💰 Куда можно припарковать кэш?

Часто инвесторы и трейдеры, зафиксировав прибыль в какой-то позиции, ищут способы временно «захоронить деньги», когда нет интересных идей либо они ожидают падение на рынке или отдельных бумагах, чтобы перезайти в них дешевле. Короче, гам нужно на короткое время пересидеть просадки и дождаться чего-то перспективного.

Как раз одним из таких способов на рынке является выход в кэш, хотя держать наличные/безналичные — плохая идея, так как ваши деньги будут подвергаться инфляции. Поэтому логичней вложиться в инструменты с небольшой фиксированной доходностью, чтоб хотя бы сохранить капитал, а ещё лучше немножко приумножить.

🏦 Банковский депозит и накопительные счета

Это один из самых простых способов, если ваш капитал пока находится вне биржи. Причём и самый безопасный, так как АСВ страхует вклады и накопительные счета на сумму до 1,4 млн рублей. Для большей эффективности можно сделать лестницу НС и вкладов с шагом 3 месяца, имея при этом самую ликвидную часть, которую всегда можно быстро вывести. (Писал недавно целый пост про данный способ.)

Таким образом, вы постепенно и безопасно сможете получать небольшую доходность (с лестницей чуть лучше, чем без), а потом частями заходить на падающем рынке в просевшие бумаги, как только появились идеи. При этом, в отличие от инструментов фондового рынка, ваша налогооблагаемая база будет равна не самому доходу, а доходу минус 1 млн рублей * ключевую ставку. Тем самым, вы заплатите в разы меньше НДФЛ.

📄Короткие ОФЗ и корпоративные облигации

Если вы хотите увеличить доходность — используйте короткие ОФЗ и корпоративные облигации голубых фишек. Причём из них также можно построить лестницу (шаг лучше делать от 3 до 6 месяцев). И диверсификация здесь получится лучше, чем на вкладе.

Из минусов стоит отметить, что нет страховки капитала (лишь диверсификация по эмитентам снижает потери от возможных дефолтов) + НДФЛ заплатите больше, чем с депозита, так как база = всему доходу. Да, вы можете использовать преимущества ИИС либо ЛДВ на брокерском счёте (можно даже в начале ИИС, затем ЛДВ после перевода бумаг на БС), но здесь очень много нюансов, о которых у нас также были отдельные посты.

Но при этом здесь вы можете более гибко управлять капиталом, так как можете заработать на повышенной инфляции и даже изменениях ключевой ставки. И здесь вам помогут линкеры и флоатеры, о которых мы скоро тоже поговорим.

💸Фонды денежного рынка

Это такие фонды, которые сами по себе имеют доходность, близкую к безрисковой, а именно ключевой ставке. У них ещё есть второе название — фонды ликвидности.

Суть их работы в том, что используются сделки обратного РЕПО. Если говорить простым языком — существует некий орган (в РФ это чаще всего Национальный Клиринговый Центр Мосбиржи), который хочет быстро получить деньги в долг под залог своих облигаций.

Следовательно, фонд ликвидности покупает эти бумаги, при этом НКЦ гарантирует (не на 100%, но очень близко) свои обязательства перед фондом, а сам фонд уже платит прибыль инвесторам, так как они держат его акции. Данный инструмент обладает околонулевой волатильностью, но обеспечивает небольшой стабильной доходностью.

Сейчас существует несколько таких фондов:

🟢БПИФ Райф Денежный рынок
🟢БПИФ Альфа Денежный рынок
🟢БПИФ Первый Сберегательный
🟢ПИФ «ВИМ Ликвидность» (самый первый из всех)

Все они отличаются только комиссией, брать лучше тот, что не берет ее с вас. Т.е. аффилированного с вашим брокером, там где ее для вас нет. Если вы к примеру инвестируете в Тиньков, то вам не повезло, придется тратиться на комиссию. Покупая такие фонды, надо понимать, что продав через неделю, вы не окупите даже комиссию за покупку и продажу, горизонт должен быть хотя бы месяц. В остальном это отличное место для парковки кэша, на счетах.


Ставь 👍, если было полезно.

#статья #кэш #фонды