09 июля 2023, 15:33

Опционы - чему равна дельта мини-фьючерса?

Всем привет!

Известно, что дельта, например, фьючерса на РИ равна 1.
Правильно ли будет сказать, что дельта мини-фьючерса на РИ будет равна 0.1?

опционы фьючерс ртс

Врач-бондиатОр

Москва

784

с 4 ноября 2018

10 Комментариев

Eugene Bright
09 июля 2023, 15:53
Проанализируйте формулу для дельты по Шольцу. Там же нет зависимости от объема контракта?
0
- flextrader
  09 июля 2023, 16:13
  Eugene Bright,
  Шольцу
  😅. конечно зависимости нет, т.к. (в формулировке BSM) нет условий кратности пфи и БА.
  0
  - Eugene Bright
    23 августа 2023, 21:21
    flextrader, у папаши Мюллера был секретарь Шольц))) Этот, конечно же, Шоулз. Склероз, тудыть его в качель))
    
    upd: Ваще-та, Scholz по-немецки и по-английски пишется одинаково, но читается, соответственно, «Шольц» и «Шоулз».)))
    +1
flextrader
09 июля 2023, 16:19
ответ на вопрос зависит от того, что в сабже (применительно к конкретной задаче) считать БА если важна чувствительность к целому 'RI' — одно, к 'n*RTSI' — другое, к 'k*RI' — третье
0
Врач-бондиатОр
09 июля 2023, 16:26
Уточним ситуацию.
Например, есть опционная конструкция с текущей дельтой 0.25.
Если к ней добавить 1 обычный фьючерс в лонге, то суммарная дельта будет 1+0.25 = 1.25.
А если добавить 1 мини-фьючерс, то будет ли итоговая дельта 0.25+0.1 = 0.35?
Если такой подход верен, то получается, что мини будет эффективнее для дельта-хеджа.
0
- risk8
  09 июля 2023, 16:41
  Врач-бондиатОр, интересная мысль, кстати)
  +1
- Stanis
  10 июля 2023, 08:39
  Врач-бондиатОр,
  
  1 фьюч= 2 опциона ЦС=1 дельта
  10 минифьючей = 2 опциона ЦС=1 дельта
  
  У нас разные БА, а опционы заточены под обычный фьюч
  Как-то так.
  +1
- asfa
  23 августа 2023, 05:33
  Врач-бондиатОр,
  А если добавить 1 мини-фьючерс, то будет ли итоговая дельта 0.25+0.1 = 0.35?
  
  Похоже, что так.
  
  Если такой подход верен, то получается, что мини будет эффективнее для дельта-хеджа.
  
  Сразу ложку дёгтя:
  1. глянул график мини, он слаболиквиден. Если позиция более 10к, то уже вопрос с ликвидностью.
  2. Комиссии в итоге?
  
  Надо всё аккуратно посчитать для себя, возможно остаться на обычном будет выгоднее по деньгам по итогу.
  0