Статистика, графики, новости - 03.10.2023 - снятие ограничений на российскую нефть

Доброе утро, всем привет!

И опять наш канал MarketScreen оказался прав! Снова.

Минфин РФ сократил квартальный план заимствований до 500 млрд руб.

Минфин РФ планирует в четвертом квартале 2023 года разместить облигации федерального займа (ОФЗ) объёмом до 500 млрд рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении министерства. В предыдущем квартале план составлял до 1 трлн рублей.

Всего запланировано 13 аукционных дней — по четыре в октябре и декабре, пять — в ноябре.
Будут предлагаться бумаги дюрацией до 5 лет — на сумму до 50 млрд рублей, от 5 до 10 лет — до 200 млрд рублей, от 10 лет — до 250 млрд рублей.

"Мы тут посоветовались в министерстве финансов, в правительстве и решили ограничить заимствования в текущем году. Где-то, наверное, на триллион рублей снизить программу. Пускай сидят теперь (банки — ИФ) и кредитуют экономику, а не бюджет", — сказал Силуанов. Он напомнил, что в 2023 году план по заимствованиям составлял около 3,5 трлн рублей (2,5 трлн рублей было предусмотрено программой заимствований. дополнительно к этому были внесены поправки в Бюджетный кодекс, позволяющие занять еще 1 трлн рублей, чтобы заместить использование средств ФНБ).
"За полугодие мы шли примерно вровень с планом, сейчас несколько аукционов у нас не состоялись, поскольку инвесторы, банкиры предлагали слишком высокие проценты по нашим заимствованиям. Мы отказывались брать по таким процентам, потому что это изменит и в целом бенчмарки, да и изменится стоимость кредитов для бизнеса", — пояснил Силуанов.


График аукционов по размещению облигаций федеральных займов на IV квартал 2023 года.

Плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале 2023 г. – 500,0 млрд. руб. по номинальной стоимости.

Завтра начнём следить.

********************************

Как россияне изменили траты на категории «отдыха и впечатлений»
По данным сервиса "ЧекИндекс"

Сравнение за январь-август 2023 и 2022 гг.

▪️ Турагентства — средний чек 42 731 руб, на 19% выше. Число покупок выросло на 35%
▪️ Гостиницы и отели – средний чек 5162 руб, на 12% выше. Число покупок выросло на 32%
▪️ Рестораны и кафе – средний чек 1782 руб, на 9% выше. Число покупок выросло на 11%
▪️ Кинотеатры – средний чек 648 руб, на 7% выше. Число покупок выросло на 15%

********************************


Наш любимый кофий, дорогие друзья.
По данным сервиса «ЧекИндекс»...

Цена чашки кофе в общепите за 7 лет выросла на 118%.

Сравнение продаж за август – сентябрь 2023 – 2016 гг показало следующее:
(период с 1 августа по 15 сентября, вся РФ, сетевые и несетевые заведения)
Чашка кофе в заведениях общепита: средняя цена в августе-сентябре 2023 года составляла 166 руб., на 11% выше, чем в прошлом году, и на 118% выше уровня 2016 года. При этом скачок средней цены произошёл в 2022 году, увеличившись год к году на 61% (2022 по сравнению с 2021).

К слову, в магазинах иная картина.
Кофе в магазине (все виды и разновидности кофе): средняя цена в августе-сентябре 2023 года составляла 289 руб., на 1% выше, чем в прошлом году, и на 52% выше уровня 2016 года. При этом скачок средней цены произошёл в 2022 году, увеличившись год к году на 28% (2022 по сравнению с 2021).

В цене для покупателя, как правило, заложены расходы на кофейный ингредиент, молоко, работу баристы, коммунальные и иные траты, а также наценка, размер которой и определяет прибыль. Серьёзное изменение ценника началось в шоковый для индустрии общепита 2020-й год, когда разразилась коронавирусная пандемия. Она привела к росту стоимости чашки кофе на 15% за год, при драматическом снижении трафика.

Далее, в 2021 году, многие заведения питания старались вернуть покупателя и стремились держать цену ниже уровня предыдущего года, на 6%. Однако рост мировых цен из-за слабого урожая в странах-производителях кофе, сокращение ассортимента в связи уходом ряда FMCG-брендов из России, валютные колебания и рост иных издержек бизнеса – нашли отражение в ценах 2022-23 годов.

Резкий подъём средней стоимости кофе, который наблюдается в 2022-23 годах, связан с трансформацией ассортимента кофе, прежде всего зернового (в 2022 году фиксировались общее снижение SKU в данном сегменте на 15-20% год к году), а также быстрым ростом потребления кофе в фастфуде, особенно на автозаправках, из-за увеличения объёма автопутешествий и внутреннего туризма.

Россияне чаще всего выбирают капучино и латте, которые в совокупности составляют более половины продаж кофейных напитков в точках общепита, в т.ч. АЗС.

Растущую популярность кофе как в нашей стране, так и во всем мире, все больше обеспечивают ставшие платёжеспособными представители поколения Z, которые имеют более устойчивую привычку кофейного потребления, по сравнению с предыдущими поколениями.

Для сравнения, годовой оборот торговли с 2016 по 2022 г вырос на 51%, а общепита на 74%.

*************************************

Дочитывал уже из-под стола.



Эксперты уровня ТОП! Т.е. когда до уровня осталось движения на 1,5%, что вполне укладывается в дневную волатильность, эксперт докладывает, что риск ослабления стал выше. А когда до 100 останется 10 копеек? Что скажет эксперт? Что риск крайне увеличился?

БКС, по-моему, Михаил Зельцер недооценен. Надо поднять ему оклад, а то того и глядишь переманят...

*******************************

Ну а наша с вами экономика никак не может окончательно дорваться.


Индекс деловой активности PMI в промышленной сфере в сентябре вырос до 54,5 с 52,7 пункта. А это рекорд с 2017 года.

********************************

Вот то ли дело цивилизованные страны.


43,6 в сентябре после 45,9 в августе. Худший результат с 2020.

Голландцы крутые.

***********************************

Вчера случился парад страновых индексов деловой активности в промышленной сфере за сентябрь.


Просто напоминаю, в нашей порванной экономике индекс установил 6-летний максимум, достигнув значения 54,5.

Накидал тут картинки цивилизованных стран. Но, совершенно очевидно, что экономика порвана именно у нас.

Напоминаю, что результат выше 50 — это хорошо, рост, развитие. Ниже 50 — печаль, тлен, беспросветность.

Ах, да… нам же в чатике сегодня уже объяснили, что наш с вами индекс неправильный. Он неверно «откалиброван». Ну вот так...

******************************



Как из душа окатило!

Пришло время отменить ограничение цен на российскую нефть!
Сообщает нам породистое издание Bloomberg.

Ограничения не наносят ущерба доходам России, но они повышают экологические риски. Поняли, да? Можно ведь и лицо уронить случайно. А если экологические риски, то тут с лицом все норм получится.

Коллумнист Джулиан Ли сообщает...
Правда в том, что это не работает (потолок), и, что еще хуже, загоняя все больше российской нефти в ржавеющие старые танкеры, которые участвуют в по своей сути рискованных операциях, таких как перегрузка с судна на судно, это повышает вероятность экологической катастрофы.

Еще в декабре «G7» и несколько других стран ввели ограничение на цену российской нефти в 60 долларов за баррель. Цель состояла в том, чтобы позволить российской нефти продолжать поступать, одновременно ударив по доходам Кремля, вынудив его согласиться на более низкие цены. Какое-то время эта инициатива, казалось, работала. Основной экспортный сорт Urals в стране торговался ниже порогового уровня в течение большей части первых восьми месяцев действия ограничения.

Но это было больше связано с более широкой динамикой нефтяного рынка, чем с механизмом ограничения. По мере роста мировых цен на нефть в последние месяцы росла и стоимость российской сырой нефти. Цена Urals сейчас ближе к 100 долларам за баррель, чем к 60 долларам, причём большая её часть перевозится на судах, владельцы которых готовы игнорировать ограничение.

В свое время мы говорили, что… да плевать все хотели на этот потолок. Ну обменяются две стороны бумажками, что груз был приобретён по цене ниже предельной и всё. Нам говорили, ну что вы! Там всё проверят. Ну да… Теперь о том же самом нам сообщает Bloomberg:

Судовладельцам просто требуется письменное подтверждение от грузовладельца о том, что груз был приобретён по цене ниже предельной. Но нет никакого способа узнать, правда ли то, что написано в бумажках. Нет никаких реальных шансов на то, что продавец (российская нефтяная компания), или покупатель (скорее всего, недавно созданная торговая компания) будут уличены в том, что данные ложные.

В результате этого ограничения не применяются. Около 40% судов, перевозящих сырую нефть из российских портов Балтийского и Черного морей, принадлежали компаниям, базирующимся в странах, подписавших соглашение про потолок. У многих также все ещё есть страховка, оформленная через Лондон.

Отмена ограничения никак не повлияет на количество российской нефти на рынке — она будет поступать точно так же, как поступала на протяжении всей «войны на Украине». Учитывая, что уже имеется достаточное количество судов для перевозки всей этой нефти, маловероятно, что это также как-то повлияет на цену. На что это повлияет, так это на качество судов, используемых для перевозки нефти, и на то, кто зарабатывает на этом.

Если западным грузоотправителям будет разрешено перевозить российские грузы и получать страховку, значительная часть торговли, вероятно, вернётся на суда, которые должным образом застрахованы, находятся в хорошем состоянии и проходят тщательный осмотр.

Ну что, дорогие друзья, вот зондирование почвы, так зондирование. На все деньги. Не вышел каменный цветок у Данилы-мастера. Надо возвращаться к зарабатыванию денег.

Боже, как же бессильна и беззуба наша с вами страна-бензоколонка...

*****************************

Слушайте, ну это уже ни в какие рамки.

Ладно бы там Джулиан Ли со своим Блумбергом, но… Джанет Джулиусовна...

Йеллен отмечает снижение эффективности механизма ценового потолка для нефти из РФ.

Рыночные цены на российскую нефть показывают, что эффективность инициативы государств G7, нацеленной на то, чтобы сократить доходы РФ от экспорта этого энергоносителя, ослабевает, заявила в пятницу министр финансов США Джанет Йеллен.

В прошлом году Москва несла серьезные потери в объемах экспорта нефти, однако теперь эффективность механизма ценового потолка несколько снизилась, сказала Йеллен.

По словам Йеллен, США и их партнеры со временем рассмотрят дополнительные шаги, которые могли бы сделать действующие меры более эффективными.

Кремлёвская мурзилка!

*******************************



Просто потолок… натяжной

********************************

Про акции




С 2003 года мировые фондовые рынки увеличились почти втрое. Общая рыночная капитализация по итогам 2 квартала 2023 составила 109 трлн $.

На долю США приходится 42,5% (46,2 трлн $) мировой капитализации фондового рынка, что значительно опережает следующую по величине экономику — Европейский союз с 11,1% (12,1 трлн $). Третий — Китай и 10,6% (11,5 трлн $). Его пока считают отдельно от Гонконга, доля которого 4% (4,3 трлн $).

Хорошо бы в будущем получить прямой доступ к Китайским биржам. Чтобы прям стаканы их.

Что касается нашего рынка. Мы маленькие. На 15 сентября капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен по итогам торгов на «Московской бирже», составила 57,191 трлн рублей ($594,748 млрд по официальному курсу ЦБ). Как Сингапур.

*********************************



Международное энергетическое агентство пишет, что Китай импортировал рекордные объемы нефти в первой половине 2023 года.

***********************************



Акции компаний возобновляемой энергетики резко упали за последние месяцы, значительно уступив староверам с углеводородами...

Глобальный индекс чистой энергетики S&P, в который входят 100 крупнейших компаний, занимающихся солнечной энергетикой, ветроэнергетикой и другими видами деятельности, связанными с возобновляемыми источниками энергии, за последние два месяца снизился () на 20,2%, что привело к его худшим годовым показателям с 2013 года. Энергетический индекс S&P 500, ориентированный на нефть и газ, напротив, прибавил 6%.

Снижение происходит, несмотря на десятки миллиардов долларов налоговых льгот, субсидий и займов, предлагаемых правительствами компаниям, занимающимся зеленой энергетикой в США и Европе

Многие компании заключили долгосрочные контракты, фиксирующие цену, по которой они будут продавать энергию, прежде чем приступать к разработке проектов. Затем они столкнулись с огромным ростом издержек из-за резкого роста глобальной инфляции, в то время как повышенные процентные ставки сделали обслуживание их высоких объемов заимствований более дорогостоящим.

“Над зелеными акциями нависла темная туча”, — сказал Мартин Франдсен, портфельный менеджер Premier Asset Management.

Больше всего пострадали акции компаний, занимающихся солнечной энергетикой и ветряными турбинами. Шведский разработчик ветряных турбин Vattenfall в июле заявил, что его затраты выросли на 40 процентов. Корейский производитель CS Wind упал на 28% с начала августа, в то время как базирующийся в США ветряной и солнечный генератор NextEra Energy в среду объявил о снижении своих трехлетних ожиданий роста. Убыток производителя турбин Vestas во втором квартале составил 130 млн евро.

Некоторые трейдеры утверждают, что бизнес-модели компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, плохо подходят для мира с высокой инфляцией и высокими процентными ставками.

“Самое главное, что многие из этих компаний разочаровались в своей прибыльности”, — сказал Дэвид Суккар, портфельный менеджер Vontobel Asset Management. “Чтобы поддерживать быстрый рост, вам необходимо продолжать использовать баланс или выпускать акционерный капитал. В условиях нулевой ставки эта формула работала. В условиях более высоких ставок все разваливается”.

How dare you!

**********************************

А помните, как еще месяц назад нам сказали, что — ахаха — Индия теперь у вас тоже ничего не покупает?



Импорт нефти из России в сентябре сильно увеличился после семимесячного минимума, показанного в августе.

Индия импортировала около 1,55 млн баррелей российской нефти в сутки в сентябре, что на 16% больше, чем в августе, в то время как импорт из Ирака увеличился на 17% и составил около 1,1 млн баррелей в сутки, показали данные LSEG. Vortexa оценила импорт российской нефти в 1,52 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,44 млн баррелей в сутки в августе.

Согласно данным Kpler, импорт российской нефти Индией в сентябре подскочил до 1,8 млн баррелей в сутки с менее чем 1,5 млн баррелей в сутки в августе.

Катона (аналитик) из Kpler заявил, что импорт Индии из России приблизится к отметке в 2 млн баррелей в сутки, как только нефтеперерабатывающие заводы завершат техническое обслуживание установок к концу октября.

Опять не расцвёл цветок у Данилы...

***********************************

Малый бизнес банкротится в США самыми высокими темпами со времён пандемии.


По данным Американского института банкротства, почти 1500 малых предприятий (МП) подали заявления о банкротстве в этом году до 28 сентября, почти столько же, сколько за весь 2022 год.

Ухудшение финансового положения предприятий малого бизнеса связано с целым рядом факторов, среди которых — повышение базовой процентной ставки в рамках борьбы с инфляцией. Отрицательный эффект от такого рода мер ощутили 73% МП, отмечается в отчете Goldman Sachs по итогам опроса более 1,5 тыс. владельцев малых предприятий.

Негативное влияние на жизнеспособность МП также оказали ужесточение стандартов кредитования, рост операционных расходов и сворачивание государственных программ поддержки, введенных в период пандемии.
По данным бюро кредитных историй Equifax, в настоящее время среди МП наблюдается увеличение числа просрочек и дефолтов по кредитам — данный показатель уже превысил средний допандемийный уровень.

Не в последнюю очередь это связано с тем, что МП располагают ограниченными возможностями по привлечению капитала — в отличие от крупных компаний, которые могут выпускать акции или облигации, а также обращаться к частным инвесторам.

***********************************

Про Теслу.


Тесла в 3 квартале поставила 435 059 электромобилей, что почти на 7% меньше, чем в предыдущем квартале. Но цель по поставке 1,8 млн авто в этом году осталось неизменной.

Произведено было 430 488 автомобилей в 3 квартале по сравнению с 479 700 во втором и 365 923 годом ранее.

Цифры, конечно, моё почтение… это получается по 197 автомобилей в час, если не вынимая.

В третьем квартале Tesla снизила цены на свои премиальные модели Model S и Model X на 14-21% на основных рынках Китая и Соединенных Штатов.

Компания также увеличила скидки на свои основные модели Model 3 и Model Y до более чем 5000 долларов в Соединённых Штатах, одновременно снизив цены на Model Y и предложив другие льготы в Китае.

Запуск Cybertruck ожидается в этом году. Но позднее.

Ну а наш нелегал Илья Максимов не устает унижать квнщика...



«Когда прошло 5 минут, а ты еще не попросил миллиард долларов».

Какие-то тектонические движения пошли.

Помните? Елена Владимировна Кияшко… новый президент...

*************************************

Ну и традиционно в конце всех приглашаю на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen.
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

*********************************

Дорогие друзья, если вы вдруг собрались перебираться к брокеру "Финам", в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480

*********************************

Ну и не забываем про скидки!

Те, кто пользуется терминалом TigerTrade или только планирует, ловите промокод. Скидка на покупку любой лицензии — 20%.

❗️Промокод — marketscreen20❗️