Группа Светофор - самая дешевая компания на росрынке. Шлак или будущий кратный рост?

Привет. Недавно опубликованный мной пост о том, что по Светофору прошли с начала года обьемы в 26 раз превышающие freefloat, набрал популярность. Теперь я взгляну на весь сектор 3 эшелона, и как окажется, Светофор — самая дешевая компания на росcийском рынке. 

Что происходит?

С начала года куча 3 эшелона взлетело. Это были Ашинский метзавод, все ТГК-ки, все энергосбытовые компании без исключения, ГТМ, ЯТЭК, Соллерс, ЧМК, Мостотрест, Белон, Красный октябрь и куча других. Прошли причем немаленькие обьемы, и вероятно, собранные крупняком. Все эти компании однажды стоили по несколько миллиардов, и за считанные полгода их капитализации подскочили до десятков, а то и сотен(Аптеки 36, ТМК и др) миллиардов. Далее подключились спекулянты и толпы инвесторов новичком, инвестирующих в быстрорастущие активы. Разгон продолжился.

Что дальше? На что смотреть?

Бесспорно, все 3 эшелоны с капами по десяткам-сотням миллиардов — не интересны. Ибо что от них дальше ждать? Если всякие шлаки типа Whoosh размещаются по 20+ миллиардов, Кармани по 6 млрд, а Генетико с выручкой всего в 300 млн разместилась за 3 млрд рублей! Банкротные аптеки 36 стоят 120 млрд при выручке 40 млрд. ИСКЧ разогнанный до 10 млрд и выручкой 1 млрд… Много бреда, не говоря о Белоне и Лензолоте пустышках

На что будут смотреть в ближайшие месяцы инвесторы и масса спекулянтов?

Это компании низких капитализаций. Ибо банкротные в 2022 ушли с рынка, остались сильные. Рынок избавился частично от шлака. Большинство недавних взлетов произошло именно в компаниях шлаков — Мостотрест(пустышка, а другая компания вне биржи), Белон. А банкротные Обуви России или Сибирские гостинцы испарились с рынка в результате 2022.

В ближайшие месяцы, думаю, большинство будет искать идеи среди компаний низких капитализаций. Если проранжировать список, то окажется, что из торгующихся бумаг самой дешевой на рынке является Светофор Групп. Их сайт Группа компаний «Светофор» (svetoforgroup.ru)

Почему погонят именно ее? 

1. Низкая капа в 700-800 млн. Все будут ранжировать список и замечать, что ТГК-ки по десятков млрд стоят, что покупать? Два года назад капа была 3 млрд. 

2. Это не шлак. Не включен в сектор ПИР, а находится в секторе Роста Мосбиржи. Платит по долговым обязательствам, составляющим 1,7 Ebitda.  Причем облигации торгуются по 12% годовых, что означает доверие среди рынка, есть заинтересованный и уверенный крупняк, выкупивший выпуск. ссылка - RU000A1020W2 — Московская Биржа | Рынки (moex.com)
Кредитный рейтинг повышен от мая этого года. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Светофор Групп» на уровне ruBB и изменил прогноз на позитивный | Эксперт РА (raexpert.ru)

3. Бумаги платит хоть какие-то дивиденды, хоть и копеечные. Изменили устав, о чем отдельно сообщил глава компании Догаев — переход к ежеквартальной выплате дивидендов из-за стабильности денежного потока

4. Акции выросли — да. Но все равно ниже в 2,5 раза от февральского обвала. Прошли гигантские обороты за последние 7 месяцев — да. Об этой аномалии я написал в предыдущем посте Обороты по акциям Светофор Групп с начала года превысили 26 раз freefloat! (smart-lab.ru)

Что вы думаете по этой бумаге? Это шлак или все-таки будущий кандидат для кратного роста? Рынок автомобильного обучения вроде переходит в стадию роста. Демографический провал 1995-2000 проходим сейчас, а в ближайшие годы увеличится спрос в 1.5-2 раза Рынок (svetoforgroup.ru)

Стоит ли ее брать? Или я ошибаюсь в мышлении людей и не учитываю каких либо факторов? Укажите в комментах — я попробую проанализировать или изменить свое мнение. Да и учатся на ошибках. А хорошее подтверждение — это факты — цена, которую мы узнаем лишь спустя, например, 6 месяцев)
И да, заметил тут фишку, когда гуглил разную инфу по компании — это открытость. У компании есть телеграм канал для инвесторов, где основатель делится информацией и отвечает на вопросы инвесторов. Telegram: Contact @SvetoforGroup Да и он выступает периодически каждые полгода рассказывая о компании. Правда, давненько Тимофей не проводил стрим с конца 2021… последний Акции Группы Светофор (SVET) включили в сектор роста Мосбиржи. Что это значит? — YouTube Как раз задать вопросы основателю с последней встречи. Идея на будущее)))

Спасибо!