Возможен ли импортонезависимый IT-рынок РФ?

Несмотря на то, что это пост для конкурса, давно собирался разобрать эту тему, буду считать это знаком. А теперь к перспективам IT-рынка РФ, насколько они интересны для инвесторов и появились ли тут возможности

Что происходит с ИТ-рынком РФ после 2022 и какой потенциал роста 

Тренд прошлого года на импортозамещение будет актуален в РФ как минимум ближайшие пару лет. И если в 2022 многие компании на рынке ожидали быстрого возврата к тому «как было», то в 2023 приходится осознавать, что новые правила, по которым работает ИТ-отрасль будут надолго.

Спрос будет обусловлен как сложностями с закупкой и технической поддержкой софта из недружественных стран (уход иностранных вендоров и отказ от тех обслуживания), так и законодательными инициативами РФ. Основные можно выделить:

• 152-ФЗ «О персональных данных» (грядущие оборотные штрафы о которых вы могли слышать, это про персональные данные)
• 187-ФЗ «О безопасности критической информационной инфраструктуры(КИИ) Российской Федерации»
• Постановления, обязывающие Гос Компании делать новые закупки только отечественного ПО
• Постановления об обязанности с 2025 перейти на отечественные ОС и офисные пакеты для Гос компаний и объектов КИИ (даже если ранее было закуплено ПО не отечественное)

Кроме ограничение есть и стимулирование отрасли, к примеру:

• Нулевые ставки НДС на реализацию ПО, входящего в реестр отечественных поставщиков
• Налоговые льготы на прибыль
• Ограничение проверок госорганами (и даже налоговые и валютные)
• Различные льготы для сотрудников ИТ-компаний (от брони до ипотеки) 

 

6-ти кратный потенциал роста 

 

Если оценивать потенциал роста ИТ-рынка РФ до средних значений развитых стран, то рост доли ИТ как процента от ВВП составляет с текущих 0,4% до среднего значения в 2,4%. Это как в известной цитате Баффетта:

Прилив поднимает все корабли

 

Как российские ИТ-поставщики замещают зарубежных?

Можно выделить два самых быстро растущих направления: Облака и Информационная безопасность 

Облачная инфраструктура

Крупнейшими игроки на рынке Ростелеком $RTKM, Cloud $SBER (ранее SberCloud), МТС $MTSS, Selectel и Яндекс $YNDX на долю которых приходится более половины выручки в публичных и гибридных облаках.

Дальнейший рост будет обусловлен общемировым трендом на переход в облачную инфраструктуру. Спрос есть как со стороны крупнейших компаний, также и совсем небольшого бизнеса. Иногда для небольших компаний инфраструктуру проще перенести в облако, для соблюдения всех требований по работе с персональными данными. Так средний объём затрат на публичное облако в крупнейшем бизнесе составляет ₽21,1 млн в год, в малом и микро — ₽1,8 млн и ₽0,4 млн соответственно (источник)

Информационная безопасность

Данный сектор отражает рост регуляторных требований к обеспечению информационной безопасности и импортозамещению ПО. В данной сфере можно выделить 2 компании: Ростелеком $RTKM, но данное направление занимает небольшую долю выручки, а вторую компанию знают многие, яркий представитель данного сегмента Группа Позитив $POSI, для оценки востребованности отечественных решений, можно взглянуть на свежий отчёт компании, сравнить показатели первого полугодия 2022 и 2023 года и оценить динамику (Источник). 

 
Большинство компаний из данной сферы непубличные, будем надеяться ситуация изменится.

Роль Софтлайна в обеспечении импортонезависимости российского ИТ-рынка

Как правило компании привлекают для внедрения подобных решений интеграторов. Интегратор — это компания-подрядчик, которая разрабатывает комплексные IT-решения по автоматизации технологических и бизнес-процессов на предприятии и занимается их внедрением в бизнес процессы. Софтлайн — ведущий интегратор в РФ по Цифровой трансформации. (Источник)

Для компании сейчас достаточно удачное время. Многие компании сталкиваются с необходимостью импортозамещения, необходима поддержка внедрённых решений. Тренд на импортозамещение в полном разгаре, что в перспективе может позитивно сказаться на бизнесе компании.

Отвечая на вопрос заданный в самом начале: "Возможен ли импортонезависимый IT-рынок РФ?"  — нет, это скорее утопия, что-то заместить определённо получится, что-то будет даже лучше аналогов, но далеко не всё. Но на Импортозамещении определённо многие заработают, при желании может заработать и инвестор в РФ

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией