BIGTECH ВЫХОДИТ НА СТАРТ

Прошедшая неделя хоть и не оправдала надежды инвесторов, но все же и не полностью убила эти самые надежды. Камнем преткновения стала отчетность ведущих и знаковых для всего рынка компаний, таких как Tesla (TSLA) и Netflix (NFLX), которая нельзя сказать, чтобы была совсем уж плоха, но все же не была такой яркой как обычно. И если первая половина недели была просто блестящей, то во второй половине недели после публикации отчетности выше упомянутых компаний настроение у инвесторов явно испортилось, и начались продажи. К счастью, эти продажи все же не были слишком уж массированными, и поэтому индексы закрыли неделю очень даже прилично. Индекс DowJones прибавил более 2-х процентов (+2,08%), индекс широкого рынка S&P500 подрос почти на 0,7% (+0,69%), и только высокотехнологичный индекс NASDAQ все же отстал от своих товарищей на фоне фиксации прибыли в акциях технологического сектора, в конечном счете, потерял почти 0,6% (-0,57%). Однако потери последнего пока не велики и совершенно не критичны особенно если учитывать, что главное – отчетность компаний bigtеch’а еще впереди.

Новый сезон отчетности, стартовавший в позапрошлую пятницу постепенно набирает обороты. По итогам прошедшей недели отчиталось уже 18% компаний, входящих в S&P 500. 75% из них сообщили о прибыли на акцию выше прогнозов, что ниже среднего показателя за пять лет в 78%, согласно FactSet. Между тем, 61% компаний сообщили о доходах выше прогнозных значений, что ниже среднего показателя за пять лет (69%) и среднего показателя за 10 лет (63%). Но все же картина не смотрится удручающей. Так, на прошлой неделе доходы крупных банков и авиакомпаний показали, что потребители по-прежнему готовы тратить достаточно много денег, что является оптимистичным знаком не только для этих компаний, но и для экономики в целом, поскольку США продолжают бороться с рецессией.

Однако на отраслевом уровне картина более тревожная. Три ведущих сектора экономики – технологический, коммуникационных услуг и циклических компаний потребительского сектора уверенно свалились в яму и потеряли в среднем соответственно – 0,67%, 2,78% и 1,62 процента. И это были единственные сектора оказавшиеся в минусе по итогам прошедшей недели. На противоположном конце расположились акции энергетических компаний, прибавившие 3,37%, акции медицинских компаний, подорожавшие в среднем за неделю на 3,04%, а также акции банков и финансовых компаний, поднявшие свою капитализацию за неделю в среднем на 2,74%.

Как видим, неопределенности на рынке сейчас предостаточно, но все же оптимизм пока к счастью никуда не уходит и шансы на дальнейший рост рынка достаточно велики.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 24 ИЮЛЯ

Текущая неделя, вероятно, будет самой важной неделей этого лета. Во-первых, в среду мы узнаем решение по ставке после очередного заседания FOMC ФРС США. И это будет последнее заседание перед достаточно длительным перерывом на летние каникулы. Следующее заседание состоится только через 2 месяца в конце сентября.

Во-вторых, на этой неделе будут опубликованы важнейшие макроэкономические данные. И прежде всего это касается данных по ВВП за второй квартал 2023 года. В четверг мы узнаем, насколько велика вероятность рецессии в США или же все разговоры о возможной рецессии являются просто досужими вымыслами экономистов – аналитиков.

Ну и наконец, в-третьих, и это действительно самое главное – сезон отчетности выходит на свой пик и текущая неделя должна дать ответ инвесторам как же все-таки чувствует себя бизнес в условиях высоких процентных ставок. На предстоящей неделе отчитаются 150 компаний, чьи акции включены в индекс S&P500, включая таких грандов американской да и всей мировой экономики как Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT).

Что же касается дня сегодняшнего, то несмотря на очередное падение рынка в Китае (небольшое) и в Гонконге (значительное – более 2-х процентов), американский рынок пытается сохранять оптимизм и котировки всех фьючерсов на основные американские индексы держатся в зеленой зоне вблизи нулевых отметок, прибавляя по несколько десятых долей процента. Ожидать сегодня каких-либо серьезных движений сегодня не стоит. Инвесторы будут ждать публикации квартальных отчетностей от бигтехов во вторник после завершения торгов, решения по ставке в среду вечером и данных по ВВП в четверг до начала торгов. Так что все самое интересное на этой неделе еще впереди. А сегодня просто обычный торговый день на средних оборотах на фоне минимальной волатильности. Никто никуда сегодня спешить точно не будет.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами.