Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ~8.7% годовых

Люблю разбираться с цифрами. Сегодня решил выяснить текущую (вечер 7 сентября) дивидендную доходность акций, входящих в индекс Мосбиржи.

Взял топ-20 акций по весу (это более 84% индекса) и раскидал их дивиденды по предстоящим месяцам. Получилась такая картина:

Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ~8.7% годовых

Источник данных о дивах:

Самую высокую доходность (22%) рисуют префы Сургута. Не факт, что заплатят. Но верующие вполне могут покупать и верить.

После изучения составленной таблицы решил посчитать доходность реального портфеля из этих 20 акций. Для этого взял 10 млн. рублей и раскидал их по бумагам пропорционально весу в индексе. Получилась такая таблица:

Раскидал по акциям 8.4 млн. рублей (1.6 млн. спрятал на случай закрытия биржи). На эти 8.4 млн. рублей я получу дивиденды 730 тыс. руб. в течении следующих 12 мес.

Итого:

Дивидендная доходность портфеля акций, составляющих 84% индекса Мосбиржи — всего 8.7% годовых. Если на 10 млн. рублей купить все акции в индексе, то доходность будет еще ниже.

Мне такая инвестиция не интересна. А вам?

Вывод:

Индекс Мосбиржи сейчас (после коррекции 7 Сентября) задран слишком высоко. Этот мусор должен опуститься примерно на 20%, чтобы обещать 11%, как по ОФЗ. При этом, обещать — не значит выплатить.

--------------------
Оригинал — в дзене с зеркалом в телеге

IMOEX дивиденды Мусорные акции акции Дивидендные акции Индекс МБ

stobks

GOLD

Москва

1208

105 754

с 8 мая 2020

60 Комментариев

Spekul777
07 сентября 2023, 23:06
Щас терпилы (мамкины инвесторы) завоют
+2
- GOLD
  07 сентября 2023, 23:11
  Spekul777, вот поэтому цифры гораздо приятнее людей))
  +4
  - Кварк
    08 сентября 2023, 00:16
    100 грамм, Газпром теперь дважды в год платит дивиденды? Казалось, что они вообще забили на дивиденды теперь.
    0
  - Дмитрий
    08 сентября 2023, 22:41
    100 грамм, забавно. Не посвятите, какая же див.доходность вам интересна?
    А главное ГДЕ на планете вы нашли выше нашей, или на худой конец хотя бы такую же?
    0
Mnemic
07 сентября 2023, 23:07
Судя по тому как валится индекс RGBI ОФЗ будут скоро 13-14% давать, годовые
+4
- GOLD
  07 сентября 2023, 23:13
  Mnemic, чем выше взлетит доходность ОФЗ, тем ниже должна упасть наша помоечка
  
  доверчивых лохов кто-то должен ограбить… так работает рынок))
  0
  - Дмитрий
    08 сентября 2023, 22:50
    100 грамм, так RGBI сейчас на уровне 15-летней давности. В отличии от IMOEX.
    А так общеизвестно, что облиги дают совокупную доходность ощутимо ниже фондового индекса. Даже нашего, где рынок сверхздоров и все эти 15 лет никаким пузырём даже не пахло.
    Ну а пугливые лохи да — их дежурный путь — облиги. Как раз на цикле роста ставки
    0
whoitare
07 сентября 2023, 23:10
Если будет 13-14% по годовым офз, тогда будет слишком круто. Фонда вернется к хаям не скоро.
+2
- GOLD
  07 сентября 2023, 23:22
  whoitare, рублевый рост рублевых акций целиком и полностью зависит от объема незаконной эмиссии рублей группой мошенников.
  
  почему незаконной?
  
  Потому, что в России нет закона, регулирующего цели и объемы эмиссии рублей. Рубли эмитируют какие-то люди, числящие сотрудниками ЦБ. Но они не отчитываются перед 146-миллионным населением о целях и объемах эмиссии.
  
  Интересно, можно ли эмитировать рубли людям, не являющимся сотрудниками ЦБ?
  0
  - Sancho
    08 сентября 2023, 10:57
    100 грамм, вообще-то отчитываются
    cbr.ru/about_br/publ/god/
    С 1 клика гуглится.
    Только надо отчеты читать, а не истерить про «незаконную» эмиссию.
    +4
    - GOLD
      08 сентября 2023, 11:26
      Sancho, мущина, докажите свое заявление
      
      где в отчете цб сказано о принципах, целях и объемах денежной эмиссии за прошлый год?
      
      зае*али уже боты))
      0
  - monko
    08 сентября 2023, 19:54
    100 грамм, открою вам секрет, в этом замешано почти все население. когда человек берет любой кредит, он печатает рубли
    +1
- Дмитрий
  08 сентября 2023, 22:59
  whoitare, русфонда вернется к хаям гораздо быстрее чем кажется. Р/Е индекса по-прежнему низкое, а ставка ЦБ высокой недолго продержится, ибо это уже сильно против собственной экономики.
  Единственный риск сейчас: неопределенность внешнего спроса на наш экспорт как производная вообще мирового спроса на сырьё.
  0
  - whoitare
    09 сентября 2023, 00:03
    Дмитрий, это сейчас низкое, след год будет нормальным на снижении доходов. Возврат к 12% случится в лучшем случае через пол года, а снижение ниже 10 скорее и вовсе через год. Так что лучше год пересидеть в офз с доходностью, которую узнаем в след пятницу.
    думаю еще процентов на 10-15 рынок откорректируется
    0
    - Дмитрий
      09 сентября 2023, 00:24
      whoitare, откуда снижение доходов, если бакс в небесах?
      При этом ещё и внутренний реальный ВВП растёт.
      Т.е. всё хорошо как у экспортёров, так и у внутренне ориентированных. Тем более что спрос(платежеспособный) на всё в стране бешеный.
      А вот все кто сдуру «пересиживал в ОФЗ» уже просрали весь рекордный 11-мес. рост русфонды. Я помню сколько было скулёжа на оглашении мобилизации и дежурной мещанской мантры «дальше будет только хуже».
      +1
Леонид
07 сентября 2023, 23:41
Вот что мешает так же по «фантикам» разобраться??? Здесь всё чётко. Никаких вопросов.
+1
- GOLD
  07 сентября 2023, 23:48
  Леонид, по российским фантикам у меня разбор один — избавляться от них, как от использованной туалетной бумаги… ни секунды не держать в руках этот грязный мусор
  
  почему?
  
  потому, что эмиссия российский фантиков происходит вне закона
  
  почему?
  
  потому, что в России нет закона, регламентирующего цели и объемы денежной эмиссии
  
  я понятно объяснил свой разбор?))
  0
  - Леонид
    07 сентября 2023, 23:53
    100 грамм, я это относительно большого комментария в предыдущем посте. Ровно так же по цифрам разложить. Мне лично самому интересно. Однако, зная наш ЦБ, могу точно сказать, что печатают мало или в лучшем случае только-только. А что там кому с чем делать… это вопрос не к инвестору. Особенно если мы говорим об абсолютно безпринципном индивиде. Есть правильная финансовая политика и доллар будет стоить 60 коп. Потому что это его красная цена. А если её нет… да ещё в глобальном масштабе, то можно что угодно покупать… хорошо если при своих останешься. Кстати, реклама других фантиков в виде золотых ETF это хуже, чем наши фантики. Эти вообще не понятно под что напечатаны.
    0
    - GOLD
      07 сентября 2023, 23:57
      Леонид, возьмем отдельную маленькую планету в созвездии Стрельца:
      
      если население этой планеты не растет, а количество выпускаемых товаров снижается, то зачем нужно увеличивать количество фантиков?
      0
      - Леонид
        08 сентября 2023, 00:03
        100 грамм, Потому что у нас паразитическая экономика. В СССР была правильная экономика. Насколько вообще это было возможно за всю историю человечества. Но при этом паразитов было мало. Поэтому данные примеры хороши, но к реальной жизни отношения не имеют.
        -1
      - Леонид
        08 сентября 2023, 00:06
        100 грамм, если в паразитической экономике не печатать «фантики», то денег критически начинает не хватать для товарообмена. Наступает бартер или теневая экономика. Причина ссудный процент. Чем он выше, тем диспропорции ужаснее.
        +1
  - Леонид
    08 сентября 2023, 00:01
    100 грамм, кстати о законе. Важное дополнение. Его нет и быть не может. по очень простой причине. Нужно теоретическое обоснование, а не просто 5% от ВВП. Т.к. именно печать денег это производная от ссудного процента. А значит нужно раскрыть как ссудный процент влияет на экономику. Рассказать о его приемлемом размере и т.д. Это типа «тайные» знания. Народу об этом знать не нужно. Ведь даже просветлённый Запад с инфляцией борется повышением процентной ставки. Дебилы конченные!!! и нам говорят делать тоже самое.
    0
Lady_trader
08 сентября 2023, 00:00
👍👍👍
0
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:26
  Lady_trader, ))
  0
Главком Главком
08 сентября 2023, 00:12
дивы ГП это конечно сильно)
0
- GOLD
  08 сентября 2023, 02:04
  Главком Главком, во второй таблице они так и учтены… посмотрите там)
  +1
  - Главком Главком
    08 сентября 2023, 12:52
    100 грамм, я к тому откуда им взяться
    0
Laukar
08 сентября 2023, 00:47
Да. Маловато. Коррекция нужна иначе неинтересно.
+1
Алексей
08 сентября 2023, 01:37
Это в теории. На практике 3-5%. Проверено.
+3
- glazaolega
  09 сентября 2023, 11:12
  Алексей, не бывает сильных откатов на бычьем рынке © Л. Майтрейд.
  0
Марвин_Инвестор
08 сентября 2023, 01:38
Автору, — > 8,7% это с налогом?
0
- GOLD
  08 сентября 2023, 02:05
  Марвин_Инвестор, это без ндфл… как и доходность офз)
  0
IliaM
08 сентября 2023, 05:41
И что делать? GLDRUB вечный фьючерс?
0
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:28
  IliaM, что делать:
  
  начинать приносить пользу людям - покупать долю в реальном бизнесе, открывать свой бизнес
  0
Юрий Сорока
08 сентября 2023, 06:45
Приветсвую автора и всех присутствующих! С удовольствием читаю Вас, хочу выразить благодарность за этот труд! Читать действительно полезно и интересно! Но хотел бы попросить Вас написать о чем то позитивном. Не всё же так плохо в нашей стране. Спасибо!
+1
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:31
  Юрий Сорока, о позитивном:
  
  Великая Победа,
  Великий Гагарин,
  Большая территория,
  Много полезных ископаемых
  Балет
  Фигурное катание
  Много красивых женщин (после войны)
  Свободный выезд из страны
  
  +2
Константин Ваганов
08 сентября 2023, 07:02
Почему опять не вычитаете инфляцию из доходности?
+2
- Piliph
  08 сентября 2023, 09:21
  Константин Ваганов, ему нравится набрасывать на вентилятор, похоже. Не может же он не понимать разницы между базовыми инструментами.
  +3
  - GOLD
    08 сентября 2023, 11:45
    Piliph, ути-пути))
    0
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:32
  Константин Ваганов, вычитайте сами
  
  у каждого своя инфляция
  
  понятно объяснил?))
  0
evg_gen +100(100)
08 сентября 2023, 07:10
как интересно, недропользователи свои выплаты дивидендов наложили на выплаты по внешнему долгу
значит РОССИЯ-23 будет погашаться по дорогму баксу, но и кусочек прибыли которую зажали в оффшорах будет конвертирован обратно по высокому курсу, чтобы не сильно обидно было дивы в рублях выплачивать.

норм схема — и вашим и вашим, а народу спекталь с ЦБ и бакс по 100
и это все импортеры и спекулянты виноваты… ну ну
0
- IliaM
  08 сентября 2023, 09:05
  evg_gen, а где недропользователи чего-то наложили? Когда погашение Россия-23? Новатэк только собирается…
  0
  - evg_gen +100(100)
    08 сентября 2023, 09:38
    IliaM, ну возьми календарь выплат и сравни
    я так уже сделал
    0
    - IliaM
      08 сентября 2023, 10:25
      evg_gen, какой ISIN?
      0
John Wayne
08 сентября 2023, 09:44
Если доходность в дивидендах 10% и доходность в купонах 10%, то это означает, что реальная доходность в дивидендах 10%, а реальная доходность в купонах 10% минус инфляция. Итого, при инфляции 10%, доходность в дивидендах будет 10%, а в купонах 0%. Это азы, которые не понимает здесь большая часть аудитории. И через 7 лет таких инвестиций, при условии реинвестирования, в условном золоте в случае с дивидендами вы получите в 2 раза больше золота, а в случае с купонами, количество условного золота у вас не изменится. Поэтому дивидендная доходность даже 4% на долгосроке гораздо выгоднее, чем купонная доходность 10%. Отсюда их прямое сопоставление говорит только о полном непонимании предмета.
+6
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:43
  John Wayne, что это за чушь?))
  
  Если доходность в дивидендах 10% и доходность в купонах 10%, то это означает, что реальная доходность в дивидендах 10%, а реальная доходность в купонах 10% минус инфляция.
  0
  - John Wayne
    08 сентября 2023, 11:54
    100 грамм, вам что-то не понятно в данном фрагменте?
    +3
    - GOLD
      08 сентября 2023, 11:55
      John Wayne, наоборот… все понятно))
      0
- whoitare
  08 сентября 2023, 14:33
  John Wayne,
  Какую то херню ты написал про инфляцию.
  0
- Johnny
  08 сентября 2023, 20:29
  John Wayne, согласен, но при высокой инфляции прибыль компаний тоже начинает страдать
  0
  - John Wayne
    08 сентября 2023, 22:22
    Johnny, ну компании разные бывают. Кому-то и только на пользу.
    0
    - Johnny
      09 сентября 2023, 20:03
      John Wayne, да, экспортеры в шоколаде
      0
Красный Уйбуй
08 сентября 2023, 09:55
Для меня очень вероятен вариант, когда ситуация со ставкой устаканится и опустится следующей весной ниже 10 годовых. Тогда доходность акций и ОФЗ придут в равновесие.
0
- GOLD
  08 сентября 2023, 11:50
  Красный Уйбуй, доходность облигаций — это факт, а дивиденды — это мутные обещания воров, лжецов и подлецов, которыми командуют воры, лжецы и подлецы покрупнее)
  
  я никогда не покупал и не буду покупать акции российских эмитентов… и никому не советую
  
  инвестиции в воров, лжецов и подлецов — занятие для глупцов
  
  вкладывать нужно в бизнес, который можешь контролировать))
  0
  - John Wayne
    08 сентября 2023, 11:56
    100 грамм,
    я никогда не покупал и не буду покупать акции российских эмитентов… и никому не советую
    И поэтому и дальше буду продолжать ныть об инфляции, потому что нехорошие люди печатают много фантиков, а покупать то, что может реально сохранить деньги, не позволяет религия.
    +5
  - Красный Уйбуй
    10 сентября 2023, 10:35
    100 грамм, Вы кому чего доказываете? Не хотите не покупайте, вас никто не заставляет. Я же действую согласно своему плану.
    0
Марвин_Инвестор
08 сентября 2023, 12:44
Дело в том, что в материале больше про эмитентов из индекса. Если разбирать отдельные бумаги и собрать по ним свой «типа» див.портфель показатель доходности может быть выше.
Да и как показывает практика мало таких физиков кто по индексу собирает бумаги.
0
Виктор Суржиков
08 сентября 2023, 17:15
Автор зачем в помойке ковыряться?
0
Игорь
08 сентября 2023, 18:16
1) Автор, попробуйте % в годовые перевести. Это помогает. До мая-июля осталось меньше года.

2) Источник данных такой себе. На самом деле по ГП нет никаких дивов, а по Сберу дивы 35.

3) Этот пункт проистекает из второго. Кто будет покупать весь индекс. Это тяжело и бессмысленно — купите тогда паи индексного фонда. Инвесторы покупают конкретные бумаги.

Тут нет компаний с растущей прибылью — Совкомфлот, ТМК, БСП, Транснефть.
Вы заработаете 12-15% дивов и еще столько же на росте котировок. Поскольку чем ближе дата отсечки, тем больше доходность в годовых
+1