Денежная масса и капитализация: кондуктор нажал на тормоза или порча монеты приостановилась?
Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)
В сентябре добавили всего 590 млрд рублей в денежную массу (м2 вырос с 90,1 трлн рублей до 90,7 трлн руб) — рост ставки делает своё дело, кредиты стали брать неохотнее + часть людей начало их гасить?
Капитализация публичных компаний упала на 2,1 трлн рублей за это время!
Разрыв почти в 30 трлн рублей, но при текущих условиях (СВО, высокие ставки) он никогда и не сойдется))
Цикличность никуда не делась, ЦБ охлаждает экономику от наводнения фантиков (необеспеченных рублей), еще и курс доллара по 100
Темп прироста денежной массы ожидаемо загнулся до 20,8% годовых и будет загибаться и дальше. Фанатики из секты «нужно печатать много рублей — тогда ВВП будет расти на 10% в год» будут недовольны
Динамика биржевых активов за сентябрь:
Разрыв стал опять расти, а не сокращаться!) 30 трлн рублей это не шутки, одним ростом акций Газпрома не обойтись.
Топливо для роста капитализации еще есть, но впереди непростые времена — экономику перестали заливать рублями.
Падение капитализации впервые с начала года, совпало с спадом прироста рубликов. Совпадение? Не думаю
Пока все идёт по плану, ждем темпа прироста денежной массы до 10-15% после окончания «эффекта высокой базы». Тогда и рубль/доллар нормализуется и очищение рынка от пузырей произойдет. Или уже происходит?
мне важна динамика по месяцам в денежной массе — если растет, значит есть топливо для роста цены на акции… сейчас этого топлива дефицит, как дизеля на заправках Юга.
Перестанут печатать — расти будет труднее, логика вполне обычная.
Если бы могли, то давно бы перестали. А как тогда бюджет сводить? Вот получал чел на «заводе» 30.000 в месяц. И платило ему не государство из бюджета, а «частник». А теперь платит государство по 200.000 минимум.
Или работа ВПК в три смены. На заводе у всех зарплаты подняли, премии, но продукция таких заводов в продажу не поступает, в рыночном обороте не участвует. Опять всё за счёт бюджета.
Кроме того, рост М2 не полностью коррелирует с ростом фонды. Турция: сравните графики BIST 100 с TRM2.
М2 он ведь не для всех, а только для продаванов в салонах индикатор
Пример: «В сентябре добавили всего 590 млрд рублей в денежную массу»
Сколько было до этого или сколько стало в итоге? Этой денежной массы. На какие даты?
Словно автор не статью пишет, а с пациками на лавке общается. Уже через неделю-месяц статья утратит всякий смысл и содержание.
Не профессионально.
Всегда прописывай контекст, автор!
И чуть более развёрнуто;
По данным ЦБ, на середину года количество брокерских счетов с активами свыше 1 млрд руб. не превышало 500 шт., но их суммарный объем достигал 1,59 трлн руб. С начала года он увеличился более чем в 2,5 раза, а их доля в общем портфеле брокерских компаний достигла 20%. Стремительно росли активы инвесторов и со счетами от 100 млн до 1 млрд руб. (более 7,3 тыс. шт.). И хотя их доля в общем объеме за первое полугодие увеличилась лишь с 22% до 23%, общий объем активов вырос более чем в 1,4 раза, до 1,84 трлн руб.©
Итого 8 000 счетов = половина денег на бирже. Остальные 27,5 мил. с боку постояли.Впк — это чёрная дыра(не вертикальная) +распилы. Распилы выводятся в ненавистную гейропку и США.
Уровень получателей «гробовых» и 220к/м — это беленькие лады, айфоны и бетон, что тоже не способствует росту рынка, а уходит или банкам и застройщикам или уходит в Китай или НАТО.
Среднестатистический инжир, гуманитарий и прочие физики, которые напрямую или через фонды вкладывались в рынок, даже если им повысили жалование, не в рынок несут, а охуевают удивляются розничным ценам.
Откуда браться росту капы?