👀 Влияние ключевой ставки на конференцию Смартлаба

🤔 Сходил я вчера на конференцию Смартлаба. Впечатление осталось неоднозначное.

Начну с общих вещей. С точки зрения организации претензий нет, кроме одной. Я привык, что даже в обычный билет входит полноценный обед. И в этом плане меня ждало небольшое разочарование. Ну что поделать, люблю вкусно поесть).

Дальше к сути: двинемся по маршруту от нейтрального к плохому, а закончим на позитивной😡 (оптимистичной!) ноте.

🦅 Максим Орловский

Максим был очень осторожен в своих высказываниях, много упирал на сузившийся горизонт планирования и предостерегал от недооценки неопределенности будущего. Уверен, что некоторые могли посчитать его выступление не содержательным, но я с этим не согласен. Максим сказал все честно как есть, а искатели инсайдов пусть идут лесом! И вообще, средний уровень вопросов неприятно удивил. Многие из них сводились именно к попыткам получить прогнозы и таргеты. А самый популярный вопрос, который задавали буквально всем — про влияние выросшей ключевой ставки (и это я еще на Сегеже не был!) В какой-то момент, я просто уже начал угорать с этого). Отсюда и название поста.

Трейдеры

Сразу скажу, никакой большой мудрости я не узнал. Понравились некоторые жизненные истории и цитатки. Но, как ни странно, это не касалось трейдинга. Больше про work-life balance). Ладимир как всегда был интересен своим полетом мысли! Но под конец я уже устал, поэтому буду переслушивать его на свежую голову.

🏦 SFI

Внутри есть интересный актив — лизинговая компания Европлан. Хотят вывести на IPO, но есть нерешенные противоречия с биржей (могут побить за низкий фри-флоут). В остальном — конкретной инфы очень мало. Больше просто не могут раскрыть. Дивы выплатят — уже хорошо, будет шаг навстречу акционерам. Как говорит Орловский: посмотрим. Выводы делать пока рано.

👎  Позитив

Лучшее что случилось на этой встрече — это ее модератор Антон Поляков, который не стал тянуть и сразу выложил все козыри на стол (задал вопрос про допку и рост бизнеса-капы). А дальше начался сущий кошмар. Ребята из Позитива даже не попытались ответить честно, а открыто и не стесняясь нассали в уши всем слушателям. Если кратко донести посыл — он звучал так: вы все равно тупые хомяки не поймете разницы между ростом капы и бизнеса, поэтому хавайте. Я не могу себя назвать очень идейно-принципиальным человеком, но этот тот случай, когда даже меня задело. С таким эмитентом, я СРАТЬ В ОДНОМ ПОЛЕ НЕ СЯДУ.

А хотите еще прикол? Знаете как они выкрутили ситуацию с публикацией новости о допке? Оказывается (внимание!) — это положительное событие, потому что на фоне слива акций выросла их ликвидность! Ба-дум-тсс. Занавес..

🏠 Самолет

От эмитентов многого не ждал. Но выступление Самолета получилось довольно приятным и интересным. В целом, все как обычно: презентация, вопросы. Были хорошие вопросы, ощущений проезда по ушам не было. Перспективы и риски бизнеса понятны. Сильно зависят от льготной ипотеки (90% продаж). Сценарий ее отмены может убить бизнес, но сама компания не верит в это.

🧠 Мозговик

Понравилось выступление ребят из Мозговика. Послушать Олега Кузьмичева и Анатолия Полубояринова всегда приятно (особенно интересными мне показались мысли Анатолия). Но многое из сказанного было уже зеркалом заднего вида и не имело практического смысла. Пару идей на будущее вынес только Анатолий.

🔥 Европейская Электротехника

Это именно то выступление, которое стало настоящим украшением конфы. Речь вел сам Илья Каленков. Где вы еще увидите такое, что рассказывает о компании и отвечает на вопросы один из ее мажоров? Илье, Сергею и всей команде Электротехники — большой респект! В каком-то смысле, это «антиПозитив»: тот случай, когда акции хочется держать не только по бизнесовым, но и по идеологическим причинам.

😎 В целом, если подводить итоги, радует, что российский околорынок развивается и не стоит на месте. Что все больше эмитентов старается общаться с инвесторами. А неудачный опыт — он будет. Мы наблюдаем исторический момент формирования инвест-среды и факапы тут неизбежны.

Больше мыслей и сделок в моем Телеграме!