и скальпинге заработаны на неэффективности. Что это значит? Опытный скальпер и интрадейщик долгое время анализирует рынок и потом видит, что в какой-то момент он сломался. В этом случае он вычисляет точку слома и начинает на ней зарабатывать. 

На рынок смотрят тысячи умных глаз и со временем они начинают эту штуку видеть. Как только неэффективность заметили, она перестает работать. Это происходит потому, что у робота, который раздавал деньги на этой неэффективности, заканчивается капитал. Дальше игроки «включают» нового робота, который предоставляет новую неэффективность. И так происходит все время. Все огромные деньги были заработаны на неэффективностях.

Как заработать на неэффективности? 

Важно знать четкие параметры движения инструмента внутри торгового дня — от максимума и до минимума. Иметь рабочий депозит и выявлять реперные точки в рынке, когда он разворачивается. 

Например, среднее значение инструмента от максимума до минимума — 1000 пунктов. Вы наблюдаете за тем, как он двигается. Как только инструмент дошел до расстояния 1000 пунктов, вероятность, что он скорректируется, равна 90%. Вы заходите против движения, оно идет на противоположную сторону. В этом деле работает математический подход. 

Есть неэффективности, связанные с корреляцией инструментов или с арбитражем. Любой рынок, Мосбиржа или американский рынок — это определенное количество арбитражных площадок. Некоторые из них можно назвать лидерами, некоторые аутсайдерами. Вы можете посмотреть на общий рынок и выяснить, когда в какой-то группе инструментов происходит резкое изменение цены. 

Возьмем такой базовый пример: американский рынок, пока Россия спала, сильно вырос. Это значит, что на следующий торговый день другие рынки будут продолжать движение за Америкой вверх. Это такая глобальная корреляция. 

Можно рассмотреть это на примере конкретных банковских инструментов, например, Сбербанка или ВТБ. Вот акции Сбербанка резко подорожали или подешевели. Все инструменты, которые связаны с банковским сектором, пойдут в ту сторону, куда пошел их главный лидер. Или, допустим, стоимость барреля нефти резко выросла или упала, что будет с нефтегазовыми компаниями? Они с опозданием вырастут или упадут, причем двигаться они будут за самой сильной компанией. Это и есть игра за лидером. 

Заключение 

Я всегда говорил, что рынок — это математика. Есть стратегия для «хомяков» — люди ищут грааль, которого нет. И есть уровень профессионалов, которые изучают инструмент и наблюдают за среднестатистическими движениями или за опционными конструкциями. 

Важно понимать, что:

— идеальных стратегий нет;

— все стратегии индивидуальны;

— если стратегия продается, то она точно не работает.

Настоящие стратегии и алгоритмы — это умение видеть, как действует толпа в рынке, чтобы садиться к ней на горб и зарабатывать либо на ней, либо против нее.